Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le rendement de l’actif, le niveau d’endettement et le rendement des capitaux propres.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ratio de rendement de l’actif a connu une diminution significative entre mars 2022 et avril 2023, passant de 5,07% à 0,58%, atteignant même un minimum de -0,04% en juillet 2023. Une reprise progressive s’est ensuite observée, avec une augmentation constante jusqu’à atteindre 5,64% en décembre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices au cours de la période récente.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a présenté une relative stabilité sur l’ensemble de la période analysée. Il a fluctué légèrement autour de 1,2, avec un pic à 1,26 en décembre 2025. L’absence de variations majeures indique une gestion constante du niveau d’endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire similaire à celle du ROA, avec une baisse notable entre mars 2022 et juillet 2023, passant de 6,13% à -0,05%. Une amélioration progressive a été constatée par la suite, avec une augmentation continue jusqu’à atteindre 6,88% en décembre 2025. Cette tendance reflète une amélioration de la rentabilité des capitaux propres investis.

En résumé, les données indiquent une période initiale de déclin en termes de rentabilité, suivie d’une reprise progressive et soutenue. Le niveau d’endettement est resté relativement stable tout au long de la période.

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances distinctes dans plusieurs ratios clés.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une diminution significative au cours de l’année 2022, passant de 17,98% à 5,59%. Cette tendance baissière s’est poursuivie au premier trimestre de 2023, atteignant -0,11%. Cependant, une reprise progressive est observée à partir du deuxième trimestre de 2023, avec une augmentation constante pour atteindre 12,51% au dernier trimestre de 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio présente une stabilité relative, avec des fluctuations mineures autour de 0,33 à 0,34 pendant la majeure partie de la période analysée. Une augmentation progressive est perceptible à partir du premier trimestre de 2024, atteignant 0,45 au dernier trimestre de 2025. Cette tendance indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté légèrement de 1,21 à 1,24 entre le premier trimestre de 2022 et le deuxième trimestre de 2023, puis a connu une légère diminution pour atteindre 1,20 au premier trimestre de 2024. Une nouvelle augmentation est observée par la suite, atteignant 1,26 au premier trimestre de 2025, avant de redescendre à 1,22 au dernier trimestre de 2025. Ces variations suggèrent une gestion de la dette relativement stable, avec des fluctuations mineures.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une diminution marquée en 2022, passant de 6,13% à 2,41%. Il a atteint un minimum de -0,05% au premier trimestre de 2023. Une reprise est ensuite observée, avec une augmentation constante pour atteindre 6,88% au dernier trimestre de 2025. Cette évolution reflète une amélioration de la rentabilité des capitaux propres.

Dans l’ensemble, les données indiquent une période initiale de déclin de la rentabilité, suivie d’une reprise progressive et d’une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs. La gestion de la dette semble stable, tandis que le rendement des capitaux propres s’améliore en parallèle avec la marge bénéficiaire nette.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une volatilité importante. Après une progression de 0.86 à 1.1, il atteint un pic élevé de 2.28 avant de redescendre progressivement à 0.81. Une remontée est ensuite observée, atteignant 1.13 puis se stabilisant autour de 1.02 à 1.04. La dernière valeur enregistrée est de 1.02.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio se maintient relativement stable autour de 0.99 au début de la période, puis diminue progressivement pour atteindre 0.63. Il chute ensuite à une valeur très basse de 0.05 avant de remonter à 0.97, avec de légères fluctuations autour de cette valeur sur les dernières périodes.

Ratio de marge EBIT

Une diminution notable de la marge EBIT est observée, passant de 21.02% à 5.45% avant de devenir négative (-1.01%). Une reprise s’amorce ensuite, avec une progression constante jusqu’à 12.6% à la fin de la période analysée. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio montre une tendance à la hausse, bien que lente. Il passe de 0.28 à 0.45 sur l’ensemble de la période, indiquant une utilisation de plus en plus efficace des actifs pour générer des ventes. L’augmentation est plus marquée vers la fin de la période.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier reste relativement stable, fluctuant entre 1.21 et 1.26. Une légère augmentation est perceptible vers la fin de la période, mais elle reste contenue. Cela suggère un niveau d’endettement globalement constant.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE suit une trajectoire similaire à la marge EBIT, avec une diminution initiale suivie d’une reprise. Il passe de 6.13% à un minimum de -0.05%, puis augmente progressivement pour atteindre 6.88% à la fin de la période. Cette amélioration du ROE est cohérente avec l’augmentation de la marge EBIT et la rotation des actifs.

