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Ajustements de l’actif circulant
Union Pacific Corp., l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Plus: Provision pour créances douteuses | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Actifs à court terme ajustés | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés. Sur la période observée, une fluctuation est perceptible.
- Actif circulant
- En 2020, l'actif circulant s'élevait à 4214 millions de dollars américains. Une diminution significative est observée en 2021, avec une valeur de 3551 millions de dollars américains. Une reprise a lieu en 2022, atteignant 3952 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2023, pour atteindre 4148 millions de dollars américains. En 2024, l'actif circulant connaît une légère baisse, s'établissant à 4021 millions de dollars américains. L'évolution globale suggère une certaine volatilité, mais se stabilise vers la fin de la période.
- Actifs à court terme ajustés
- Les actifs à court terme ajustés suivent une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Ils s'élevaient à 4231 millions de dollars américains en 2020, puis diminuent à 3561 millions de dollars américains en 2021. Une augmentation est ensuite constatée en 2022 (3962 millions de dollars américains) et en 2023 (4157 millions de dollars américains). En 2024, une légère diminution est enregistrée, avec une valeur de 4027 millions de dollars américains. La corrélation entre l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés est forte, indiquant que les ajustements sont probablement liés aux composantes de l'actif circulant.
Il est à noter que les valeurs des actifs à court terme ajustés sont systématiquement légèrement supérieures à celles de l'actif circulant, suggérant l'existence d'ajustements réguliers. La période 2021 représente un point bas pour les deux indicateurs, tandis que 2023 marque un pic. La légère baisse observée en 2024 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer ses causes et ses implications.
Ajustements du total de l’actif
Union Pacific Corp., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de 1 127 millions de dollars américains entre le 31 décembre 2020 et le 31 décembre 2021, passant de 62 398 millions à 63 525 millions. Cette croissance s’est poursuivie avec une augmentation de 1 924 millions de dollars américains entre 2021 et 2022, atteignant 65 449 millions. L’augmentation a ralenti entre 2022 et 2023, avec une hausse de 1 683 millions de dollars américains, pour atteindre 67 132 millions. Enfin, entre 2023 et 2024, le total de l’actif a augmenté de 583 millions de dollars américains, atteignant 67 715 millions.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire à celle du total de l’actif. Une augmentation de 1 120 millions de dollars américains est observée entre 2020 et 2021, passant de 62 415 millions à 63 535 millions. L’augmentation entre 2021 et 2022 s’élève à 1 924 millions de dollars américains, atteignant 65 459 millions. Entre 2022 et 2023, une hausse de 1 682 millions de dollars américains est constatée, portant le total à 67 141 millions. Enfin, entre 2023 et 2024, le total de l’actif ajusté a augmenté de 580 millions de dollars américains, atteignant 67 721 millions.
- Comparaison des deux éléments
- Les valeurs du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sont très proches pour chaque année, avec une différence inférieure ou égale à 17 millions de dollars américains. Cette proximité suggère que les ajustements apportés à l’actif ont un impact relativement limité sur le total global.
- Taux de croissance
- Le taux de croissance du total de l’actif et du total de l’actif ajusté diminue progressivement sur la période. La croissance la plus forte est observée entre 2021 et 2022, tandis que la croissance la plus faible est observée entre 2023 et 2024. Cette diminution du taux de croissance pourrait indiquer une stabilisation de l’expansion de l’actif.
Ajustements du total du passif
Union Pacific Corp., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passif net d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation entre 2020 et 2022, passant de 45 440 millions de dollars américains à 53 286 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2023, avec une diminution à 52 344 millions de dollars américains, et a continué en 2024, atteignant 50 825 millions de dollars américains.
- Total du passif
- Une croissance significative est observée entre 2020 et 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution sur les deux années suivantes. Cette évolution suggère une possible gestion proactive de la dette ou une modification des obligations financières.
Le total du passif ajusté suit une tendance similaire, mais avec des amplitudes de variation légèrement différentes. Une augmentation est également constatée entre 2020 et 2022, passant de 33 193 millions de dollars américains à 40 253 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite observée en 2023 (39 221 millions de dollars américains) et en 2024 (37 674 millions de dollars américains).
- Total du passif ajusté
- La diminution du passif ajusté en 2023 et 2024 pourrait indiquer une réduction des obligations à court terme ou une amélioration de la gestion des dettes à long terme. La différence entre le total du passif et le total du passif ajusté suggère la présence d'éléments de passif qui ne sont pas inclus dans le passif ajusté, et dont l'évolution mérite une attention particulière.
En résumé, les données indiquent une phase d'expansion du passif suivie d'une phase de consolidation. L'évolution du passif ajusté confirme cette tendance, soulignant une possible stratégie de gestion financière visant à optimiser la structure du passif.
