Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Williams-Sonoma Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-29).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Depuis avril 2018, le taux de rotation des stocks montre une tendance fluctuante, avec une baisse notable autour de la période de l’été 2019, atteignant 2,97, puis une reprise progressive au cours de 2020, culminant à 4,12 en novembre 2020. Par la suite, il fluctue dans une fourchette comprise entre 3,11 et 3,78 jusqu’en octobre 2023, suggérant une gestion stable mais adaptable des stocks au fil du temps.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Ce ratio présente une tendance haussière continue, passant de valeurs inférieures à 53 en début de période à plus de 78 en juillet 2023, atteignant même 66,45 en avril 2024. Cette progression indique une amélioration dans la collecte des créances, contribuant potentiellement à une meilleure gestion du fonds de roulement et de la liquidité globale.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio varie entre environ 6,78 et 10,28, avec une tendance à la hausse vers la fin de la période, notamment en janvier 2024 avec une valeur de 8,41. La légère augmentation de ce ratio indique une cadence plus rapide dans le paiement des fournisseurs ou une réduction du délai de paiement, ce qui peut influencer la liquidité à court terme.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio montre une forte fluctuation, avec des pics significatifs à 45,29 en octobre 2022 et 72,89 en janvier 2023. Après ces pics, il revient à des niveaux plus modérés autour de 14 à 22, ce qui pourrait refléter une gestion variable du fonds de roulement, selon les cycles saisonniers ou les stratégies de gestion de la liquidité.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur évolue entre environ 89 et 125 jours. La tendance récente montre une augmentation jusqu'à atteindre 125 jours en octobre 2022, avant une légère baisse à 102 jours en janvier 2024. Ces variations indiquent des changements dans la durée de stockage, possiblement en lien avec des stratégies d'inventaire ou des attentes de la demande.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce paramètre demeure relativement stable, oscillant entre 5 et 8 jours, avec une légère tendance à la baisse vers 5-6 jours en 2023-2024. La stabilité de cette métrique suggère une gestion cohérente des délais de recouvrement, limitée par une politique de crédit stricte ou efficace.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, combinant la rotation des stocks, des créances et des fournisseurs, varie entre 97 et 130 jours. La tendance montre une augmentation jusque vers 130 jours en octobre 2022, puis une réduction vers 102 jours en juillet 2023. Ces fluctuations reflètent une adaptation opérationnelle ou stratégique de la gestion de cycles comptables et opérationnels.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce chiffre oscille présente une amplitude notable, allant de 36 à 53 jours, avec une tendance à la baisse vers 43 jours en avril 2024. La baisse relative pourrait indiquer une accélération dans le règlement des fournisseurs, influençant la liquidité à court terme.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, mesurant le délai global pour convertir les investissements en liquidités, montre une réduction continue de 87 jours en février 2019 à 58 jours en janvier 2024, malgré une fluctuation transitoire. La tendance à la baisse indique une amélioration progressive de l'efficience de gestion de la trésorerie et du cycle opérationnel.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Williams-Sonoma Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | 3 févr. 2019 | 28 oct. 2018 | 29 juil. 2018 | 29 avr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | 857,833) | 1,230,322) | 1,031,290) | 1,105,047) | 1,080,392) | 1,443,229) | 1,282,048) | 1,208,728) | 1,062,679) | 1,375,792) | 1,152,054) | 1,089,951) | 996,176) | 1,327,449) | 1,058,953) | 939,575) | 820,943) | 1,150,862) | 924,300) | 886,953) | 796,801) | 1,126,513) | 861,999) | 811,232) | 770,836) | ||||||||
| Stocks de marchandises, nets | 1,218,438) | 1,246,369) | 1,396,864) | 1,300,838) | 1,401,616) | 1,456,123) | 1,687,895) | 1,542,428) | 1,396,135) | 1,246,372) | 1,272,028) | 1,170,561) | 1,087,528) | 1,006,299) | 1,125,475) | 1,042,340) | 1,070,681) | 1,100,544) | 1,258,541) | 1,187,728) | 1,155,427) | 1,124,992) | 1,197,554) | 1,099,888) | 1,052,892) | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 3.47 | 3.57 | 3.34 | 3.78 | 3.58 | 3.43 | 2.92 | 3.11 | 3.35 | 3.70 | 3.59 | 3.82 | 3.97 | 4.12 | 3.53 | 3.68 | 3.53 | 3.42 | 2.97 | 3.09 | 3.11 | 3.17 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 9.22 | 9.54 | 8.86 | 9.21 | 9.94 | 9.15 | 8.41 | 8.01 | 8.49 | 8.40 | 7.80 | 7.30 | 7.90 | 8.34 | 8.69 | 10.90 | 10.54 | 9.80 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 4.51 | 4.85 | 4.49 | 4.43 | 4.08 | 4.20 | 4.07 | 3.96 | 4.01 | 4.55 | 4.76 | 5.06 | 4.87 | 5.25 | 5.13 | 5.83 | 4.93 | 5.00 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.13 | 3.41 | 3.43 | 3.57 | 3.28 | 3.50 | 3.23 | 3.29 | 3.14 | 3.65 | 3.82 | 3.66 | 3.44 | 3.71 | 3.64 | 3.90 | 3.52 | 3.73 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 6.16 | 6.36 | 4.48 | 5.56 | 5.64 | 6.21 | 4.26 | 5.04 | 5.10 | 5.82 | 4.90 | 6.04 | 5.35 | 5.66 | 5.08 | 6.88 | 5.59 | 6.13 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-29).
