Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
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Ratios de solvabilité (résumé)
Union Pacific Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une augmentation entre 2021 et 2022, atteignant un pic de 2,74 avant de diminuer progressivement sur les années suivantes, pour s’établir à 1,72 en 2025. Une tendance similaire est observée pour le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, avec une diminution progressive de 2,87 en 2022 à 1,78 en 2025.
- Endettement global
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a diminué de manière constante, passant de 0,68 en 2021 à 0,63 en 2025, indiquant une réduction de la proportion de dette par rapport à l’ensemble des fonds propres. Le ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit une trajectoire similaire, passant de 0,69 à 0,64 sur la même période.
Le ratio d’endettement, mesurant la proportion de dette par rapport à l’actif, a également connu une légère diminution, passant de 0,47 en 2021 à 0,46 en 2024 et se stabilisant à ce niveau en 2025. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, présente une tendance similaire, passant de 0,50 à 0,47 sur la période analysée.
- Capacité de remboursement
- Le ratio d’endettement financier a augmenté de 4,49 en 2021 à 5,38 en 2022, puis a diminué progressivement pour atteindre 3,77 en 2025. Le ratio de couverture des intérêts a fluctué, passant de 8,33 en 2021 à 8,14 en 2022, puis à 7,14 en 2023, avant de remonter à 7,93 en 2024 et 8 en 2025. Le taux de couverture des charges fixes a également connu des variations, passant de 6,81 en 2021 à 6,64 en 2022, puis à 5,82 en 2023, avant de se redresser à 6,47 en 2024 et 6,68 en 2025.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une tendance à la réduction du levier financier au fil du temps, combinée à une capacité de remboursement qui, bien que fluctuante, reste globalement stable. La diminution des ratios d’endettement indique une amélioration de la structure financière, tandis que les ratios de couverture des intérêts et des charges fixes suggèrent une capacité adéquate à honorer les obligations financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Union Pacific Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 29 729 millions de dollars américains à 33 326 millions de dollars américains. Cependant, cette dette a ensuite diminué sur les exercices suivants, atteignant 31 192 millions de dollars américains en 2024, avant une légère augmentation en 2025 à 31 814 millions de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont présenté une trajectoire inverse. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, passant de 14 161 millions de dollars américains à 12 163 millions de dollars américains. Les capitaux propres ont ensuite augmenté de manière constante, atteignant 18 467 millions de dollars américains en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a augmenté de 2,1 en 2021 à 2,74 en 2022, indiquant une augmentation du levier financier. Il a ensuite diminué progressivement, atteignant 1,85 en 2024 et 1,72 en 2025. Cette diminution suggère une amélioration de la solidité financière et une réduction du risque lié à l'endettement.
En résumé, l'entreprise a initialement augmenté son endettement tout en réduisant ses capitaux propres, ce qui a entraîné une augmentation du ratio d'endettement. Cependant, les exercices ultérieurs ont été caractérisés par une réduction de la dette et une augmentation des capitaux propres, conduisant à une diminution du ratio d'endettement et à une amélioration de la structure du capital.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Union Pacific Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 31 488 millions de dollars américains à 34 957 millions de dollars américains. Cependant, elle a ensuite diminué sur les exercices suivants, atteignant 32 463 millions de dollars américains en 2024, avant une légère augmentation à 32 822 millions de dollars américains en 2025.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont présenté une trajectoire inverse. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, passant de 14 161 millions de dollars américains à 12 163 millions de dollars américains. Ils ont ensuite augmenté de manière constante, atteignant 18 467 millions de dollars américains en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure le niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres, a augmenté de 2,22 en 2021 à 2,87 en 2022, indiquant une augmentation du levier financier. Il a ensuite diminué progressivement, atteignant 1,92 en 2024 et 1,78 en 2025. Cette diminution suggère une amélioration de la solidité financière et une réduction du risque lié à l'endettement.
