Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Union Pacific Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement. Le taux de rotation des stocks présente une diminution constante sur la période considérée, passant de 35.11 à 31.14. Cette baisse suggère une accumulation progressive des stocks ou une diminution du chiffre d'affaires par rapport aux stocks détenus.
Le ratio de rotation des créances affiche une fluctuation. Après une légère augmentation en 2022, il diminue en 2023 avant de remonter en 2024 et 2025, atteignant 13.18. Cette évolution indique une variabilité dans la rapidité avec laquelle les créances sont encaissées.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance à la hausse initiale, suivie d'une stabilisation puis d'une légère augmentation. Il passe de 28.99 en 2021 à 30.49 en 2025, ce qui peut indiquer une amélioration des conditions de paiement obtenues auprès des fournisseurs ou une gestion plus efficace des paiements.
Les jours de rotation de l’inventaire augmentent de manière constante, passant de 10 jours en 2021 à 12 jours en 2025, ce qui corrobore la diminution du taux de rotation des stocks. Les jours de rotation des comptes clients montrent une certaine volatilité, mais se stabilisent à 28 jours en 2025, après une pointe à 31 jours en 2023.
Le cycle de fonctionnement présente une légère augmentation en 2023, avant de se stabiliser autour de 40-41 jours. Les jours de rotation des comptes fournisseurs restent relativement stables, oscillant autour de 13 jours, avec une légère diminution à 12 jours en 2025.
Le cycle de conversion de trésorerie suit une tendance similaire au cycle de fonctionnement, avec une légère augmentation en 2023 puis une stabilisation autour de 28-29 jours. L'ensemble de ces indicateurs suggère une gestion du fonds de roulement qui évolue, avec des variations dans la rapidité de rotation des stocks et des créances, mais une relative stabilité dans les délais de paiement aux fournisseurs.
- Taux de rotation des stocks
- Diminution constante de 35.11 à 31.14.
- Ratio de rotation des créances
- Fluctuation avec une remontée en 2024 et 2025.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère hausse.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Augmentation constante de 10 à 12 jours.
- Jours de rotation des comptes clients
- Volatilité avec stabilisation à 28 jours en 2025.
- Cycle de fonctionnement
- Légère augmentation en 2023 puis stabilisation.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Relative stabilité autour de 13 jours.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Similaire au cycle de fonctionnement, avec stabilisation.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Union Pacific Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | 24,510) | 24,250) | 24,119) | 24,875) | 21,804) | |
| Matériaux et fournitures | 787) | 769) | 743) | 741) | 621) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 31.14 | 31.53 | 32.46 | 33.57 | 35.11 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | 146.06 | 142.82 | 149.26 | 146.80 | 143.03 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 37.96 | 36.30 | 34.41 | 40.54 | 25.06 | |
| United Parcel Service Inc. | 119.97 | 110.25 | 97.28 | 112.87 | 135.69 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Transport | 79.13 | 75.83 | 73.23 | 83.93 | 81.51 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Industriels | 4.31 | 4.06 | 4.23 | 4.28 | 4.03 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = Produits d’exploitation ÷ Matériaux et fournitures
= 24,510 ÷ 787 = 31.14
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les produits d’exploitation présentent une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 21 804 millions de dollars américains à 24 875 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'estompe par la suite, avec une légère diminution en 2023 (24 119 millions de dollars américains) suivie d'une stabilisation relative en 2024 (24 250 millions de dollars américains) et d'une légère reprise en 2025 (24 510 millions de dollars américains).
En parallèle, les dépenses liées aux matériaux et fournitures ont connu une progression constante tout au long de la période. Elles sont passées de 621 millions de dollars américains en 2021 à 787 millions de dollars américains en 2025, indiquant une augmentation des coûts d'approvisionnement ou une expansion des activités nécessitant davantage de ces intrants.
Le taux de rotation des stocks a enregistré une tendance à la baisse continue. Il a diminué de 35.11 en 2021 à 31.14 en 2025. Cette diminution suggère une gestion des stocks moins efficace, une accumulation de stocks ou une diminution de la demande pour les produits vendus.
- Produits d’exploitation
- Croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise.
- Matériaux et fournitures
- Augmentation constante des dépenses.
