Structure du bilan : passif et capitaux propres

Union Pacific Corp., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

	31 déc. 2025	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021
Comptes créditeurs	1.15%	1.25%	1.28%	1.20%	1.18%
Charges à payer liées à la rémunération	0.92%	0.91%	0.79%	1.43%	1.03%
Impôts sur le revenu et autres impôts à payer	0.70%	0.89%	1.02%	0.96%	1.30%
Intérêts payables	0.54%	0.55%	0.58%	0.58%	0.52%
Charges à payer pour dommages et intérêts	0.40%	0.47%	0.46%	0.37%	0.29%
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation	0.39%	0.51%	0.53%	0.51%	0.52%
Loyers d’équipement payables	0.15%	0.16%	0.15%	0.17%	0.15%
Autre	0.76%	0.91%	0.69%	0.66%	0.64%
Créditeurs et autres passifs à court terme	5.01%	5.65%	5.49%	5.87%	5.63%
Dette exigible dans un délai d’un an	2.18%	2.10%	2.12%	2.56%	3.41%
Passif à court terme	7.19%	7.76%	7.61%	8.43%	9.04%
Dette exigible après un an	43.46%	43.96%	46.41%	48.36%	43.39%
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	1.06%	1.37%	1.85%	1.99%	2.25%
Impôts différés	19.26%	19.42%	19.55%	19.91%	19.95%
Autres passifs à long terme	2.53%	2.55%	2.55%	2.73%	3.07%
Passifs à long terme	66.31%	67.30%	70.37%	72.98%	68.67%
Total du passif	73.50%	75.06%	77.97%	81.42%	77.71%
Actions ordinaires, valeur nominale de 2,50 $	3.99%	4.11%	4.14%	4.25%	4.38%
Excédent versé	8.02%	7.88%	7.74%	7.76%	7.84%
Bénéfices non répartis	99.76%	96.92%	92.49%	89.97%	86.66%
Actions du Trésor	-84.43%	-82.89%	-81.43%	-82.51%	-75.14%
Cumul des autres éléments du résultat global	-0.85%	-1.07%	-0.91%	-0.89%	-1.44%
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires	26.50%	24.94%	22.03%	18.58%	22.29%
Total du passif et des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans la structure du passif et des capitaux propres. Le total du passif, exprimé en pourcentage du total des passifs et des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, a connu une diminution progressive, passant de 77,71 % en 2021 à 73,5 % en 2025.

Passifs courants: La part des passifs courants a diminué de 9,04 % en 2021 à 7,19 % en 2025, indiquant une potentielle amélioration de la liquidité à court terme. La dette exigible dans un délai d’un an a également suivi une tendance à la baisse, passant de 3,41 % à 2,18 % sur la même période.
Passifs non courants: Les passifs non courants ont montré une diminution plus marquée, passant de 68,67 % en 2021 à 66,31 % en 2025. Plus spécifiquement, les passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation ont connu une baisse significative, passant de 2,25 % à 1,06 %.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont fluctué légèrement, avec une augmentation initiale jusqu’en 2023 (1,28 %) suivie d’une diminution progressive jusqu’à 1,15 % en 2025.
Charges à payer liées à la rémunération: Les charges à payer liées à la rémunération ont connu une augmentation notable en 2022 (1,43 %), avant de diminuer à 0,92 % en 2025. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans la politique de rémunération ou à des événements ponctuels.
Impôts sur le revenu et autres impôts à payer: La part des impôts sur le revenu et autres impôts à payer a diminué de 1,3 % en 2021 à 0,7 % en 2025, ce qui pourrait refléter des changements dans la charge fiscale ou dans les stratégies de planification fiscale.
Capitaux propres: Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont augmenté de 22,29 % en 2021 à 26,5 % en 2025, ce qui suggère une amélioration de la solidité financière. Les bénéfices non répartis ont connu une augmentation significative, passant de 86,66 % à 99,76 % sur la période, indiquant une rétention des bénéfices.
Actions du Trésor: La part des actions du Trésor a continué à diminuer, passant de -75,14 % en 2021 à -84,43 % en 2025, ce qui indique une réduction du nombre d'actions rachetées par l'entreprise.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de la structure financière, caractérisée par une diminution du passif total et une augmentation des capitaux propres. La gestion de la dette à court et à long terme semble s’améliorer, tandis que la rétention des bénéfices contribue à renforcer la base de capitaux propres.

Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

Structure du bilan : passif et capitaux propres