En résumé, les données indiquent une période initiale de déclin de la rentabilité, suivie d’une amélioration progressive de la performance opérationnelle et de la rentabilité pour les actionnaires. L’utilisation des actifs s’améliore également, tandis que le niveau d’endettement reste stable.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une diminution significative au cours de la période analysée, passant de 17,98% au premier trimestre 2022 à un minimum de -0,11% au deuxième trimestre 2023. Une reprise progressive s’est ensuite observée, atteignant 12,51% au quatrième trimestre 2025. Cette évolution suggère une volatilité de la rentabilité, avec une période de forte baisse suivie d’une amélioration constante.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a montré une augmentation graduelle, bien que modérée, sur l’ensemble de la période. Il est passé de 0,28 au premier trimestre 2022 à 0,45 au quatrième trimestre 2025. Cette tendance indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une baisse initiale de 5,07% au premier trimestre 2022 à -0,04% au deuxième trimestre 2023. Il a ensuite connu une remontée, atteignant 5,64% au quatrième trimestre 2025. Cette évolution reflète l’impact combiné des variations de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs.

En résumé, la période initiale a été marquée par une détérioration de la rentabilité, tandis que les trimestres suivants ont témoigné d’une amélioration progressive, tant en termes de marge bénéficiaire nette que de rendement des actifs. L’augmentation constante du ratio de rotation des actifs suggère une gestion plus efficace des ressources de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une augmentation notable au cours de l’année 2022, culminant à 2.28 avant de redescendre progressivement. Une forte valeur anormale de 41.6 est observée, suivie d’une stabilisation autour de 1.0 à 1.6. Une légère tendance à la baisse est perceptible vers la fin de la période, avec des valeurs se situant autour de 0.8.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio se maintient relativement stable autour de 0.9 jusqu’au dernier trimestre 2022. Une diminution significative est ensuite constatée, suivie d’une remontée progressive. Il se stabilise à nouveau autour de 0.9, avec une légère fluctuation au cours des derniers trimestres.

Ratio de marge EBIT

Une diminution constante de la marge EBIT est observée de 2022 à début 2023, atteignant un point bas de -1.01. Une reprise significative s’ensuit, avec une augmentation continue jusqu’à 12.6 au dernier trimestre de la période analysée. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio montre une légère augmentation progressive sur l’ensemble de la période. L’évolution est graduelle, passant de 0.28 à 0.45, ce qui suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une tendance similaire à la marge EBIT, avec une diminution initiale suivie d’une reprise. Il atteint un point bas de -0.04 avant de croître de manière constante pour atteindre 5.64. Cette augmentation indique une amélioration de la rentabilité des actifs de l’entreprise.

En résumé, les données suggèrent une période initiale de difficultés, suivie d’une amélioration progressive de la rentabilité et de l’efficacité opérationnelle. L’augmentation du ratio de rotation des actifs et du ROA indique une meilleure utilisation des ressources de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une volatilité notable. Après une progression modérée de 0.86 à 1.1, il connaît une augmentation substantielle pour atteindre 2.28, suivie d’une forte diminution à 1.68. Par la suite, il se stabilise autour de 1.3 à 1.5 avant de redescendre à 0.81 puis 0.8, pour remonter à 1.13 et se stabiliser autour de 1.02 à 1.04. La dernière valeur enregistrée est de 1.13.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio démontre une tendance générale à la baisse, passant de 0.99 à 0.63. Il connaît ensuite une remontée significative à 0.83, puis une légère progression à 0.97. Il se maintient relativement stable autour de ce niveau jusqu’à la fin de la période analysée.

Ratio de marge EBIT

La marge EBIT affiche une diminution marquée, passant de 21.02% à 5.45%, puis atteint un minimum de -1.01%. Une reprise progressive s’ensuit, avec une augmentation constante pour atteindre 12.6% à la fin de la période. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Similaire à la marge EBIT, la marge bénéficiaire nette connaît une baisse significative, atteignant un minimum de -0.11%. Elle se redresse ensuite de manière constante, suivant une trajectoire similaire à celle de la marge EBIT, pour atteindre 12.51% à la fin de la période. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité globale de l’entreprise.

Dans l’ensemble, les données indiquent une période initiale de dégradation de la rentabilité, suivie d’une reprise progressive et soutenue, tant au niveau de la marge EBIT que de la marge bénéficiaire nette. Le ratio de charge d’intérêt reste relativement stable, tandis que le ratio de la charge fiscale présente une volatilité plus importante.