1 Q1 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des marchandises venduesQ1 2025
+ Coût des marchandises venduesQ4 2024
+ Coût des marchandises venduesQ3 2024
+ Coût des marchandises venduesQ2 2024)
÷ Stocks de marchandises, nets
= (857,833 + 1,230,322 + 1,031,290 + 1,105,047)
÷ 1,218,438 = 3.47
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a connu une croissance constante sur la période observée, passant d'environ 770,8 millions de dollars en avril 2018 à un pic de 1 283 millions de dollars en janvier 2023 avant de redescendre à 1 031 millions de dollars en avril 2024. Cette tendance indique une augmentation globale de l'activité de vente ou des coûts associés sur la période, avec une phase d'accroissement régulière, bien que ponctuée de fluctuations mineures à certains moments.
- Évolution des stocks de marchandises, nets
- Les stocks de marchandises, nets, ont augmenté de manière significative tout au long de la période, passant d'environ 1,05 million de dollars en avril 2018 à un pic de 1,69 million de dollars en janvier 2023. Après cette période de croissance soutenue, une baisse est observée en avril 2024, avec un stock de 1,24 million de dollars. Cette augmentation suggère une adaptation volontaire à la croissance commerciale ou à une stratégie de gestion des stocks, bien que la réduction récente puisse refléter une réduction d'inventaire ou une optimisation de gestion.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une tendance généralement à la hausse, de 3,17 en juillet 2018 à un maximum de 4,12 en janvier 2021, puis a fluctué autour de cette valeur. La croissance du taux indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide, ce qui peut refléter une meilleure gestion du cycle d'inventaire, une augmentation de la fréquence des ventes ou une réduction des délais de renouvellement des stocks. La baisse ponctuelle en 2020 pourrait être liée à des perturbations temporaires, mais la tendance générale reste à l'amélioration.
Ratio de rotation des créances
Williams-Sonoma Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | 3 févr. 2019 | 28 oct. 2018 | 29 juil. 2018 | 29 avr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | 1,660,348) | 2,278,937) | 1,853,650) | 1,862,614) | 1,755,451) | 2,453,079) | 2,192,574) | 2,137,537) | 1,891,227) | 2,501,029) | 2,047,539) | 1,948,339) | 1,749,029) | 2,292,673) | 1,764,536) | 1,490,777) | 1,235,203) | 1,843,590) | 1,442,472) | 1,370,814) | 1,241,132) | 1,836,436) | 1,356,983) | 1,275,174) | 1,203,000) | ||||||||
| Débiteurs, montant net | 115,215) | 122,914) | 124,238) | 117,045) | 109,203) | 115,685) | 125,842) | 133,500) | 122,946) | 131,683) | 139,511) | 141,814) | 142,459) | 143,728) | 129,782) | 128,737) | 104,829) | 111,737) | 110,131) | 111,114) | 102,195) | 107,102) | 113,582) | 106,322) | 102,630) | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 66.45 | 63.06 | 63.79 | 70.60 | 78.19 | 74.98 | 69.31 | 64.25 | 68.23 | 62.62 | 57.61 | 54.68 | 51.22 | 47.19 | 48.81 | 46.70 | 56.21 | 52.78 | 53.49 | 52.25 | 55.87 | 52.96 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 36.99 | 45.87 | 39.09 | 40.37 | 36.97 | 47.45 | 42.15 | 41.67 | 38.76 | 44.12 | 41.81 | 43.47 | 39.00 | 44.15 | 47.12 | 46.57 | 42.95 | 52.34 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 101.32 | 102.49 | 93.44 | 93.48 | 85.71 | 88.70 | 86.31 | 89.32 | 86.53 | 93.79 | 74.20 | 70.21 | 60.88 | 69.69 | 72.02 | 75.94 | 213.66 | 108.00 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-29).