- Taux de rotation des stocks
- Diminution continue, indiquant potentiellement une gestion des stocks moins performante.
Ratio de rotation des créances
Union Pacific Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | 24,510) | 24,250) | 24,119) | 24,875) | 21,804) | |
| Débiteurs, montant net | 1,860) | 1,894) | 2,073) | 1,891) | 1,722) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 13.18 | 12.80 | 11.63 | 13.15 | 12.66 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | 7.73 | 8.69 | 8.85 | 7.88 | 6.96 | |
| Uber Technologies Inc. | 13.59 | 13.19 | 10.95 | 11.47 | 7.16 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 24.71 | 26.38 | 28.30 | 24.96 | 14.81 | |
| United Parcel Service Inc. | 7.91 | 8.38 | 8.11 | 7.97 | 7.76 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Transport | 10.18 | 10.73 | 10.29 | 9.56 | 8.05 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Industriels | 8.38 | 9.05 | 8.61 | 8.17 | 7.76 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = Produits d’exploitation ÷ Débiteurs, montant net
= 24,510 ÷ 1,860 = 13.18
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution notable des produits d’exploitation sur la période considérée. Après une augmentation significative entre 2021 et 2022, les produits d’exploitation ont connu une légère diminution en 2023, suivie d’une stabilisation relative en 2024 et d’une nouvelle augmentation modérée en 2025.
Concernant les débiteurs, montant net, une tendance à la hausse est observable entre 2021 et 2023. Cependant, les deux dernières années montrent une stabilisation, voire une légère diminution, du montant des créances.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une fluctuation au cours de la période. Il augmente entre 2021 et 2022, diminue en 2023, puis remonte en 2024 et 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2022. Cette évolution suggère une efficacité variable dans la gestion des créances, avec une amélioration récente.
L'évolution du ratio de rotation des créances, combinée à l'évolution des débiteurs, indique que l'entreprise a su, malgré une augmentation initiale des créances, maintenir une capacité à les encaisser relativement rapidement. La stabilisation des débiteurs et l'augmentation du ratio de rotation des créances en fin de période suggèrent une amélioration de l'efficacité de la gestion du cycle d'exploitation.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Union Pacific Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | 24,510) | 24,250) | 24,119) | 24,875) | 21,804) | |
| Comptes créditeurs | 804) | 847) | 856) | 784) | 752) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 30.49 | 28.63 | 28.18 | 31.73 | 28.99 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | 23.82 | 27.50 | 23.43 | 23.20 | 21.86 | |
| Uber Technologies Inc. | 30.94 | 31.06 | 28.43 | 27.00 | 10.87 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 12.93 | 13.61 | 14.01 | 13.24 | 9.62 | |
| United Parcel Service Inc. | 13.37 | 14.45 | 14.35 | 13.36 | 12.93 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Transport | 17.45 | 18.63 | 17.96 | 17.23 | 15.26 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | 7.98 | 8.65 | 8.07 | 7.83 | 7.81 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Produits d’exploitation ÷ Comptes créditeurs
= 24,510 ÷ 804 = 30.49
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les produits d’exploitation présentent une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 21 804 millions de dollars américains à 24 875 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'estompe par la suite, avec une légère diminution en 2023 (24 119 millions de dollars américains) suivie d'une stabilisation relative en 2024 (24 250 millions de dollars américains) et d'une légère reprise en 2025 (24 510 millions de dollars américains). L'évolution des produits d’exploitation suggère une phase d'expansion initiale suivie d'une consolidation.
Concernant les comptes créditeurs, on observe une augmentation progressive de 2021 à 2023, passant de 752 millions de dollars américains à 856 millions de dollars américains. Cette augmentation est suivie d'une légère diminution en 2024 (847 millions de dollars américains) et en 2025 (804 millions de dollars américains). Cette évolution indique une gestion des dettes fournisseurs qui, bien qu'en augmentation initiale, montre des signes de stabilisation et de possible réduction.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une dynamique plus fluctuante. Il augmente de 2021 à 2022, passant de 28.99 à 31.73, ce qui indique une amélioration de l'efficacité de la gestion des paiements aux fournisseurs. En 2023, ce taux diminue à 28.18, suggérant un ralentissement dans le cycle de paiement. Une légère reprise est observée en 2024 (28.63), suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 30.49. Cette dernière augmentation indique une amélioration de l'efficacité de la gestion des comptes fournisseurs, potentiellement liée à une meilleure gestion des flux de trésorerie ou à des conditions de paiement négociées.
