Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Union Pacific Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Union Pacific Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution de l’endettement global
- Les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres ont affiché une tendance à la hausse allant de 1,58 en 2020 à un pic de 2,74 en 2022, avant de diminuer à 2,2 en 2023 puis à 1,85 en 2024. Cette évolution indique une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres jusqu’en 2022, suivie d’un retrait partiel de cette dette en 2023 et 2024. L’endettement global par rapport aux fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) a suivi une tendance similaire, passant de 1,67 en 2020 à 2,87 en 2022, puis en diminuant à 2,31 en 2023 et 1,92 en 2024. Les ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres ainsi que par rapport à l’actif ont connu une croissance jusqu’en 2022, atteignant 0,73 et 0,53 respectivement, avant de se réduire au cours des deux dernières années. La tendance montre une augmentation initiale de la dépendance à la dette, avec une réduction relative par la suite, ce qui pourrait refléter une politique de désendettement partiel ou une gestion des exigences de financement.
- Ratio d’endettement spécifique
- Le ratio d’endettement financier, qui mesure la proportion de dette financière par rapport à une base financière pertinente, a augmenté de 3,68 en 2020 à 5,38 en 2022, pour régionalement diminuer à 4,54 en 2023 puis à 4,01 en 2024. Cette tendance traduit une augmentation significative de la part de la dette financière dans la structure financière, suivie d’un certain recul. Le ratio d’endettement global se maintient toutefois dans une fourchette plus stable, indiquant que la variation de la dette financière n’est qu’une composante de l’évolution globale du profil financier de l’entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts et charges fixes
- Le ratio de couverture des intérêts a fluctué, atteignant un maximum de 8,33 en 2021, avant de diminuer légèrement en 2022 à 8,14, puis de repasser à 7,14 en 2023, et de remonter à 7,93 en 2024. La capacité à couvrir les intérêts reste globalement solide, dépassant généralement 7, ce qui dénote une rentabilité suffisante pour couvrir les charges d’intérêts. Le taux de couverture des charges fixes a également connu une hausse, passant de 5,79 en 2020 à 6,81 en 2021, avant de diminuer à 6,64 en 2022, puis de remonter à 5,82 en 2023 et à 6,47 en 2024. Cela indique une amélioration progressive de la capacité à couvrir les charges fixes, reflétant une gestion relativement stable de la capacité à supporter ses obligations opérationnelles et financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Union Pacific Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les niveaux de la dette totale ont augmenté entre 2020 et 2022, passant de 26 729 millions de dollars à un pic de 33 326 millions de dollars. Toutefois, une diminution est observée en 2023, avec une baisse à 32 579 millions de dollars, et cette tendance se poursuit en 2024, atteignant 31 192 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance initiale de l'endettement suivie d'une désendettement partiel sur la période la plus récente.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres ont affiché une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 16 958 millions de dollars à 12 163 millions de dollars, ce qui reflète probablement une réduction de la valeur nette pour les actionnaires. Cependant, une reprise est observée en 2023 et 2024, avec une augmentation significative à 14 788 millions de dollars et 16 890 millions de dollars respectivement, suggérant une amélioration de la situation financière et une accumulation de valeur pour les actionnaires dans les deux dernières années.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation constante de 2020 à 2022, passant de 1,58 à 2,74, ce qui indique une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres, signalant un effet accru de la dette dans la structure financière de l'entreprise. En 2023, une légère réduction du ratio à 2,2 est observée, suivie par une nouvelle baisse en 2024 à 1,85, ce qui reflète une diminution relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, renforçant la position financière de l'entreprise dans la période récente.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Union Pacific Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a augmenté de manière générale entre 2020 et 2022, passant de 28 333 millions de dollars à 34 957 millions de dollars, reflétant une croissance dans l'endettement de l'entreprise. En 2023, une légère diminution est observée, la dette passant à 34 179 millions de dollars, puis une nouvelle baisse est enregistrée en 2024 à 32 463 millions de dollars. Ces évolutions indiquent une tendance à la réduction progressive de l'endettement global à partir de 2023.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres ont connu une baisse continue entre 2020 et 2022, passant de 16 958 millions de dollars à 12 163 millions de dollars. En 2023, une augmentation significative est observée, avec une hausse à 14 788 millions de dollars. Cette croissance se poursuit en 2024, atteignant 16 890 millions de dollars, récupérant ainsi une partie des pertes antérieures. Cette évolution peut indiquer une amélioration de la valorisation de l'entreprise ou des opérations de renforcement des fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a augmenté de 1,67 en 2020 à un pic de 2,87 en 2022, signalant une augmentation de l'endettement relatif aux capitaux propres durant cette période. Ensuite, il a diminué à 2,31 en 2023, puis à 1,92 en 2024. La tendance à la baisse à partir de 2022 suggère une réduction de l'endettement par rapport aux fonds propres, éventuellement en lien avec la réduction de la dette totale ou l'augmentation des capitaux propres, ce qui pourrait améliorer la solvabilité ou la stabilité financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Union Pacific Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une augmentation constante entre fin 2020 et fin 2022, passant de 26 729 millions de dollars à 33 326 millions de dollars, soit une croissance de près de 25 %. Cependant, en 2023, cette tendance s'inverse légèrement, avec une réduction à 32 579 millions de dollars, puis une nouvelle baisse en 2024 à 31 192 millions de dollars. Cette dynamique indique une augmentation initiale du passif financier suivie d'une tentative de réduction de l'endettement.