1 Q1 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires netQ1 2025
+ Chiffre d’affaires netQ4 2024
+ Chiffre d’affaires netQ3 2024
+ Chiffre d’affaires netQ2 2024)
÷ Débiteurs, montant net
= (1,660,348 + 2,278,937 + 1,853,650 + 1,862,614)
÷ 115,215 = 66.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net de l'entreprise présente une tendance à la hausse globale sur la période analysée. Après une progression régulière de 1 203 000 US$ au dernier trimestre d'avril 2018, la croissance s'accélère significativement à partir du quatrième trimestre de 2018, atteignant un pic à environ 2 543 079 US$ au premier trimestre de 2023. Toutefois, on observe une certaine fluctuation avec un recul notable à 1 663 348 US$ au dernier trimestre d'avril 2024, inférieur au niveau attainable en début de la période. La croissance semble globalement soutenue, bien que marquée par des périodes de ralentissement ou de léger déclin.
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs en montant net suivent une tendance volatile, exhibant une augmentation progressive jusqu'à un pic à environ 143 728 US$ au premier trimestre de 2021, avant de diminuer puis de se stabiliser autour de 122 914 US$ fin avril 2024. La période entre 2018 et 2020 montre une croissance régulière, mais à partir de 2021, une tendance à la baisse ou à la stabilisation est perceptible, suggérant une gestion plus efficace ou un recouvrement accru des créances.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances révèle une amélioration continue de la gestion des comptes clients, passant d'un niveau non indiqué avant 2018 à une valeur croissante au fil du temps. À partir de 2018, le ratio augmente régulièrement, atteignant un sommet d'environ 78,19 en juillet 2023, ce qui indique une efficacité accrue dans le recouvrement des créances. La tendance volatile autour de cette valeur montre une gestion relativement dynamique visant à réduire les délais de paiement des clients.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Williams-Sonoma Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | 3 févr. 2019 | 28 oct. 2018 | 29 juil. 2018 | 29 avr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | 857,833) | 1,230,322) | 1,031,290) | 1,105,047) | 1,080,392) | 1,443,229) | 1,282,048) | 1,208,728) | 1,062,679) | 1,375,792) | 1,152,054) | 1,089,951) | 996,176) | 1,327,449) | 1,058,953) | 939,575) | 820,943) | 1,150,862) | 924,300) | 886,953) | 796,801) | 1,126,513) | 861,999) | 811,232) | 770,836) | ||||||||
| Comptes créditeurs | 502,136) | 607,877) | 675,505) | 597,104) | 629,561) | 508,321) | 720,856) | 680,097) | 642,619) | 612,512) | 638,371) | 601,879) | 574,876) | 542,992) | 562,294) | 373,086) | 423,375) | 521,235) | 444,279) | 404,337) | 385,646) | 526,702) | 487,733) | 466,903) | 393,025) | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 8.41 | 7.32 | 6.90 | 8.22 | 7.96 | 9.83 | 6.84 | 7.06 | 7.28 | 7.53 | 7.15 | 7.43 | 7.52 | 7.64 | 7.06 | 10.28 | 8.94 | 7.21 | 8.41 | 9.08 | 9.33 | 6.78 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 3.70 | 3.46 | 3.78 | 3.84 | 4.24 | 3.59 | 4.14 | 4.22 | 4.34 | 3.63 | 4.22 | 3.91 | 4.03 | 3.46 | 3.76 | 3.98 | 3.93 | 3.22 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 8.04 | 10.13 | 8.92 | 8.51 | 8.20 | 9.14 | 8.43 | 7.19 | 6.59 | 7.45 | 7.32 | 7.47 | 6.44 | 7.52 | 6.42 | 6.73 | 7.35 | 9.33 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.86 | 6.61 | 6.07 | 6.02 | 5.39 | 6.16 | 5.22 | 5.03 | 4.59 | 5.65 | 5.62 | 5.28 | 4.52 | 5.51 | 4.48 | 4.18 | 4.63 | 6.42 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 9.41 | 9.83 | 6.85 | 8.26 | 8.43 | 9.53 | 7.11 | 8.74 | 8.16 | 7.77 | 5.97 | 6.96 | 6.17 | 5.09 | 4.13 | 10.64 | 25.79 | 11.17 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-29).
