Structure du bilan : actif
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Union Pacific Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Union Pacific Corp., structure du bilan consolidé : actifs
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution de la trésorerie et des placements à court terme
- La proportion de la trésorerie et des équivalents de trésorerie par rapport à l’actif total a diminué de 2,88 % en 2020 à 1,49 % en 2022, avant de connaître une légère augmentation à 1,57 % en 2023, puis une rectification à 1,50 % en 2024. Ce déplacement indique une tendance à la réduction de la liquidité immédiate dans le bilan, avec une stabilisation progressive autour de cette valeur. Les placements à court terme, quant à eux, ont été relativement faibles et ont diminué, passant de 0,1 % de l’actif total en 2020 à 0,02 % en 2023, puis remontant à 0,03 % en 2024, soulignant une gestion peu concentrée sur les investissements à court terme à court terme.
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs nets ont connu une augmentation continue, passant de 2,41 % de l’actif total en 2020 à 2,89 % en 2022, puis à 3,09 % en 2023, avant de diminuer à 2,8 % en 2024. Cette tendance suggère une augmentation progressive des créances clients durant la période, ce qui pourrait indiquer une extension de la politique de crédit ou une croissance des ventes à crédit avant un léger recul en 2024.
- Les matériaux et fournitures
- La part de ces actifs a fluctué peu, se maintenant autour de 1 % à 1,14 %, avec une légère augmentation en 2022 et 2024. Cela reflète une gestion stable du stock de matériaux, sans variation majeure significative dans leur valeur relative.
- Autres actifs circulants
- Ce poste a connu une hausse notable, passant de 0,34 % en 2020 à un pic de 0,46 % en 2022, puis redescendant légèrement en 2023, pour finir à 0,48 % en 2024. La croissance relative de ce poste pourrait indiquer une diversification ou une augmentation de certains actifs à court terme non spécifiques.
- Actif circulant dans son ensemble
- La part de l’actif circulant a diminué de 6,75 % en 2020 à 5,59 % en 2021, avant de remonter vers 6,04 % en 2022, puis 6,18 % en 2023, pour revenir à 5,94 % en 2024. La tendance reflète une relative stabilité dans la gestion des actifs à court terme avec une légère oscillation autour de la moyenne.
- Investissements
- La proportion des investissements dans l’actif total a augmenté lentement, passant de 3,47 % en 2020 à 3,93 % en 2024. Cette croissance constante peut indiquer une stratégie d’investissement progressive ou une augmentation des placements financiers à long terme.
- Propriétés, nettes
- Ce poste a représenté la majorité de l’actif, avec une légère baisse de 86,8 % en 2020 à 85,62 % en 2022, puis une remontée à 86,16 % en 2024. La stabilité de cette composante témoigne d’un portefeuille immobilier relativement consolidé et stable sur la période.
- Actifs de location-exploitation
- Ce poste a connu une baisse relative, passant de 2,58 % en 2020 à 1,92 % en 2024, avec un pic intermédiaire à 2,81 % en 2021. La tendance indique une diminution de la part des actifs liés à la location ou à l’utilisation en opération, ce qui peut refléter une désinvestissement ou une réévaluation de ces actifs.
- Autres actifs
- Ce poste a connu une croissance notable, passant de 0,4 % en 2020 à 2,16 % en 2022, puis restant autour de 2 % en 2023 et 2024. La hausse indique une diversification ou une augmentation de types d’actifs diversifiés en dehors des catégories principales.
- Actifs à long terme
- Ils ont représenté plus de 93 % de l’actif total tout au long de la période, avec une légère fluctuation, culminant à 94,06 % en 2024. La tendance souligne une forte concentration des actifs à long terme, témoignant d’une stratégie d’investissement durable ou d’actifs immobilisés en majorité.