En résumé, les données indiquent une gestion active de la structure du capital, avec une réduction progressive du ratio d'endettement malgré une fluctuation de la dette totale. L'augmentation des capitaux propres contribue à cette amélioration du ratio, suggérant une rentabilité accrue ou une politique de rétention des bénéfices efficace.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Union Pacific Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 29 729 millions de dollars américains à 33 326 millions de dollars américains. Cependant, cette dette a ensuite diminué sur les exercices suivants, atteignant 31 192 millions de dollars américains en 2024, avant un léger rebond à 31 814 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, le total du capital a progressé de manière constante sur l'ensemble de la période considérée. Il est passé de 43 890 millions de dollars américains en 2021 à 50 281 millions de dollars américains en 2025, indiquant une croissance soutenue des fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 0,68 en 2021 à 0,73 en 2022, reflétant l'augmentation plus rapide de la dette par rapport aux fonds propres. Ensuite, il a diminué progressivement pour atteindre 0,63 en 2025, indiquant une amélioration de la structure du capital et une réduction du levier financier. La diminution du ratio suggère que les fonds propres croissent à un rythme plus rapide que la dette, ou que la dette est réduite plus rapidement que la croissance des fonds propres.
En résumé, bien que la dette ait initialement augmenté, elle a ensuite été maîtrisée et même réduite, tandis que le capital a connu une croissance continue. Cette évolution se traduit par une amélioration du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, signalant une position financière plus solide et une diminution du risque financier.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Union Pacific Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 31 488 millions de dollars américains à 34 957 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive observée en 2023 (34 179 millions de dollars américains) et 2024 (32 463 millions de dollars américains). En 2025, la dette totale a légèrement augmenté pour atteindre 32 822 millions de dollars américains, mais reste inférieure au niveau de 2022.
Parallèlement, le total du capital a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période analysée. Il est passé de 45 649 millions de dollars américains en 2021 à 51 289 millions de dollars américains en 2025, indiquant une croissance soutenue des fonds propres de l'entreprise.
En conséquence de ces évolutions, le ratio de la dette sur le total du capital a présenté une trajectoire descendante. Il a augmenté de 0,69 en 2021 à 0,74 en 2022, puis a diminué progressivement pour atteindre 0,64 en 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solidité financière et une réduction du levier financier au fil du temps.
- Dette totale
- Augmentation initiale suivie d'une diminution progressive, avec une légère reprise en 2025.
- Total du capital
- Croissance constante sur l'ensemble de la période.
- Ratio dette/capital
- Augmentation initiale suivie d'une diminution constante, signalant une amélioration de la structure du capital.
Ratio d’endettement
Union Pacific Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 29 729 millions de dollars américains à 33 326 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive observée en 2023 (32 579 millions de dollars américains) et 2024 (31 192 millions de dollars américains). Une légère augmentation est notée en 2025, atteignant 31 814 millions de dollars américains, mais le niveau reste inférieur à celui de 2022.
Parallèlement, le total de l'actif a affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période analysée. Il est passé de 63 525 millions de dollars américains en 2021 à 69 698 millions de dollars américains en 2025, avec des augmentations annuelles progressives. Cette croissance suggère une expansion des ressources contrôlées par l'entité.
Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de l'actif financée par la dette, a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 0,47 en 2021 à 0,51 en 2022, reflétant l'augmentation de la dette par rapport à l'actif. Ensuite, il a diminué à 0,49 en 2023 et à 0,46 en 2024, puis est resté stable à 0,46 en 2025. Cette diminution du ratio d'endettement indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier, malgré la fluctuation du niveau d'endettement.
- Tendances clés
- Augmentation initiale de la dette suivie d'une diminution progressive.
- Croissance de l'actif
- Croissance constante du total de l'actif sur la période.
- Évolution du ratio d'endettement
- Augmentation initiale suivie d'une diminution et d'une stabilisation.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Union Pacific Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. La dette totale a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 31 488 millions de dollars américains à 34 957 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive observée sur les années 2023, 2024 et 2025, atteignant 32 822 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, le total de l'actif a affiché une croissance constante tout au long de la période analysée. Il est passé de 63 525 millions de dollars américains en 2021 à 69 698 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation continue de l'actif suggère une expansion des opérations ou des investissements dans de nouveaux actifs.
Le ratio d'endettement par rapport à l'actif, qui mesure la proportion de l'actif financée par la dette, a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 0,5 en 2021 à 0,53 en 2022, reflétant l'augmentation de la dette. Ensuite, ce ratio a diminué progressivement, passant de 0,51 en 2023 à 0,47 en 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier, car la part de la dette dans le financement de l'actif diminue.
