Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

L'analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA présente une augmentation constante de janvier 2021 à novembre 2022, passant de 5,14% à 19,1%. Une diminution significative est ensuite observée, atteignant 3,03% en novembre 2024. Une reprise est ensuite constatée, avec une progression jusqu'à 13,52% en novembre 2025.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier montre une relative stabilité entre janvier 2021 et mai 2022, fluctuant autour de 3,2. Une légère diminution est ensuite observée, avec une baisse progressive jusqu'à 2,1 en novembre 2025. Cette évolution suggère une réduction de l'endettement financier au fil du temps.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE suit une trajectoire ascendante marquée de janvier 2021 à novembre 2022, augmentant de 16,49% à 62,2%. Une forte baisse est ensuite enregistrée, avec une valeur de 7,76% en novembre 2024. Le ROE connaît une reprise significative, atteignant 28,45% en novembre 2025.

Il est à noter que les trois ratios présentent une forte volatilité entre novembre 2022 et novembre 2025, suggérant des changements significatifs dans la performance financière et la structure du capital sur cette période. La corrélation entre la baisse du ROA et du ROE en 2024 pourrait indiquer une détérioration de la rentabilité des actifs et des capitaux propres.

L’analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs ratios financiers sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation constante de 16,01% au premier trimestre 2021 à un pic de 39,31% au deuxième trimestre 2023. Une diminution notable est ensuite observée, atteignant 10,88% au premier trimestre 2024, suivie d’une reprise progressive pour atteindre 36,2% au dernier trimestre 2025.

Le ratio de rotation des actifs a également montré une tendance à la hausse, passant de 0,32 au premier trimestre 2021 à 0,5 au deuxième trimestre 2023. Cependant, une baisse importante est constatée au troisième trimestre 2023, avec une valeur de 0,22, suivie d’une remontée progressive pour atteindre 0,37 au dernier trimestre 2025.

Concernant le ratio d’endettement financier, une relative stabilité est observée au cours des premiers trimestres, avec des valeurs fluctuant autour de 3. Une diminution progressive est ensuite enregistrée, passant de 3,26 au deuxième trimestre 2023 à 2,1 au dernier trimestre 2025.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une croissance substantielle, passant de 16,49% au premier trimestre 2021 à un maximum de 63,03% au deuxième trimestre 2023. Une forte baisse est ensuite observée, avec une valeur de 16,55% au troisième trimestre 2023, suivie d’une reprise progressive pour atteindre 28,45% au dernier trimestre 2025.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une forte croissance initiale suivie d’une baisse et d’une reprise progressive.

Ratio de rotation des actifs

Augmente initialement, puis diminue significativement avant de remonter.

Ratio d’endettement financier

Diminue progressivement sur l’ensemble de la période.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Connaît une croissance importante, suivie d’une baisse marquée et d’une reprise.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio a initialement diminué, passant de 1,12 à 0,92, indiquant une efficacité accrue dans la gestion fiscale. Cependant, une remontée est observée à partir du quatrième trimestre 2022, atteignant 1,02 au troisième trimestre 2025, suggérant une possible évolution de la structure fiscale ou des bénéfices imposables. Une forte baisse est notable au premier trimestre 2024, suivie d'une remontée progressive.

Ratio de charge d’intérêt

Une augmentation constante de ce ratio est perceptible, évoluant de 0,64 à 0,88 sur la majeure partie de la période. Cette tendance indique une augmentation de la charge d’intérêt par rapport aux bénéfices. Une légère diminution est observée à partir du quatrième trimestre 2024, mais le ratio reste élevé.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio a connu une progression significative, passant de 22,11% à un pic de 46,05%. Cette amélioration témoigne d’une rentabilité opérationnelle croissante. Cependant, une baisse marquée est constatée à partir du premier trimestre 2023, atteignant 26,36% au deuxième trimestre 2024, avant une remontée progressive à 40,6% au quatrième trimestre 2025.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a augmenté de manière constante jusqu’au troisième trimestre 2023, passant de 0,32 à 0,5. Cette progression suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Une forte diminution est ensuite observée, atteignant 0,22 au premier trimestre 2023, suivie d'une remontée progressive, mais ne retrouvant pas les niveaux initiaux.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a fluctué, mais a globalement diminué, passant de 3,21 à 2,1 au quatrième trimestre 2025. Cette baisse indique une réduction du niveau d’endettement financier par rapport aux capitaux propres. Une stabilisation est observée à partir du troisième trimestre 2024.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a connu une augmentation spectaculaire, passant de 16,49% à un pic de 63,03%. Cette forte croissance indique une amélioration significative de la rentabilité pour les actionnaires. Une baisse importante est ensuite constatée, atteignant 7,76% au deuxième trimestre 2024, suivie d'une remontée progressive à 28,45% au quatrième trimestre 2025.

En résumé, la période initiale est caractérisée par une amélioration de la rentabilité et de l’efficacité opérationnelle, conjuguée à une gestion de la dette stable. Cependant, à partir du premier trimestre 2023, une tendance à la baisse de certains indicateurs de performance est observée, suivie d'une reprise progressive, mais inégale, au cours des derniers trimestres analysés.

L'analyse des données révèle une évolution significative des ratios financiers sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation constante de 2021 à 2023, atteignant un pic de 39.31% au premier trimestre 2023. Cependant, une baisse notable est observée à partir du quatrième trimestre 2023, avec une diminution progressive jusqu'à 10.88% au premier trimestre 2024. Une reprise s'amorce ensuite, avec une remontée à 36.2% au quatrième trimestre 2025.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio indique une rentabilité accrue jusqu'en 2023, suivie d'une période de contraction, puis d'une amélioration progressive. La volatilité observée à partir de 2023 pourrait signaler des changements dans la structure des coûts, la stratégie de prix ou l'environnement concurrentiel.