Ajustements des capitaux propres
Union Pacific Corp., des capitaux propres ordinaires ajustés
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les capitaux propres. Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont connu une fluctuation significative sur la période considérée.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- En 2020, ils s'élevaient à 16 958 millions de dollars américains. Une diminution notable est observée en 2021, atteignant 14 161 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2022 à 12 163 millions de dollars américains. Une reprise s'amorce en 2023 avec une valeur de 14 788 millions de dollars américains, et cette tendance positive se poursuit en 2024, atteignant 16 890 millions de dollars américains. L'évolution globale indique une certaine volatilité, mais une tendance à la hausse sur les deux dernières années.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajustés
- Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajustés présentent également une tendance à la baisse entre 2020 et 2022. Ils passent de 29 222 millions de dollars américains en 2020 à 26 846 millions de dollars américains en 2021, puis à 25 206 millions de dollars américains en 2022. Cependant, une augmentation est constatée en 2023, avec une valeur de 27 920 millions de dollars américains, et cette croissance se confirme en 2024, atteignant 30 047 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une amélioration de la situation financière ajustée sur les deux dernières années.
Il est à noter que les capitaux propres ajustés sont systématiquement supérieurs aux capitaux propres non ajustés, ce qui indique la présence d'éléments affectant la valeur comptable des capitaux propres. L'écart entre les deux séries de données semble relativement stable au fil du temps.
Ajustements du capital total
Union Pacific Corp., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
3 Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
4 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a augmenté entre 2020 et 2022, passant de 26 729 millions de dollars américains à 33 326 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2023 et 2024, atteignant 31 192 millions de dollars américains. Une tendance similaire est observée pour la dette totale ajustée, avec une augmentation de 28 333 millions de dollars américains en 2020 à 34 957 millions de dollars américains en 2022, suivie d’une baisse en 2023 et 2024 à 32 463 millions de dollars américains.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont connu une trajectoire inverse. Ils ont diminué de 2020 à 2022, passant de 16 958 millions de dollars américains à 12 163 millions de dollars américains, puis ont augmenté en 2023 et 2024, atteignant 16 890 millions de dollars américains. Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajustés suivent une tendance similaire, avec une diminution initiale suivie d’une reprise, passant de 29 222 millions de dollars américains en 2020 à 30 047 millions de dollars américains en 2024.
Le total du capital a augmenté de manière constante sur la période, passant de 43 687 millions de dollars américains en 2020 à 48 082 millions de dollars américains en 2024. Le total des fonds propres ajustés a également augmenté, bien que de manière moins prononcée, passant de 57 555 millions de dollars américains en 2020 à 62 510 millions de dollars américains en 2024.
- Tendances clés
- Augmentation initiale de la dette, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.
- Diminution initiale des capitaux propres, suivie d’une reprise.
- Croissance constante du total du capital et des fonds propres ajustés.
L’évolution de la structure du capital suggère une période d’endettement accrue suivie d’une consolidation, parallèlement à une reconstitution des capitaux propres. L’augmentation du total du capital indique une expansion globale de la base financière.
Ajustements du bénéfice net
Union Pacific Corp., le bénéfice net ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté. Sur la période considérée, le revenu net a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 5349 millions de dollars américains à 6523 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'en 2022, atteignant 6998 millions de dollars américains. Cependant, 2023 a marqué un recul, le revenu net diminuant à 6379 millions de dollars américains. Une légère reprise a été observée en 2024, avec un revenu net de 6747 millions de dollars américains, restant néanmoins inférieur au pic de 2022.
En ce qui concerne le bénéfice net ajusté, une trajectoire similaire est observable. Une augmentation substantielle est constatée entre 2020 et 2021, passant de 5465 millions de dollars américains à 7349 millions de dollars américains. La croissance se maintient jusqu'en 2022, avec un bénéfice net ajusté de 7592 millions de dollars américains. Comme pour le revenu net, 2023 a été une année de baisse, le bénéfice net ajusté s'établissant à 6463 millions de dollars américains. Une amélioration est ensuite enregistrée en 2024, avec un bénéfice net ajusté de 6663 millions de dollars américains, mais il ne retrouve pas les niveaux de 2021 et 2022.
- Tendances générales
- Les deux indicateurs financiers présentent une croissance initiale suivie d'une diminution en 2023, puis d'une reprise partielle en 2024. La volatilité observée en 2023 suggère une possible influence de facteurs externes ou de changements internes significatifs.
- Évolution du revenu net
- Le revenu net a augmenté de 21.9% entre 2020 et 2021, de 7.2% entre 2021 et 2022, a diminué de 8.8% entre 2022 et 2023, et a augmenté de 5.8% entre 2023 et 2024.
- Évolution du bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté a augmenté de 34.4% entre 2020 et 2021, de 3.4% entre 2021 et 2022, a diminué de 15.1% entre 2022 et 2023, et a augmenté de 3.1% entre 2023 et 2024.
- Observations complémentaires
- Bien que le revenu net et le bénéfice net ajusté suivent des tendances similaires, les variations en pourcentage diffèrent, ce qui pourrait indiquer des changements dans la structure des coûts ou des marges bénéficiaires.