1 Q1 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des marchandises venduesQ1 2025
+ Coût des marchandises venduesQ4 2024
+ Coût des marchandises venduesQ3 2024
+ Coût des marchandises venduesQ2 2024)
÷ Comptes créditeurs
= (857,833 + 1,230,322 + 1,031,290 + 1,105,047)
÷ 502,136 = 8.41
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- Évolution du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 770,8 millions de dollars en avril 2018 à un pic de plus de 1,4 milliard de dollars au début de 2023. Après ce pic, une baisse notable intervient, atteignant environ 857,8 millions de dollars en avril 2024. Cette augmentation constante indique une croissance des ventes ou une augmentation des coûts de production, suivie d'une réduction significative à la fin de la période concernée.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs montrent une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, passant d’environ 393 millions de dollars en avril 2018 à un maximum supérieur à 675 millions de dollars en janvier 2024. Cependant, cette croissance n’est pas régulière, avec des fluctuations et quelques périodes de baisse. Notamment, une baisse importante des comptes créditeurs est observée en août 2020, correspondant probablement à des ajustements opérationnels ou à des variations dans la gestion de la trésorerie et des paiements fournisseurs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs, indicateur de la rapidité avec laquelle l’entreprise paie ses fournisseurs, a connu des fluctuations significatives sur la période. Après une absence de valeurs jusqu’en mai 2018, le ratio commence à apparaître à partir de juin 2018, avec une tendance variable entre 6,78 et environ 10,28. On note une augmentation notable en novembre 2019, atteignant 10,28, ce qui indique une accélération dans les paiements fournisseurs ou une réduction des délais de paiement. Par la suite, le ratio oscille, avec quelques périodes de baisse, notamment en janvier 2024, où il diminue à 6,9. Ces fluctuations peuvent refléter des ajustements dans la stratégie de gestion des liquidités ou des changements dans les conditions de crédit commerciale.
Taux de rotation du fonds de roulement
Williams-Sonoma Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | 3 févr. 2019 | 28 oct. 2018 | 29 juil. 2018 | 29 avr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 2,673,978) | 2,719,797) | 2,347,335) | 2,032,132) | 1,898,826) | 2,036,080) | 2,060,732) | 1,928,721) | 1,928,852) | 2,323,894) | 2,176,722) | 2,073,710) | 1,948,996) | 2,467,080) | 2,136,957) | 2,255,430) | 2,149,044) | 1,755,635) | 1,659,245) | 1,558,019) | 1,485,646) | 1,694,343) | 1,591,426) | 1,477,492) | 1,523,217) | ||||||||
| Moins: Passif à court terme | 1,720,957) | 1,880,315) | 1,788,986) | 1,663,850) | 1,701,816) | 1,636,451) | 1,854,720) | 1,811,045) | 1,743,640) | 1,771,686) | 1,691,625) | 1,578,827) | 1,519,273) | 1,848,000) | 1,460,126) | 1,664,163) | 1,682,094) | 1,609,555) | 1,288,910) | 1,186,879) | 1,114,215) | 1,074,812) | 1,036,720) | 947,948) | 882,821) | ||||||||
| Fonds de roulement | 953,021) | 839,482) | 558,349) | 368,282) | 197,010) | 399,629) | 206,012) | 117,676) | 185,212) | 552,208) | 485,097) | 494,883) | 429,723) | 619,080) | 676,831) | 591,267) | 466,950) | 146,080) | 370,335) | 371,140) | 371,431) | 619,531) | 554,706) | 529,544) | 640,396) | ||||||||
| Chiffre d’affaires net | 1,660,348) | 2,278,937) | 1,853,650) | 1,862,614) | 1,755,451) | 2,453,079) | 2,192,574) | 2,137,537) | 1,891,227) | 2,501,029) | 2,047,539) | 1,948,339) | 1,749,029) | 2,292,673) | 1,764,536) | 1,490,777) | 1,235,203) | 1,843,590) | 1,442,472) | 1,370,814) | 1,241,132) | 1,836,436) | 1,356,983) | 1,275,174) | 1,203,000) | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 8.03 | 9.23 | 14.19 | 22.44 | 43.34 | 21.71 | 42.34 | 72.89 | 45.29 | 14.93 | 16.57 | 15.67 | 16.98 | 10.96 | 9.36 | 10.17 | 12.62 | 40.38 | 15.91 | 15.64 | 15.37 | 9.15 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 76.74 | 55.79 | 43.32 | 39.93 | 