- Produits d’exploitation
- Croissance initiale forte suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise.
- Comptes créditeurs
- Augmentation progressive suivie d'une stabilisation et d'une possible réduction.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Fluctuations avec une tendance générale à l'amélioration de l'efficacité de la gestion des paiements.
Taux de rotation du fonds de roulement
Union Pacific Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 4,555) | 4,021) | 4,148) | 3,952) | 3,551) | |
| Moins: Passif à court terme | 5,014) | 5,254) | 5,106) | 5,520) | 5,744) | |
| Fonds de roulement | (459) | (1,233) | (958) | (1,568) | (2,193) | |
| Produits d’exploitation | 24,510) | 24,250) | 24,119) | 24,875) | 21,804) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | — | — | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | 29.55 | 18.07 | 17.94 | 15.35 | 12.13 | |
| Uber Technologies Inc. | 31.09 | 57.19 | 20.23 | 80.50 | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | 681.14 | 6.98 | |
| United Parcel Service Inc. | 25.89 | 31.74 | 52.36 | 24.61 | 13.21 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Transport | — | 107.59 | 75.38 | 32.61 | 15.90 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Industriels | 14.80 | 10.82 | 13.27 | 10.34 | 6.90 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Produits d’exploitation ÷ Fonds de roulement
= 24,510 ÷ -459 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la situation financière de l'entité. Le fonds de roulement présente une évolution notable sur la période considérée.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement, exprimé en millions de dollars américains, affiche une diminution de son solde négatif entre 2021 et 2023, passant de -2193 à -958. Cependant, une légère augmentation est observée en 2024, atteignant -1233, suivie d'une amélioration significative en 2025, avec un solde de -459. Cette évolution suggère une amélioration progressive de la capacité à couvrir les obligations à court terme, bien que le fonds de roulement reste négatif sur l'ensemble de la période.
Les produits d’exploitation démontrent une trajectoire plus stable.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation, exprimés en millions de dollars américains, connaissent une augmentation de 2021 à 2022, passant de 21804 à 24875. Après cette croissance, une légère diminution est constatée en 2023, avec un chiffre de 24119. Les années 2024 et 2025 montrent une stabilisation et une légère progression, atteignant respectivement 24250 et 24510. Cette tendance indique une performance relativement stable en termes de revenus.
Le taux de rotation du fonds de roulement n'est pas renseigné dans les données fournies, ce qui empêche toute analyse de l'efficacité de l'utilisation des actifs et passifs courants.
Jours de rotation de l’inventaire
Union Pacific Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 31.14 | 31.53 | 32.46 | 33.57 | 35.11 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 12 | 12 | 11 | 11 | 10 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | 2 | 3 | 2 | 2 | 3 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 10 | 10 | 11 | 9 | 15 | |
| United Parcel Service Inc. | 3 | 3 | 4 | 3 | 3 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Transport | 5 | 5 | 5 | 4 | 4 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Industriels | 85 | 90 | 86 | 85 | 91 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 31.14 = 12
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances spécifiques concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks présente une diminution constante sur la période observée.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio, qui mesure le nombre de fois où l'inventaire est vendu et remplacé au cours d'une période, a diminué de 35,11 en 2021 à 31,14 en 2025. Cette baisse indique une efficacité décroissante dans la gestion des stocks, suggérant potentiellement une accumulation d'inventaire ou une diminution des ventes.
- Jours de rotation de l’inventaire
- En parallèle, le nombre de jours nécessaires pour vendre l'inventaire a augmenté, passant de 10 jours en 2021 à 12 jours en 2025. Cette augmentation confirme la tendance observée dans le taux de rotation des stocks et renforce l'idée d'un ralentissement de la vitesse à laquelle les stocks sont écoulés. Une augmentation des jours de rotation de l’inventaire peut impliquer des coûts de stockage plus élevés et un risque accru d'obsolescence des stocks.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une détérioration progressive de la gestion de l'inventaire sur la période analysée. Une investigation plus approfondie serait nécessaire pour identifier les causes sous-jacentes de ces tendances, telles que des changements dans la demande des clients, des problèmes de chaîne d'approvisionnement ou des stratégies d'approvisionnement inefficaces.
