Ajustements aux états financiers
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Union Pacific Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Ajustements de l’actif circulant
Union Pacific Corp., l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Plus: Provision pour créances douteuses | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Actifs à court terme ajustés | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse des actifs circulants et des actifs à court terme ajustés sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant a augmenté de 11,3% entre 2021 et 2022, passant de 3 551 millions de dollars américains à 3 952 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie avec une augmentation de 4,9% en 2023, atteignant 4 148 millions de dollars américains. Une légère diminution de 2,8% a été observée en 2024, ramenant l'actif circulant à 4 021 millions de dollars américains. Enfin, une augmentation significative de 13,0% a été enregistrée en 2025, portant l'actif circulant à 4 555 millions de dollars américains.
- Actifs à court terme ajustés
- Les actifs à court terme ajustés ont suivi une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Une augmentation de 11,2% a été constatée entre 2021 et 2022, passant de 3 561 millions de dollars américains à 3 962 millions de dollars américains. L'actif a continué de croître de 4,9% en 2023, atteignant 4 157 millions de dollars américains. Une baisse de 2,8% a été observée en 2024, ramenant l'actif à 4 027 millions de dollars américains. L'année 2025 a vu une augmentation notable de 13,0%, portant les actifs à court terme ajustés à 4 559 millions de dollars américains.
- Comparaison des tendances
- Les variations relatives de l'actif circulant et des actifs à court terme ajustés sont très proches d'une année à l'autre, ce qui suggère une forte corrélation entre ces deux éléments. La légère diminution observée en 2024 est suivie d'une reprise significative en 2025 pour les deux indicateurs. Cette dernière augmentation pourrait indiquer une amélioration de la liquidité ou une anticipation d'investissements à court terme.
Ajustements du total de l’actif
Union Pacific Corp., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse du total de l'actif et du total de l'actif ajusté sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a augmenté de 3,02% entre 2021 et 2022, passant de 63 525 millions de dollars américains à 65 449 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie avec une augmentation de 2,88% entre 2022 et 2023, atteignant 67 132 millions de dollars américains. L'augmentation entre 2023 et 2024 est plus modérée, à 0,87%, pour un total de 67 715 millions de dollars américains. Enfin, une augmentation significative de 3,09% est observée entre 2024 et 2025, portant le total de l'actif à 69 698 millions de dollars américains.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire. Une augmentation de 3,02% est constatée entre 2021 et 2022, passant de 63 535 millions de dollars américains à 65 459 millions de dollars américains. L'augmentation entre 2022 et 2023 est de 2,88%, atteignant 67 141 millions de dollars américains. L'augmentation entre 2023 et 2024 est de 0,87%, pour un total de 67 721 millions de dollars américains. Enfin, une augmentation de 3,09% est observée entre 2024 et 2025, portant le total de l'actif ajusté à 69 702 millions de dollars américains.
- Comparaison des totaux
- Il est à noter que les valeurs du total de l'actif et du total de l'actif ajusté sont très proches pour chaque année, avec une différence minime. Cette proximité suggère que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas d'impact significatif sur le total global.
En résumé, les données indiquent une croissance constante, bien que variable, du total de l'actif et du total de l'actif ajusté sur la période analysée. L'année 2025 présente une accélération de la croissance par rapport à 2024.
Ajustements du total du passif
Union Pacific Corp., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passif net d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 49 364 millions de dollars américains à 53 286 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance s'est inversée par la suite, avec une diminution observée en 2023, atteignant 52 344 millions de dollars américains, puis en 2024, s'établissant à 50 825 millions de dollars américains. En 2025, une légère augmentation est constatée, ramenant le total du passif à 51 231 millions de dollars américains.
- Total du passif
- Une augmentation initiale suivie d'une diminution progressive, avec une stabilisation relative en 2025. L'évolution globale sur la période indique une certaine volatilité.
En ce qui concerne le total du passif ajusté, une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, passant de 36 689 millions de dollars américains à 40 253 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse se poursuit, bien que de manière moins prononcée, en 2023, atteignant 39 221 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite enregistrée en 2024, avec une valeur de 37 674 millions de dollars américains. Enfin, une légère augmentation est observée en 2025, ramenant le total du passif ajusté à 37 810 millions de dollars américains.
- Total du passif ajusté
- Une augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution, puis d'une reprise modeste en 2025. L'évolution suggère une gestion active de la structure du passif.
Il est à noter que le total du passif ajusté représente une portion significative du total du passif, et son évolution influence donc directement l'évolution globale du passif. La différence entre les deux totaux, bien que variable, reste substantielle sur l'ensemble de la période analysée.
Ajustements des capitaux propres
Union Pacific Corp., des capitaux propres ordinaires ajustés
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les capitaux propres. Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont connu une fluctuation sur la période considérée. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, passant de 14 161 millions de dollars américains à 12 163 millions de dollars américains. Cependant, une reprise s'ensuit, avec une augmentation constante jusqu'en 2025, atteignant 18 467 millions de dollars américains. Cette progression indique une amélioration de la valeur nette de l'entreprise pour les actionnaires ordinaires.