53.59 | 77.32 | — | — | — | — | — | — | — | 24.33 | 31.50 | 19.23 | 69.81 | 60.82 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 18.37 | 19.67 | 21.62 | 20.37 | 22.32 | 16.81 | 16.73 | 30.40 | 43.84 | 417.56 | 41.45 | 90.49 | 48.51 | 24.87 | 13.79 | 16.66 | 28.53 | 76.81 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 26.32 | 24.66 | 25.98 | 20.16 | 20.34 | 50.26 | 23.32 | 41.46 | 25.26 | 245.54 | 23.72 | 27.67 | 24.04 | 24.92 | 11.60 | 12.67 | 20.57 | 530.50 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 23.78 | 24.50 | 24.16 | 25.35 | 24.41 | 23.22 | 28.07 | 29.41 | 20.26 | 17.40 | 14.05 | 12.91 | 7.40 | 6.51 | 6.91 | 8.72 | 6.55 | 23.97 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-29).
1 Q1 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires netQ1 2025
+ Chiffre d’affaires netQ4 2024
+ Chiffre d’affaires netQ3 2024
+ Chiffre d’affaires netQ2 2024)
÷ Fonds de roulement
= (1,660,348 + 2,278,937 + 1,853,650 + 1,862,614)
÷ 953,021 = 8.03
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- Analyse des fonds de roulement
- La valeur du fonds de roulement a connu une fluctuation significative au cours de la période analysée. Elle a débuté à environ 640 millions de dollars en avril 2018, puis a diminué pour atteindre un point bas à environ 146 millions de dollars en novembre 2019. Par la suite, une augmentation notable est observée, culminant à environ 953 millions de dollars en avril 2024. Ces variations indiquent une gestion de la liquidité et du besoin en fonds de roulement en réponse aux cycles saisonniers et opérationnels de l'entreprise.
- Analyse du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net montre une tendance à la croissance sur la période, avec une augmentation progressive de 1,2 million en avril 2018 à un pic à plus de 2,2 milliards de dollars en avril 2023. Après ce sommet, une baisse intervient en juillet 2023, suivie d’un léger rebond en octobre 2023, puis une nouvelle baisse en janvier 2024. La croissance initiale peut refléter une expansion commerciale ou une augmentation de la demande, tandis que les fluctuations récentes pourraient indiquer des effets saisonniers, des changements de marché ou une variation de la performance commerciale à court terme.
- Analyse du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a été très variable, avec des pics importants à 72,89 en octobre 2022 et 45,29 en mai 2020, indiquant une utilisation plus efficace des ressources en fonds de roulement à ces moments-là. Toutefois, cette métrique a également enregistré des valeurs faibles, notamment en janvier 2024 avec 8,03, signifiant une efficacité réduite dans l’utilisation du fonds de roulement récemment. Ces fluctuations pouvant refléter des efforts de gestion différente selon la période ou des changements dans la structure opérationnelle de l'entreprise.
Jours de rotation de l’inventaire
Williams-Sonoma Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | 3 févr. 2019 | 28 oct. 2018 | 29 juil. 2018 | 29 avr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 3.47 | 3.57 | 3.34 | 3.78 | 3.58 | 3.43 | 2.92 | 3.11 | 3.35 | 3.70 | 3.59 | 3.82 | 3.97 | 4.12 | 3.53 | 3.68 | 3.53 | 3.42 | 2.97 | 3.09 | 3.11 | 3.17 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 105 | 102 | 109 | 97 | 102 | 106 | 125 | 117 | 109 | 99 | 102 | 96 | 92 | 89 | 103 | 99 | 103 | 107 | 123 | 118 | 117 | 115 | — | — | — | ||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 40 | 38 | 41 | 40 | 37 | 40 | 43 | 46 | 43 | 43 | 47 | 50 | 46 | 44 | 42 | 33 | 35 | 37 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 81 | 75 | 81 | 82 | 89 | 87 | 90 | 92 | 91 | 80 | 77 | 72 | 75 | 70 | 71 | 63 | 74 | 73 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 117 | 107 | 106 | 102 | 111 | 104 | 113 | 111 | 116 | 100 | 96 | 100 | 106 | 98 | 100 | 94 | 104 | 98 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 59 | 57 | 81 | 66 | 65 | 59 | 86 | 72 | 72 | 63 | 74 | 60 | 68 | 65 | 72 | 53 | 65 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-29).