Jours de rotation des comptes clients
Union Pacific Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 13.18 | 12.80 | 11.63 | 13.15 | 12.66 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 28 | 29 | 31 | 28 | 29 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | 47 | 42 | 41 | 46 | 52 | |
| Uber Technologies Inc. | 27 | 28 | 33 | 32 | 51 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 15 | 14 | 13 | 15 | 25 | |
| United Parcel Service Inc. | 46 | 44 | 45 | 46 | 47 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Transport | 36 | 34 | 35 | 38 | 45 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Industriels | 44 | 40 | 42 | 45 | 47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 13.18 = 28
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances a connu une fluctuation sur la période considérée. Une augmentation est observée entre 2021 et 2022, passant de 12.66 à 13.15. Cependant, une diminution significative est enregistrée en 2023, avec une valeur de 11.63. Une reprise partielle a lieu en 2024, atteignant 12.8, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, pour atteindre 13.18.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle les créances sont encaissées au cours d'une année. L'augmentation en 2022 et 2025 suggère une amélioration de l'efficacité de la collecte des créances. La baisse en 2023 pourrait indiquer un ralentissement des encaissements ou une augmentation des créances en souffrance.
En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes clients présente une évolution inverse. Il diminue de 29 jours en 2021 à 28 jours en 2022, puis augmente à 31 jours en 2023. Une diminution est ensuite observée en 2024, revenant à 29 jours, et enfin une nouvelle diminution en 2025, atteignant 28 jours.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours représente la durée moyenne nécessaire pour encaisser les créances. La diminution en 2022 et 2025 indique une accélération du cycle d'encaissement. L'augmentation en 2023 suggère un allongement de ce cycle, potentiellement lié à des difficultés de recouvrement ou à des conditions de crédit plus souples.
Il est à noter que les deux indicateurs sont corrélés inversement, comme attendu. Les fluctuations observées nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact sur la trésorerie et la rentabilité.
Cycle de fonctionnement
Union Pacific Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 12 | 12 | 11 | 11 | 10 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 28 | 29 | 31 | 28 | 29 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 40 | 41 | 42 | 39 | 39 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | 49 | 45 | 43 | 48 | 55 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 25 | 24 | 24 | 24 | 40 | |
| United Parcel Service Inc. | 49 | 47 | 49 | 49 | 50 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Transport | 41 | 39 | 40 | 42 | 49 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Industriels | 129 | 130 | 128 | 130 | 138 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 12 + 28 = 40
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L’analyse des données révèle des tendances spécifiques concernant la gestion de l’inventaire et des créances clients.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour tourner l’inventaire a connu une légère augmentation sur la période analysée. Il est passé de 10 jours en 2021 à 12 jours en 2025. Cette évolution suggère une potentielle diminution de l’efficacité de la gestion des stocks ou une augmentation des niveaux de stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- La rotation des comptes clients a fluctué au cours de la période. Une diminution initiale de 29 jours en 2021 à 28 jours en 2022 a été suivie d’une augmentation à 31 jours en 2023, puis d’une diminution à 29 jours en 2024 et enfin à 28 jours en 2025. Cette variabilité pourrait indiquer des changements dans les conditions de crédit accordées aux clients ou dans leur capacité à régler leurs factures rapidement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui représente le temps nécessaire pour convertir les investissements en stocks et autres ressources en flux de trésorerie provenant des ventes, a montré une légère augmentation de 39 jours en 2021 et 2022 à 42 jours en 2023, avant de redescendre à 41 jours en 2024 et 40 jours en 2025. Cette tendance globale à la baisse, bien que modérée, pourrait indiquer une amélioration de l’efficacité globale de la gestion du fonds de roulement.