- Total du capital
- Le total du capital a augmenté de manière régulière sur l'ensemble de la période. Il est passé de 43 687 millions de dollars à la fin 2020 à 48 082 millions de dollars à la fin 2024. Cette croissance soutenue reflète une augmentation de la valeur des fonds propres ou des capitaux propres, contribuant à renforcer la structure financière globale de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une augmentation continue de 0,61 en 2020 à 0,73 en 2022, indiquant une hausse de l'effet de levier financier. Après avoir atteint ce pic en 2022, le ratio a diminué à 0,69 en 2023 puis à 0,65 en 2024, suggérant une tendance à la réduction du levier d'endettement relative ou une amélioration de la position des fonds propres par rapport à la dette. La fluctuation de ce ratio traduit une gestion likely prudente du niveau d'endettement pour maintenir une structure financière équilibrée.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Union Pacific Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Endettement total
- La dette totale a augmenté de manière progressive entre 2020 et 2022, passant de 28 333 millions de dollars à 34 957 millions de dollars. Cependant, une légère réduction est observée en 2023, avec une valeur de 34 179 millions de dollars, puis une nouvelle baisse en 2024 à 32 463 millions de dollars. Cette tendance suggère une hausse initiale de l'endettement suivie d'une tentative de désendettement ou de stabilisation dans les années ultérieures.
- Capitaux totaux
- Les capitaux totaux ont connu une croissance régulière sur la période, passant de 45 291 millions de dollars en 2020 à 49 353 millions de dollars en 2024. Cette augmentation reflète probablement une croissance des actifs ou une rétention des bénéfices dans l'entreprise, contribuant à renforcer sa structure financière.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, qui mesure le levier financier de l'entreprise, a augmenté de 0,63 en 2020 à 0,74 en 2022, indiquant une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres ou aux capitaux totaux. En 2023, le ratio diminue à 0,70, et continue de baisser pour atteindre 0,66 en 2024, suggérant une tendance vers un levier financier plus modéré ou une réduction de la dépendance à l'endettement au sein de la structure financière.
Ratio d’endettement
Union Pacific Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu une augmentation régulière de 26 729 millions de dollars en 2020 à un pic de 33 326 millions en 2022. Ensuite, une légère diminution est observée en 2023, avec une valeur de 32 579 millions, suivie d'une nouvelle baisse à 31 192 millions en 2024. Ces variations indiquent un recours accru à l'endettement jusqu'en 2022, puis une réduction progressive de la dette à partir de cette année.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période, passant de 62 398 millions en 2020 à 67 715 millions en 2024. Cette croissance reflète une expansion globale des ressources détenues par l'entreprise, probablement liée à des investissements ou à une croissance organique de ses actifs.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse, passant de 0,43 en 2020 à 0,51 en 2022. Cette augmentation indique une augmentation progressive du poids de la dette par rapport à l’actif total, suggérant une structur e financière plus endettée durant cette période. Par la suite, le ratio diminue légèrement en 2023 à 0,49, puis en 2024 à 0,46, ce qui pourrait signaler une stratégie de réduction de l'endettement ou une amélioration de la structure financière en favorisant la croissance des actifs par rapport à l'endettement.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Union Pacific Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a augmenté de 2020 à 2022, passant de 28 333 millions de dollars à 34 957 millions, ce qui indique une croissance progressive de l'endettement. Cependant, une réduction est observée en 2023, avec la dette diminuant à 34 179 millions, puis une nouvelle baisse en 2024 pour atteindre 32 463 millions. Ces variations peuvent refléter des stratégies de gestion de la dette visant à réduire la charge financière ou à ajuster le profil d'endettement de l'entreprise.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance régulière sur la période, passant de 62 398 millions de dollars en 2020 à 67 715 millions en 2024. Cette augmentation, bien que progressive, suggère une expansion de la taille de l'entreprise, probablement due à des investissements ou à une accumulation des actifs au fil du temps.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a augmenté de 0,45 en 2020 à 0,53 en 2022, indiquant une augmentation de la proportion de l’actif financée par la dette. En 2023, le ratio diminue à 0,51, puis en 2024, il revient à 0,48, ce qui témoigne d'une tendance à la désendettement ou à une amélioration de la structure financière en réduisant la part relative de la dette dans l’actif total.
