Structure du bilan : actif
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
United Parcel Service Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
United Parcel Service Inc., structure du bilan consolidé : actifs
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- La proportion de trésorerie par rapport à l’actif total a connu une fluctuation significative, atteignant un pic en 2021 avec 14,78 %, avant de diminuer à 7,88 % en 2022 et de continuer à se réduire en 2023, pour revenir à 4,52 %. Cependant, une hausse notable est observée en 2024, où cette proportion remonte à 8,72 %, indiquant une certaine récupération ou une gestion plus flexible de la liquidité.
- Négociables
- Les actifs négociables, en pourcentage de l’actif total, ont diminué légèrement en 2021 (0,49 %) puis ont connu une forte hausse en 2022 (2,8 %) et en 2023 (4,04 %). En 2024, cette proportion diminue fortement à 0,29 %, ce qui pourrait refléter une réduction des investissements à court terme ou une réallocation des ressources.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs représentent environ 17 % de l’actif total sur toute la période, avec une légère hausse en 2021, puis une baisse progressive en 2023 et 2024. Cette tendance indique une gestion plus prudente des créances ou une amélioration du recouvrement de celles-ci dans le temps.
- Actifs détenus en vue de la vente
- Les données ne sont pas disponibles après 2021, ce qui limite l’analyse de cette position spécifique.
- Inventaires
- La part des inventaires dans l’actif total a montré une légère augmentation entre 2020 et 2022, passant de 0,99 % à 1,25 %, avant de se stabiliser autour de 1,18-1,32 % en 2023 et 2024. La stabilité relative de cet indicateur suggère une gestion constante des stocks au fil des années.
- Autres actifs circulants
- Cette catégorie, représentant entre 1,56 % et 2,14 %, montre une baisse en 2021, suivi d'une augmentation en 2022, puis une stabilisation à un niveau élevé en 2023 et 2024. Cela peut indiquer un positionnement accru dans d’autres actifs à court terme, pertinent pour la liquidité.
- Actif circulant
- Sa part dans l’actif total a fluctué, passant de 32,39 % en 2020 à un pic de 35,93 % en 2021, puis en diminuant à environ 27,4-27,56 % en 2023 et 2024. La tendance générale montre une réduction relative des actifs circulants, ce qui pourrait indiquer une modification dans la structure du fonds de roulement ou une réduction des investissements à court terme.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Ce poste a connu une baisse en 2021 (48,23 %) par rapport à 2020, puis une reprise de l’importance en 2022 (48,81 %) et une augmentation continue en 2023 et 2024, respectivement à 52,14 % et 53,06 %. La tendance indique un investissement accru dans des immobilisations corporelles, renforçant la présence d’actifs physiques de longue durée.
- Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation
- La proportion de ces actifs a légèrement augmenté de 4,92 % en 2020 à 6,08 % en 2023, puis est en léger recul en 2024. Cette évolution témoigne d’une montée en puissance de contrats de location dans la structure d’actifs de l’entreprise.
- Survaleur
- La survaleur comme pourcentage de l’actif total a connu une croissance progressive, atteignant un pic en 2023 (6,88 %) avant de redescendre à 6,14 % en 2024. Cela indique une augmentation de la valeur des fonds de commerce ou des actifs incorporels liés à l’acquisition ou à la réputation de l’entreprise.
- Immobilisations incorporelles, montant net
- Les immobilisations incorporelles ont augmenté en proportion de 3,58 % en 2021 à 3,93 %, puis à 4,66 % en 2023, avant une légère baisse à 4,37 % en 2024. Cette tendance reflète une croissance dans les actifs incorporels, à peut-être des investissements dans le développement ou la propriété intellectuelle.
- Actifs d’impôt différé
- Ce poste a connu une réduction drastique de 0,84 % en 2020 à 0,25 % en 2021, puis se maintient à des niveaux très faibles, autour de 0,16-0,2 %. La tendance suggère une diminution des actifs d’impôt différé, potentiellement en lien avec une moindre efficacité fiscale ou une réduction des différés fiscaux.
- Autres actifs non courants
- Après une augmentation en 2021 à 1,56 %, cette catégorie a fortement augmenté en 2022 à 4,6 %, puis est redescendue à environ 2,66-2,79 % en 2023 et 2024. La volatilité indique une variation dans la comptabilisation d’autres actifs à long terme, liés probablement à des investissements exceptionnels ou des provisions.
- Actifs non courants
- La proportion d’actifs non courants dans l’actif total a augmenté de 67,61 % en 2020 à 68,76 % en 2022, avant de dépasser 72 % en 2023 et 2024, ces dernières années marquant une orientation accrue vers des investissements à long terme et à plus forte immobilisation.