1 Q1 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 3.47 = 105
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une tendance globalement stable avec quelques fluctuations. Après une période initiale sans données, on observe une augmentation progressive à partir de la mi-2019, atteignant un pic en novembre 2020 avec un ratio de 4.12. Cette augmentation indique une amélioration de la fréquence de renouvellement des stocks. Par la suite, une légère baisse est perceptible, avec une valeur de 3.34 en octobre 2023, avant une nouvelle légère hausse en avril 2024. Cette évolution pourrait refléter une gestion plus efficiente des stocks ou une accélération du cycle commercial à partir de 2019, avec une stabilité relative observée dans la dernière période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire suivent une tendance inverse de celle du ratio de rotation. Après un début sans données, on constate une diminution progressive du nombre de jours, culminant à 125 jours en octobre 2022. Cette baisse indique une accélération du cycle de rotation de l'inventaire, avec une réduction significative du nombre de jours nécessaires pour renouveler l'inventaire, passant de plus de 125 jours à environ 97 jours en octobre 2023. Ces variations suggèrent une gestion plus dynamique des stocks, probablement en réponse à des stratégies de gestion efficace ou à des ajustements opérationnels pour réduire les stocks inutilisés.
Jours de rotation des comptes clients
Williams-Sonoma Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | 3 févr. 2019 | 28 oct. 2018 | 29 juil. 2018 | 29 avr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 66.45 | 63.06 | 63.79 | 70.60 | 78.19 | 74.98 | 69.31 | 64.25 | 68.23 | 62.62 | 57.61 | 54.68 | 51.22 | 47.19 | 48.81 | 46.70 | 56.21 | 52.78 | 53.49 | 52.25 | 55.87 | 52.96 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 5 | 6 | 6 | 5 | 5 | 5 | 5 | 6 | 5 | 6 | 6 | 7 | 7 | 8 | 7 | 8 | 6 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | — | — | — | ||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 10 | 8 | 9 | 9 | 10 | 8 | 9 | 9 | 9 | 8 | 9 | 8 | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 5 | 5 | 6 | 5 | 5 | 5 | 2 | 3 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-29).
1 Q1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 66.45 = 5
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une tendance globalement à la hausse au cours de la période analysée. Après une absence de données pour les premiers trimestres, une augmentation notable est observée à partir du quatrième trimestre de 2018, avec un ratio atteignant environ 52.96. Par la suite, ce ratio continue d’augmenter régulièrement, culminant à 78.19 au dernier trimestre évalué. Cette hausse indique une amélioration progressive dans la gestion des créances, avec une fréquence accrue de rotation, ce qui suggère une réduction du délai moyen de recouvrement des créances clients.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes clients
- La métrique des jours de rotation des comptes clients reste relativement stable tout au long de la période, oscillant entre 5 et 8 jours. La plupart des observations indiquent une période constante de 5, 6, ou 7 jours, témoignant d’une gestion rigoureuse et constante des délais de paiement clients. Cette stabilité, en parallèle avec l’augmentation du ratio de rotation, souligne une amélioration de l’efficacité dans le recouvrement des créances, tout en maintenant des délais de paiement relativement courts.
Cycle de fonctionnement
Williams-Sonoma Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | 3 févr. 2019 | 28 oct. 2018 | 29 juil. 2018 | 29 avr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 105 | 102 | 109 | 97 | 102 | 106 | 125 | 117 | 109 | 99 | 102 | 96 | 92 | 89 | 103 | 99 | 103 | 107 | 123 | 118 | 117 | 115 | — | — | — | ||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 5 | 6 | 6 | 5 | 5 | 5 | 5 | 6 | 5 | 6 | 6 | 7 | 7 | 8 | 7 | 8 | 6 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 110 | 108 | 115 | 102 | 107 | 111 | 130 | 123 | 114 | 105 | 108 | 103 | 99 | 97 | 110 | 107 | 109 | 114 | 130 | 125 | 124 | 122 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 91 | 83 | 90 | 91 | 99 | 95 | 99 | 101 | 100 | 88 | 86 | 80 | 84 | 78 | 79 | 71 | 82 | 80 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 63 | 61 | 85 | 70 | 69 | 63 | 90 | 76 | 76 | 67 | 79 | 65 | 74 | 70 | 77 | 58 | 67 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-29).