Ratio d’endettement financier
Union Pacific Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a présenté une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle est passée de 62 398 millions de dollars en 2020 à 67 715 millions de dollars en 2024, ce qui représente une croissance d’environ 8,5 % sur quatre ans. Cette augmentation indique une expansion de la taille de l’entreprise ou une augmentation de ses investissements et de ses ressources totales au cours de cette période.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres ont connu une évolution contrastée. Après une baisse significative de 2020 à 2022, passant de 16 958 millions de dollars à 12 163 millions de dollars, ils ont ensuite augmenté pour atteindre 16 890 millions de dollars en 2024. La diminution initiale pourrait refléter des distributions aux actionnaires ou des pertes, tandis que la reprise ultérieure indique éventuellement une amélioration de la rentabilité ou une nouvelle émission de capitaux propres.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse, passant de 3,68 en 2020 à un pic de 5,38 en 2022, avant de diminuer à 4,01 en 2024. La hausse jusqu’en 2022 indique une augmentation de l’endettement financier par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait signaler une stratégie de financement par la dette. La réduction du ratio à partir de 2022 suggère un relâchement de l’endettement relatif ou une amélioration de la situation financière, permettant une gestion plus prudente du levier financier.
Ratio de couverture des intérêts
Union Pacific Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les valeurs de l’EBIT montrent une tendance globale à la hausse entre 2020 et 2022, passant de 8 121 millions de dollars à 10 343 millions de dollars. En 2023, une légère diminution est observée, avec un EBIT de 9 573 millions de dollars, avant de repartir à la hausse en 2024 pour atteindre 10 063 millions de dollars. Ainsi, malgré une légère fluctuation en 2023, la rentabilité opérationnelle semble globalement en croissance sur la période considérée.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêt ont connu une augmentation régulière, passant de 1 141 millions de dollars en 2020 à 1 271 millions en 2022. En 2023, une nouvelle hausse à 1 340 millions est enregistrée, puis une diminution en 2024 à 1 269 millions. La tendance indique une augmentation progressive des charges d’intérêt avec une légère baisse à la fin de la période, reflétant peut-être une gestion du coût de la dette ou une restructuration du financement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio montre une amélioration notable entre 2020 (7.12) et 2021 (8.33), indiquant une capacité plus forte à couvrir les charges d’intérêts. Le ratio demeure relativement stable en 2022 (8.14), puis subit une baisse en 2023 pour atteindre 7.14, avant d’augmenter à nouveau en 2024 pour atteindre 7.93. La tendance générale suggère une bonne gestion de la couverture des intérêts, bien qu’une légère fluctuation soit perceptible, notamment une baisse en 2023 suivie d’une amélioration en 2024.
Taux de couverture des charges fixes
Union Pacific Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Entre 2020 et 2022, le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une croissance régulière, passant de 8 438 millions de dollars à 10 681 millions de dollars. En 2023, ce bénéfice a légèrement diminué pour s’établir à 9 942 millions de dollars, avant de rebondir en 2024 à 10 403 millions de dollars. Cette tendance reflète une croissance globale avec une légère correction en 2023.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté progressivement sur la période, passant de 1 458 millions de dollars en 2020 à 1 609 millions de dollars en 2022, puis atteignant un pic en 2023 à 1 709 millions de dollars avant de revenir au niveau de 2022 en 2024 à 1 609 millions de dollars. La tendance indique une hausse constante des charges fixes, avec une stabilization récente.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a connu une amélioration notable de 5,79 en 2020 à 6,81 en 2021. Il a ensuite fluctué légèrement à 6,64 en 2022, puis diminué en 2023 à 5,82, avant de remonter en 2024 à 6,47. La tendance générale montre une capacité de couverture relativement stable, avec une amélioration du ratio en 2024 par rapport à l’année précédente, suggérant une meilleure capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges et impôts.