Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Union Pacific Corp., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une fluctuation notable, diminuant en 2022 avant de remonter en 2023. Elle a ensuite légèrement diminué en 2024, suivie d'une légère augmentation en 2025, mais ne retrouve pas son niveau initial de 2021.
Le capital investi a affiché une croissance constante tout au long de la période. Cette progression, bien que régulière, ne semble pas directement corrélée aux variations de la valeur marchande.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la valeur marchande, avec une baisse significative en 2022. Elle a ensuite augmenté en 2023, mais a connu une diminution en 2024 avant de se stabiliser légèrement en 2025. La MVA, bien que fluctuante, reste positive sur l'ensemble de la période.
- Valeur marchande
- Diminution en 2022, reprise en 2023, légère baisse en 2024, légère hausse en 2025. Ne retrouve pas le niveau de 2021.
- Capital investi
- Croissance constante sur l'ensemble de la période.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Baisse en 2022, reprise en 2023, diminution en 2024, stabilisation en 2025. Reste positive.
Il est à noter que la croissance du capital investi ne se traduit pas systématiquement par une augmentation proportionnelle de la valeur marchande ou de la MVA, suggérant que d'autres facteurs pourraient influencer la performance globale.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Union Pacific Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
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2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valeur ajoutée marchande, le capital investi et le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 130 750 millions de dollars américains à 95 674 millions de dollars américains. Elle a ensuite affiché une reprise substantielle en 2023, atteignant 120 669 millions de dollars américains. Les années 2024 et 2025 ont montré une stabilisation relative, avec des valeurs de 110 793 millions et 113 519 millions de dollars américains respectivement. Bien que la MVA ait fluctué, elle est restée au-dessus de 95 674 millions de dollars américains après 2022.
- Capital investi
- Le capital investi a suivi une trajectoire ascendante constante sur l'ensemble de la période analysée. Il est passé de 58 241 millions de dollars américains en 2021 à 63 642 millions de dollars américains en 2025, avec une augmentation progressive d'environ 1 500 à 2 000 millions de dollars américains par an. Cette progression suggère un investissement continu dans les activités de l'entreprise.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a présenté une volatilité importante. Il a diminué de manière significative entre 2021 (224,5 %) et 2022 (160,12 %), reflétant la baisse de la MVA par rapport au capital investi. Une augmentation a été observée en 2023 (196,13 %), corrélée à la reprise de la MVA. Les années 2024 et 2025 ont montré une stabilisation autour de 178 %, avec des valeurs de 178,57 % et 178,37 % respectivement. Ce ratio indique la rentabilité de l'entreprise par rapport à son capital investi, et sa stabilisation récente pourrait suggérer une efficacité accrue dans la création de valeur.
En résumé, l'entreprise a connu une période de fluctuation de la valeur ajoutée marchande, mais a maintenu une croissance constante de son capital investi. Le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande a montré une tendance à la stabilisation après une période de volatilité.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Union Pacific Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La Valeur Ajoutée Marchande (MVA) a connu une fluctuation notable. Après un pic en 2021, une diminution substantielle est observée en 2022, suivie d'une reprise en 2023. Les années 2024 et 2025 montrent une stabilisation, avec une légère augmentation en 2025 par rapport à 2024.
Les Produits d’exploitation présentent une trajectoire plus stable. Une augmentation est constatée entre 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023. Les années 2024 et 2025 affichent une croissance modérée et continue.
Le Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché suit une tendance inverse à celle de la MVA. Après un niveau élevé en 2021, le ratio diminue considérablement en 2022, puis remonte en 2023. Les années 2024 et 2025 montrent une stabilisation autour de 460%, avec une légère augmentation en 2025.
- Valeur Ajoutée Marchande (MVA)
- La MVA a démontré une volatilité significative, passant d'un maximum en 2021 à un minimum en 2022, avant de se stabiliser et de croître légèrement vers la fin de la période. Cette fluctuation pourrait indiquer une sensibilité aux conditions de marché ou à des événements spécifiques à l'entreprise.
- Produits d’exploitation
- Les Produits d’exploitation ont affiché une croissance globale sur la période, bien que cette croissance ait été modérée et ponctuée d'une légère baisse en 2023. Cette stabilité suggère une performance opérationnelle relativement constante.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché est fortement corrélé à l'évolution de la MVA. Sa diminution en 2022 et sa remontée ultérieure reflètent les variations de la MVA. La stabilisation du ratio en 2024 et 2025 indique une relation plus stable entre les produits d'exploitation et la valeur ajoutée marchande.