1 Q1 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 105 + 5 = 110
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à la baisse est observable dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire sur la période analysée. Après une période initiale sans données, les valeurs commencent à augmenter significativement au début de 2018, culminant à 125 jours à la fin de l’année 2021. Ensuite, une réduction progressive est constatée, atteignant environ 102 jours vers la fin de l’année 2023, avec une stabilité relative autour de cette valeur. Cette évolution pourrait indiquer une amélioration de la gestion des stocks et une rotation plus rapide de l’inventaire en fin de période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent une stabilité relative dans le nombre de jours de rotation des comptes clients, oscillant généralement entre 5 et 8 jours. Une légère fluctuation est observée, mais la durée reste plutôt constante sur l’ensemble de la période, avec une moyenne approximative de 6 à 7 jours. La constance de cette métrique peut refléter une gestion cohérente du recouvrement des créances clients sur la période analysée.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, exprimé en nombre de jours, affiche quant à lui une tendance à la baisse après une phase stable ou croissante en début de période. La durée passe d’environ 130 jours, atteinte à la fin de 2019, à une moyenne plus basse autour de 108 à 110 jours vers la fin de la période analysée. La diminution de ce cycle pourrait indiquer une optimisation globale des processus opérationnels, notamment en matière de gestion des stocks, des comptes clients ou des délais de paiement, favorisant une meilleure liquidité et une rotation plus rapide des capitaux. Une relative stabilité autour de 108-110 jours en fin de période suggère une certaine consolidation dans l’efficience opérationnelle.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Williams-Sonoma Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | 3 févr. 2019 | 28 oct. 2018 | 29 juil. 2018 | 29 avr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 8.41 | 7.32 | 6.90 | 8.22 | 7.96 | 9.83 | 6.84 | 7.06 | 7.28 | 7.53 | 7.15 | 7.43 | 7.52 | 7.64 | 7.06 | 10.28 | 8.94 | 7.21 | 8.41 | 9.08 | 9.33 | 6.78 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 43 | 50 | 53 | 44 | 46 | 37 | 53 | 52 | 50 | 48 | 51 | 49 | 49 | 48 | 52 | 36 | 41 | 51 | 43 | 40 | 39 | 54 | — | — | — | ||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 99 | 106 | 96 | 95 | 86 | 102 | 88 | 87 | 84 | 101 | 86 | 93 | 91 | 105 | 97 | 92 | 93 | 113 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 45 | 36 | 41 | 43 | 45 | 40 | 43 | 51 | 55 | 49 | 50 | 49 | 57 | 49 | 57 | 54 | 50 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 75 | 55 | 60 | 61 | 68 | 59 | 70 | 72 | 79 | 65 | 65 | 69 | 81 | 66 | 81 | 87 | 79 | 57 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 39 | 37 | 53 | 44 | 43 | 38 | 51 | 42 | 45 | 47 | 61 | 52 | 59 | 72 | 88 | 34 | 14 | 33 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-29).
1 Q1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 8.41 = 43
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
-
Les valeurs de ce ratio présentent une certaine variabilité au fil du temps, avec des fluctuations notables. Initialement, avant le troisième trimestre de 2018, aucun ratio n’est disponible. À partir du troisième trimestre de 2018, le ratio commence à apparaître avec des valeurs oscillant généralement entre 6,78 et 10,28. Une tendance de hausse est observée vers la fin de 2019 avec des valeurs atteignant et dépassant 10, ce qui indique une augmentation de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs. Par la suite, le ratio connaît une légère baisse, mais reste généralement supérieur à 7, notamment autour de 7,06 à 7,53, dans la majorité des périodes jusqu’au début de 2023.%
Au cours de la dernière période, on observe une nouvelle augmentation, avec un ratio atteignant 8,41, ce qui pourrait indiquer une accélération de la rotation des comptes fournisseurs ou une amélioration dans la gestion des fournisseurs à cette période récente.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
-
Les données en jours confirment la tendance observée dans le ratio. Avant fin 2018, l’information n’est pas disponible. À partir de cette période, le nombre de jours oscille entre environ 36 et 53 jours, avec une tendance à la fluctuation sans tendance claire à la hausse ou à la baisse continue. Notamment, les périodes autour de 2019 présentent une alternance entre environ 36 et 53 jours, illustrant une certaine stabilité dans la durée de rotation.