En résumé, les données suggèrent une gestion de l’inventaire qui pourrait nécessiter une attention particulière, tandis que la rotation des comptes clients présente une certaine volatilité. Le cycle de fonctionnement montre une légère amélioration sur la période, mais reste influencé par les fluctuations des autres indicateurs.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Union Pacific Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 30.49 | 28.63 | 28.18 | 31.73 | 28.99 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 12 | 13 | 13 | 12 | 13 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | 15 | 13 | 16 | 16 | 17 | |
| Uber Technologies Inc. | 12 | 12 | 13 | 14 | 34 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 28 | 27 | 26 | 28 | 38 | |
| United Parcel Service Inc. | 27 | 25 | 25 | 27 | 28 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Transport | 21 | 20 | 20 | 21 | 24 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | 46 | 42 | 45 | 47 | 47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 30.49 = 12
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances spécifiques concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une fluctuation sur la période considérée. Il est passé de 28.99 en 2021 à 31.73 en 2022, indiquant une accélération du cycle de paiement des fournisseurs. En 2023, ce taux a diminué à 28.18, suggérant un ralentissement. Une légère reprise a été observée en 2024 avec une valeur de 28.63, suivie d'une augmentation notable à 30.49 en 2025.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio indique le nombre de fois où les comptes fournisseurs sont payés au cours d'une période donnée. Une augmentation du ratio suggère une gestion plus efficace des paiements aux fournisseurs, tandis qu'une diminution peut indiquer des difficultés de trésorerie ou des conditions de paiement plus longues.
Parallèlement, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs est resté relativement stable. Il s'est maintenu à 13 jours en 2021, 2023, 2024 et 2025, avec une légère diminution à 12 jours en 2022. Cette constance suggère une politique de paiement aux fournisseurs cohérente sur l'ensemble de la période, malgré les fluctuations du taux de rotation.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours représente la durée moyenne pendant laquelle les comptes fournisseurs restent impayés. Un nombre de jours stable indique une prévisibilité dans les délais de paiement.
En résumé, bien que le taux de rotation des comptes fournisseurs ait présenté des variations, la durée moyenne de paiement est restée stable, ce qui pourrait indiquer une adaptation des conditions de paiement ou des stratégies de gestion des fournisseurs pour maintenir un contrôle sur les délais de paiement.
Cycle de conversion de trésorerie
Union Pacific Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 12 | 12 | 11 | 11 | 10 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 28 | 29 | 31 | 28 | 29 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 12 | 13 | 13 | 12 | 13 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 28 | 28 | 29 | 27 | 26 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | 34 | 32 | 27 | 32 | 38 | |
| United Airlines Holdings Inc. | -3 | -3 | -2 | -4 | 2 | |
| United Parcel Service Inc. | 22 | 22 | 24 | 22 | 22 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Transport | 20 | 19 | 20 | 21 | 25 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | 83 | 88 | 83 | 83 | 91 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 12 + 28 – 12 = 28
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances spécifiques concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a connu une légère augmentation, passant de 10 jours en 2021 à 12 jours en 2025. Cette évolution suggère une possible accumulation d'inventaire ou une diminution du rythme des ventes.
En ce qui concerne les comptes clients, le nombre de jours de rotation a fluctué. Une diminution initiale de 29 jours en 2021 à 28 jours en 2022 a été suivie d'une augmentation à 31 jours en 2023, puis d'une stabilisation à 29 jours en 2024 et une nouvelle diminution à 28 jours en 2025. Ces variations pourraient indiquer des changements dans les politiques de crédit ou dans l'efficacité de la collecte des créances.
Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a montré une certaine stabilité, avec une légère diminution de 13 jours en 2021 à 12 jours en 2025, avec une fluctuation à 13 jours en 2022 et 2023. Cette tendance pourrait refléter une gestion efficace des relations avec les fournisseurs ou une optimisation des conditions de paiement.
Le cycle de conversion de trésorerie a connu une légère augmentation de 26 jours en 2021 à 29 jours en 2023, suivie d'une stabilisation à 28 jours en 2024 et 2025. Cette évolution indique une période plus longue nécessaire pour convertir les investissements en inventaire et les créances clients en trésorerie.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance à la hausse, indiquant potentiellement une accumulation d'inventaire ou un ralentissement des ventes.
- Jours de rotation des comptes clients
- Fluctuations, suggérant des variations dans les politiques de crédit ou l'efficacité de la collecte.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Stabilité relative, reflétant une gestion efficace des relations fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Augmentation initiale suivie d'une stabilisation, indiquant une période de conversion plus longue.