Concernant les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajustés, une tendance similaire est perceptible. Une baisse est enregistrée entre 2021 et 2022, passant de 26 846 millions de dollars américains à 25 206 millions de dollars américains. Par la suite, une croissance régulière est constatée jusqu'en 2025, avec une valeur finale de 31 892 millions de dollars américains. L'ampleur des capitaux propres ajustés est significativement plus élevée que celle des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, suggérant l'existence d'éléments d'ajustement substantiels.
- Tendances générales
- Les deux indicateurs de capitaux propres présentent une trajectoire similaire : une diminution initiale suivie d'une croissance soutenue sur la période analysée.
- Différences notables
- Les capitaux propres ajustés sont systématiquement plus importants que les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, ce qui pourrait indiquer la présence de réserves, de réévaluations ou d'autres ajustements comptables.
- Évolution récente
- La période 2022-2025 est caractérisée par une augmentation constante des deux types de capitaux propres, ce qui pourrait refléter une amélioration de la rentabilité ou une gestion efficace du capital.
Ajustements du capital total
Union Pacific Corp., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
3 Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
4 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 29 729 millions de dollars américains à 33 326 millions de dollars américains. Cette tendance s’est inversée par la suite, avec une diminution progressive observée en 2023 (32 579 millions de dollars américains) et 2024 (31 192 millions de dollars américains), avant une légère augmentation en 2025 (31 814 millions de dollars américains).
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont présenté une trajectoire fluctuante. Une diminution est constatée entre 2021 et 2022 (de 14 161 millions de dollars américains à 12 163 millions de dollars américains), suivie d’une augmentation significative en 2023 (14 788 millions de dollars américains) et en 2024 (16 890 millions de dollars américains). Cette croissance s’est poursuivie en 2025, atteignant 18 467 millions de dollars américains.
Le total du capital a augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période analysée, passant de 43 890 millions de dollars américains en 2021 à 50 281 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une expansion globale de la base financière.
La dette totale ajustée a suivi une tendance similaire à celle du total de la dette, avec une augmentation initiale entre 2021 et 2022 (de 31 488 millions de dollars américains à 34 957 millions de dollars américains), puis une diminution progressive en 2023 (34 179 millions de dollars américains) et 2024 (32 463 millions de dollars américains), suivie d’une légère augmentation en 2025 (32 822 millions de dollars américains).
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajustés ont également montré une augmentation, bien que moins marquée que celle des capitaux propres non ajustés. Une diminution est observée entre 2021 et 2022 (de 26 846 millions de dollars américains à 25 206 millions de dollars américains), suivie d’une augmentation constante en 2023 (27 920 millions de dollars américains), 2024 (30 047 millions de dollars américains) et 2025 (31 892 millions de dollars américains).
Le total des fonds propres ajustés a connu une croissance régulière tout au long de la période, passant de 58 334 millions de dollars américains en 2021 à 64 714 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation reflète une amélioration de la solidité financière globale.
- Tendances générales
- Une expansion globale du capital est observée, accompagnée de fluctuations dans les niveaux de dette et de capitaux propres.
- Évolution de la dette
- La dette a augmenté initialement, puis a diminué progressivement avant une légère augmentation en fin de période.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une augmentation significative, en particulier entre 2023 et 2025.
- Structure du capital
- La structure du capital a évolué, avec une augmentation des fonds propres ajustés et des fluctuations dans la dette ajustée.
Ajustements du bénéfice net
Union Pacific Corp., le bénéfice net ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté sur la période considérée.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 6523 millions de dollars américains à 6998 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2023, avec un revenu net de 6379 millions de dollars américains. Une reprise s'ensuit en 2024, atteignant 6747 millions de dollars américains, et cette tendance à la hausse se poursuit en 2025, avec un revenu net de 7138 millions de dollars américains. L'évolution globale indique une volatilité, mais une tendance générale à la croissance sur l'ensemble de la période.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté a également augmenté entre 2021 et 2022, passant de 7349 millions de dollars américains à 7592 millions de dollars américains. Une baisse significative est constatée en 2023, avec un bénéfice net ajusté de 6463 millions de dollars américains. Une légère amélioration est observée en 2024, atteignant 6663 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation plus marquée en 2025, avec un bénéfice net ajusté de 7509 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire au revenu net, avec une volatilité et une tendance générale à la croissance sur la période.
- Comparaison des tendances
- Il est à noter que le bénéfice net ajusté est systématiquement supérieur au revenu net sur l'ensemble de la période. Les fluctuations observées dans les deux indicateurs semblent corrélées, suggérant une influence commune des facteurs économiques ou opérationnels. La reprise observée en 2024 et 2025 pour les deux indicateurs pourrait indiquer une amélioration des conditions d'exploitation ou une gestion plus efficace des coûts.