Au début de 2020, le nombre de jours oscille autour de 48 à 52 jours, puis montre une baisse notable à 37 jours en début 2023, indiquant peut-être une accélération dans le paiement ou une gestion plus stricte des comptes fournisseurs. La dernière valeur enregistrée en avril 2024 est de 43 jours, confirmant une tendance vers une rotation plus rapide par rapport à la majorité de la période précédente.
Cycle de conversion de trésorerie
Williams-Sonoma Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | 3 févr. 2019 | 28 oct. 2018 | 29 juil. 2018 | 29 avr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 105 | 102 | 109 | 97 | 102 | 106 | 125 | 117 | 109 | 99 | 102 | 96 | 92 | 89 | 103 | 99 | 103 | 107 | 123 | 118 | 117 | 115 | — | — | — | ||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 5 | 6 | 6 | 5 | 5 | 5 | 5 | 6 | 5 | 6 | 6 | 7 | 7 | 8 | 7 | 8 | 6 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | — | — | — | ||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 43 | 50 | 53 | 44 | 46 | 37 | 53 | 52 | 50 | 48 | 51 | 49 | 49 | 48 | 52 | 36 | 41 | 51 | 43 | 40 | 39 | 54 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 67 | 58 | 62 | 58 | 61 | 74 | 77 | 71 | 64 | 57 | 57 | 54 | 50 | 49 | 58 | 71 | 68 | 63 | 87 | 85 | 85 | 68 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 46 | 47 | 49 | 48 | 54 | 55 | 56 | 50 | 45 | 39 | 36 | 31 | 27 | 29 | 22 | 17 | 32 | 41 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 24 | 24 | 32 | 26 | 26 | 25 | 39 | 34 | 31 | 20 | 18 | 13 | 15 | -2 | -11 | 24 | 53 | 30 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-29).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 105 + 5 – 43 = 67
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a connu des fluctuations importantes au cours de la période étudiée. Pendant la période initiale, elle s’établissait à un niveau non précisé, puis elle a augmenté, atteignant un pic à 125 jours en octobre 2022. Un recul significatif est observé au début de 2023, avec un retour à 102 jours en avril 2023, puis une nouvelle augmentation à 109 jours en octobre 2023. Finalement, une légère baisse est constatée en janvier 2024, à 102 jours, indiquant une gestion de l’inventaire qui varie probablement en réponse aux stratégies commerciales ou aux conditions du marché.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une stabilité relative tout au long de la période. La majorité du temps, la durée oscille entre 5 et 8 jours, avec une légère hausse à 8 jours lors de certains mois, notamment en novembre 2020 et en janvier 2021. La constance de cette métrique suggère une politique de crédit clients relativement strict ou bien une clientèle dont le paiement est rapide. Aucun changement majeur n’indique une variation significative des conditions de crédit ou des comportements de paiement des clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cette métrique montre une tendance à la fluctuation, oscillant généralement entre 36 et 54 jours. Une tendance à la diminution est notable à partir de mi-2019, avec un minimum à 36 jours en novembre 2019, ce qui pourrait refléter une optimisation des conditions de paiement envers les fournisseurs. Par la suite, des valeurs plus élevées, au-dessus de 50 jours, apparaissent sporadiquement, notamment en novembre 2020 et janvier 2024, suggérant une certaine flexibilité ou des changements dans la politique de paiement ou dans la relation fournisseur.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu des variations notables, allant d’environ 49 à 87 jours au cours de la période. Le cycle était relativement plus court en début d’année 2020, autour de 49 à 58 jours, avant d’augmenter significativement, atteignant 87 jours en février 2019. La tendance générale suggère une augmentation progressive du cycle de conversion, ce qui pourrait indiquer que le délai entre le paiement des fournisseurs et l’encaissement des clients s’allonge au fil du temps. La hausse de ce cycle peut impliquer une gestion accrues du fonds de roulement ou une période plus longue nécessaire pour convertir les stocks et les comptes clients en liquidités.