Le ratio de rotation des actifs a également montré une tendance à la hausse de 2021 à 2022, passant de 0.32 à 0.45. Il a ensuite connu une forte diminution au premier trimestre 2023, tombant à 0.22, avant de remonter progressivement pour atteindre 0.37 au quatrième trimestre 2025.

Ratio de rotation des actifs

L'évolution de ce ratio suggère une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus. La baisse en 2023 pourrait être liée à une accumulation d'actifs, à une diminution des ventes ou à une combinaison des deux. La reprise ultérieure indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une augmentation constante de 2021 à 2023, culminant à 19.44%. Une baisse significative est également constatée à partir du quatrième trimestre 2023, avec une diminution à 3.03% au premier trimestre 2024. Le ROA se redresse ensuite, atteignant 13.52% au quatrième trimestre 2025.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Ce ratio confirme la tendance générale à une rentabilité accrue jusqu'en 2023, suivie d'une période de déclin et d'une reprise. La corrélation avec le ratio de marge bénéficiaire nette suggère que la rentabilité globale est fortement influencée par la capacité à générer des bénéfices sur les actifs investis.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance soutenue jusqu'en 2023, suivie d'une phase de correction et d'une reprise progressive. Les fluctuations observées à partir de 2023 méritent une attention particulière, car elles pourraient indiquer des défis opérationnels ou des changements stratégiques.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio a initialement diminué de 1,12 à 0,92 sur une période de huit trimestres, indiquant une réduction de la proportion des bénéfices pré-impôts consacrée à l’impôt sur le revenu. Une remontée est ensuite observée, atteignant 1,02, avant de redescendre à 0,96. Le dernier trimestre enregistré présente une valeur de 0,52, suivie d'une augmentation progressive jusqu'à 1,02, suggérant une volatilité et potentiellement des changements dans la planification fiscale ou les réglementations.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio a connu une augmentation constante de 0,64 à 0,88 sur les premiers huit trimestres, reflétant une augmentation des charges d’intérêt par rapport aux bénéfices. Cette tendance s’est ensuite stabilisée, puis a légèrement diminué à 0,71 avant de remonter à 0,88. La progression continue suggère une possible augmentation de l’endettement ou des taux d’intérêt.

Ratio de marge EBIT

La marge EBIT a affiché une croissance soutenue, passant de 22,11% à un pic de 46,05% sur une période de dix trimestres. Cependant, une baisse significative est ensuite observée, avec une diminution à 32,2% avant de remonter à 40,6%. Cette évolution indique une amélioration initiale de la rentabilité opérationnelle, suivie d’une période de contraction, puis d'une reprise.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a augmenté de manière constante de 0,32 à 0,50, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Une diminution notable est ensuite constatée, tombant à 0,22, suivie d'une reprise progressive jusqu'à 0,37. Cette fluctuation suggère des variations dans l’efficacité de la gestion des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a suivi une trajectoire ascendante, passant de 5,14% à un maximum de 19,44%, ce qui témoigne d’une amélioration de la rentabilité des actifs. Une baisse importante est ensuite enregistrée, avec une diminution à 3,03%, suivie d'une reprise progressive jusqu'à 13,52%. Cette évolution reflète l’impact combiné des changements dans la marge EBIT et le ratio de rotation des actifs.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une période initiale de forte croissance et d’amélioration de la rentabilité, suivie d’une phase de correction et de stabilisation, puis d'une reprise. Les fluctuations observées dans les ratios indiquent une sensibilité aux conditions économiques et aux décisions de gestion.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents ratios financiers considérés. Le ratio de la charge fiscale a globalement diminué sur la période analysée, passant de 1,12 à 0,52, avant de remonter progressivement pour atteindre 1,02. Cette évolution suggère une modification de la structure fiscale ou une optimisation de la gestion fiscale.

Ratio de la charge fiscale

Une diminution notable est observée entre 2022 et 2024, suivie d’une reprise progressive. Cette volatilité pourrait être liée à des événements fiscaux spécifiques ou à des changements dans les réglementations.

Le ratio de charge d’intérêt a connu une augmentation constante de 0,64 à 0,88, puis une légère diminution à 0,74 avant de remonter à 0,88. Cette progression indique une augmentation de l’endettement ou une modification des conditions de financement.

Ratio de charge d’intérêt

L’augmentation continue du ratio suggère une dépendance accrue au financement par emprunt. La stabilisation récente pourrait indiquer une gestion plus prudente de la dette.

Le ratio de marge EBIT a affiché une croissance significative de 22,11% à 46,68% avant de diminuer à 26,36% et de remonter à 40,6%. Cette évolution témoigne d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle, suivie d’une période de baisse et d’une reprise.

Ratio de marge EBIT

La forte croissance initiale indique une amélioration de l’efficacité opérationnelle. La baisse observée pourrait être due à des facteurs externes tels que l’augmentation des coûts des matières premières ou une concurrence accrue.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, augmentant de 16,01% à 39,31% avant de diminuer à 10,88% et de remonter à 36,2%. Cette évolution reflète l’impact combiné de la rentabilité opérationnelle et de la gestion des charges financières et fiscales.

Ratio de marge bénéficiaire nette

La forte croissance initiale indique une amélioration de la rentabilité globale. La baisse significative observée pourrait être due à des facteurs exceptionnels tels que des charges non récurrentes ou des pertes sur des investissements.