Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Union Pacific Corp., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation ont connu une tendance généralement haussière sur la période, passant de 8 540 millions de dollars en 2020 à 9 362 millions en 2022. Toutefois, une baisse est observée en 2023, où ces flux diminuent à 8 379 millions de dollars, avant de repartir à la hausse en 2024 pour atteindre 9 346 millions. Cette fluctuation indique une certaine stabilité dans la génération de trésorerie opérationnelle, avec une capacité à rebondir après une contraction en 2023.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF montre une évolution similaire, enregistre une croissance initiale de 6 417 millions de dollars en 2020 à 6 932 millions en 2021, puis une baisse en 2022 à 6 633 millions. Une diminution plus marquée est observée en 2023, à 5 756 millions, reflet probable d’un impact temporaire ou d’investissement accru. Cependant, en 2024, le FCFF augmente à nouveau pour atteindre 6 860 millions, retrouvant ainsi un niveau supérieur à celui de 2021. Ces mouvements indiquent une certaine résilience de la capacité à générer des flux de trésorerie disponibles après investissements, avec une tendance à la reprise après une légère diminution en 2023.
Intérêts payés, nets d’impôt
Union Pacific Corp., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Encaisse versée au cours de l’année pour les intérêts, déduction faite des montants capitalisés, de l’impôt = Encaisses versées au cours de l’exercice au titre des intérêts, déduction faite des montants capitalisés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a montré une légère diminution entre 2020 et 2022, passant de 23,4 % à 22,9 %, ce qui pourrait indiquer une évolution favorable dans la gestion fiscale ou dans la structure des bénéfices imposables. En 2023, le taux a légèrement diminué à 22,5 %, soit une nouvelle baisse, témoignant d’une continuité dans cette tendance. Toutefois, en 2024, on observe une augmentation à 23,3 %, revenant presque au niveau de 2020. Cette fluctuation suggère une instabilité mineure dans la charge fiscale effective, potentiellement influencée par des changements dans la législation ou la composition des bénéfices. Au cours de cette période, le taux est resté globalement relativement stable autour de la moyenne de 23 %, indiquant une gestion fiscale cohérente avec quelques ajustements.
- Encaisses versées au cours de l’exercice au titre des intérêts, déduction faite des montants capitalisés, nette d’impôt
- Les encaisses versées au titre des intérêts ont connu une tendance à la hausse entre 2020 et 2023, passant de 804 millions de dollars à 983 millions, illustrant une augmentation des charges d’intérêt ou de la Dette financée par des emprunts. En 2024, une légère diminution à 966 millions est observée, ce qui pourrait indiquer une réduction partielle du service de la dette ou une gestion plus efficace des coûts d’intérêt. La progression sur cette période pourrait refléter une expansion du endettement ou des investissements financés par emprunt, tandis que la baisse en 2024 pourrait signaler une stratégie de désendettement ou une optimisation des coûts financiers. Globalement, cette ligne témoigne d’une augmentation progressive des charges d’intérêt sur la période examiné, avec une stabilisation partielle en fin de période.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Union Pacific Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| FedEx Corp. | |
| Uber Technologies Inc. | |
| United Airlines Holdings Inc. | |
| United Parcel Service Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Transport | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Union Pacific Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après une augmentation notable de 2020 à 2021, passant de 161,709 millions de dollars à 183,147 millions de dollars, une diminution est observée en 2022, avec une valeur de 158,093 millions de dollars. Par la suite, la valeur d’entreprise augmente à nouveau en 2023, atteignant 183,633 millions de dollars, avant de reculer légèrement en 2024 à 176,462 millions de dollars. Globalement, cette métrique reflète une certaine volatilité, avec une tendance globale à la hausse sur cette période, malgré quelques corrections intermédiaires.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a suivis une tendance relativement stable, avec une croissance progressive entre 2020 et 2024. Après un léger accroissement de 6,417 millions de dollars en 2020 à 6,932 millions en 2021, une baisse intervient en 2022 pour atteindre 6,633 millions de dollars. Cependant, une reprise importante est constatée en 2023 avec une baisse notable en 2023, mais le flux revient à une valeur plus élevée en 2024, avec 6,860 millions de dollars. La stabilité relative du FCFF indique une gestion efficiente de la génération de trésorerie libre, bien que des fluctuations mineures soient perceptibles.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio présente une certaine variation au fil du temps. Il augmente de 25,2 en 2020 à 26,42 en 2021, suggérant une valorisation plus élevée relative au flux de trésorerie en 2021. En 2022, une baisse du ratio à 23,83 indique une valorisation plus modérée par rapport au FCFF. En 2023, le ratio atteint un sommet à 31,9, ce qui signale une forte augmentation de la valorisation ou une baisse du flux de trésorerie par rapport à la valeur d'entreprise. Enfin, en 2024, le ratio diminue à 25,72, se rapprochant des valeurs initiales, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou une correction du marché.