Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Union Pacific Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle une amélioration générale de la capacité à faire face aux obligations à court terme sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une tendance haussière, passant de 0,62 en 2021 à 0,91 en 2025, avec une légère fluctuation à 0,77 en 2024. Cette évolution suggère une augmentation de la marge de sécurité pour couvrir les dettes à court terme.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, bien que les valeurs restent inférieures à celles du ratio de liquidité actuel. Il progresse de 0,47 en 2021 à 0,62 en 2025, avec une légère baisse à 0,55 en 2024. Cette progression indique une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif des trois, montre également une amélioration constante, passant de 0,17 en 2021 à 0,25 en 2025. Bien que les valeurs restent relativement faibles, cette augmentation suggère une amélioration de la capacité à faire face aux obligations immédiates en utilisant uniquement la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
- Tendances générales
- Une amélioration constante de tous les ratios de liquidité est observée sur la période, indiquant une meilleure capacité à faire face aux obligations à court terme.
- Fluctuations notables
- Une légère baisse est observée pour le ratio de liquidité actuel et le ratio de liquidité rapide en 2024, mais ces ratios se redressent en 2025.
- Implications
- L'amélioration des ratios de liquidité peut indiquer une gestion plus efficace du fonds de roulement et une meilleure capacité à saisir les opportunités d'investissement.
Ratio de liquidité actuel
Union Pacific Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation globale sur la période considérée. Une progression est observée de 2021 à 2023, passant de 3551 millions de dollars américains à 4148 millions de dollars américains. Après un léger recul en 2024 à 4021 millions de dollars américains, une nouvelle augmentation est constatée en 2025, atteignant 4555 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à financer les opérations à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une tendance à la diminution entre 2021 et 2023, passant de 5744 millions de dollars américains à 5106 millions de dollars américains. Une légère augmentation est ensuite observée en 2024, avec une valeur de 5254 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle diminution en 2025, atteignant 5014 millions de dollars américains. Cette évolution indique une potentielle réduction de la pression financière à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a affiché une amélioration progressive de 2021 à 2023, passant de 0.62 à 0.81. Une légère baisse est enregistrée en 2024, avec une valeur de 0.77, mais une reprise est observée en 2025, atteignant 0.91. Cette tendance indique une capacité croissante à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants, suggérant une amélioration de la santé financière à court terme. L'augmentation du ratio de liquidité actuel est cohérente avec l'évolution de l'actif circulant et du passif à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Union Pacific Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité à court terme. Le total des actifs rapides a connu une progression globale sur la période considérée, passant de 2682 millions de dollars américains en 2021 à 3126 millions de dollars américains en 2025. Cependant, cette progression n'a pas été linéaire, avec un léger recul observé en 2024.
Parallèlement, le passif à court terme a diminué de 5744 millions de dollars américains en 2021 à 5014 millions de dollars américains en 2025. Cette diminution est également marquée par une stabilisation voire une légère augmentation en 2024.
Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, a affiché une amélioration générale. Il est passé de 0.47 en 2021 à 0.62 en 2025. Cette augmentation suggère une amélioration de la position financière à court terme. On observe une progression notable entre 2021 et 2023, suivie d'une légère baisse en 2024, puis d'une reprise en 2025. Cette fluctuation en 2024 semble corrélée aux variations simultanées des actifs rapides et du passif à court terme.
- Actifs rapides
- Tendance générale à la hausse, avec une stabilisation en 2024.
- Passif à court terme
- Diminution globale, avec une stabilisation en 2024.
- Ratio de liquidité rapide
- Amélioration générale, avec une fluctuation en 2024.
Ratio de liquidité de trésorerie
Union Pacific Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le total de la trésorerie a connu une fluctuation, passant de 960 millions de dollars américains en 2021 à 973 millions en 2022, puis à 1055 millions en 2023. Une légère diminution est observée en 2024, avec 1016 millions, suivie d'une augmentation significative en 2025, atteignant 1266 millions de dollars américains.
Le passif à court terme a montré une tendance générale à la baisse entre 2021 et 2023, passant de 5744 millions de dollars américains à 5106 millions. Une légère augmentation est constatée en 2024, avec 5254 millions, avant de redescendre à 5014 millions en 2025.
Le ratio de liquidité de trésorerie a progressé de 0.17 en 2021 à 0.18 en 2022, puis à 0.21 en 2023. Une légère baisse est observée en 2024, avec une valeur de 0.19, suivie d'une augmentation notable en 2025, atteignant 0.25. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
- Total de la trésorerie
- Présente une tendance générale à la hausse, avec une accélération en 2025.
- Passif à court terme
- A diminué globalement, avec des fluctuations annuelles mineures.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- S'est amélioré sur la période, indiquant une meilleure liquidité.