- Tendances clés
- Augmentation initiale de la dette suivie d'une diminution progressive.
- Croissance de l'actif
- Croissance constante du total de l'actif sur la période analysée.
- Amélioration de la solvabilité
- Diminution du ratio d'endettement par rapport à l'actif, indiquant une meilleure solvabilité.
Ratio d’endettement financier
Union Pacific Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la santé financière globale. L'actif total a connu une croissance constante sur la période considérée, passant de 63 525 millions de dollars américains en 2021 à 69 698 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère une expansion des opérations ou des investissements dans de nouveaux actifs.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont également augmenté, bien qu'avec une certaine volatilité. Après une diminution notable en 2022, ils ont progressé pour atteindre 18 467 millions de dollars américains en 2025, dépassant leur niveau initial de 2021. Cette évolution indique une amélioration de la valeur nette de l'entreprise pour les actionnaires.
Le ratio d’endettement financier a présenté une trajectoire fluctuante. Il a augmenté de 4,49 en 2021 à 5,38 en 2022, puis a diminué progressivement pour atteindre 3,77 en 2025. Cette baisse du ratio d’endettement financier suggère une réduction du levier financier et une amélioration de la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations financières. L'entreprise semble avoir géré efficacement sa dette au fil du temps.
- Tendances clés
- Croissance constante de l'actif total.
- Volatilité des capitaux propres
- Diminution initiale suivie d'une reprise et d'une croissance.
- Amélioration du levier financier
- Baisse progressive du ratio d’endettement financier.
Ratio de couverture des intérêts
Union Pacific Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la capacité à faire face aux obligations financières.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 9635 millions de dollars américains à 10343 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite observée en 2023, avec un EBIT de 9573 millions de dollars américains. Une reprise s'ensuit en 2024, atteignant 10063 millions de dollars américains, et se poursuit en 2025 avec 10475 millions de dollars américains, marquant un nouveau sommet sur la période analysée.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts ont augmenté de 2021 à 2023, passant de 1157 millions de dollars américains à 1340 millions de dollars américains. Une légère diminution est constatée en 2024 (1269 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 1309 millions de dollars américains. L'évolution globale indique une tendance à la hausse des coûts de financement sur la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, a diminué de 2021 à 2023, passant de 8.33 à 7.14. Une amélioration est ensuite observée en 2024, avec un ratio de 7.93, et se poursuit en 2025, atteignant 8. Bien que le ratio ait fluctué, il est resté supérieur à 7 sur l'ensemble de la période, indiquant une capacité généralement suffisante à faire face aux obligations d'intérêts. La diminution initiale en 2023, suivie d'une reprise, reflète l'évolution conjointe de l'EBIT et des charges d'intérêts.
En résumé, l'entreprise a démontré une certaine volatilité dans sa rentabilité, mais a maintenu une capacité de couverture des intérêts globalement solide. L'augmentation des charges d'intérêts nécessite une surveillance continue, tandis que la croissance de l'EBIT en 2024 et 2025 est un indicateur positif.
Taux de couverture des charges fixes
Union Pacific Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une croissance initiale, passant de 9 938 millions de dollars américains en 2021 à 10 681 millions de dollars américains en 2022. Cependant, cette croissance s'est stabilisée en 2023 avec une légère diminution à 9 942 millions de dollars américains, avant de reprendre en 2024 et 2025, atteignant respectivement 10 403 millions et 10 780 millions de dollars américains.
Les charges fixes ont augmenté de manière constante de 2021 à 2023, passant de 1 460 millions de dollars américains à 1 709 millions de dollars américains. En 2024, ces charges ont diminué pour revenir à 1 609 millions de dollars américains, et ont connu une légère augmentation en 2025 à 1 614 millions de dollars américains.
Le taux de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 6,81 en 2021 à 6,64 en 2022, puis a connu une baisse plus marquée à 5,82 en 2023. Une amélioration a été observée en 2024 avec un taux de 6,47, et cette tendance positive s'est poursuivie en 2025, atteignant 6,68.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Présente une croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une reprise progressive.
- Charges fixes
- Ont augmenté de manière constante jusqu'en 2023, puis se sont stabilisées avec une légère augmentation en 2025.
- Taux de couverture des charges fixes
- A connu une baisse significative en 2023, suivie d'une amélioration progressive en 2024 et 2025.