Stock Analysis on Net
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KLA Corp. (NASDAQ:KLAC)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

KLA Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 mars 2025 92.27% = 24.33% × 3.79
31 déc. 2024 89.51% = 21.39% × 4.19
30 sept. 2024 83.33% = 18.92% × 4.41
30 juin 2024 82.00% = 17.90% × 4.58
31 mars 2024 84.34% = 17.45% × 4.83
31 déc. 2023 88.92% = 18.95% × 4.69
30 sept. 2023 103.76% = 21.95% × 4.73
30 juin 2023 116.01% = 24.07% × 4.82
31 mars 2023 130.76% = 25.64% × 5.10
31 déc. 2022 136.01% = 25.79% × 5.27
30 sept. 2022 156.01% = 24.99% × 6.24
30 juin 2022 237.04% = 26.37% × 8.99
31 mars 2022 77.19% = 26.21% × 2.95
31 déc. 2021 73.76% = 25.57% × 2.89
30 sept. 2021 70.61% = 24.46% × 2.89
30 juin 2021 61.53% = 20.23% × 3.04
31 mars 2021 59.60% = 18.68% × 3.19
31 déc. 2020 46.59% = 13.93% × 3.34
30 sept. 2020 46.99% = 13.85% × 3.39
30 juin 2020 45.65% = 13.11% × 3.48
31 mars 2020 44.35% = 11.57% × 3.83
31 déc. 2019 42.61% = 12.30% × 3.46
30 sept. 2019 42.32% = 12.20% × 3.47
30 juin 2019 44.21% = 13.05% × 3.39
31 mars 2019 — = — × 3.22
31 déc. 2018 — = — × 3.51
30 sept. 2018 — = — × 3.60

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2025 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

KLA Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2025 92.27% = 31.99% × 0.76 × 3.79
31 déc. 2024 89.51% = 29.58% × 0.72 × 4.19
30 sept. 2024 83.33% = 28.92% × 0.65 × 4.41
30 juin 2024 82.00% = 28.15% × 0.64 × 4.58
31 mars 2024 84.34% = 27.19% × 0.64 × 4.83
31 déc. 2023 88.92% = 27.98% × 0.68 × 4.69
30 sept. 2023 103.76% = 30.51% × 0.72 × 4.73
30 juin 2023 116.01% = 32.27% × 0.75 × 4.82
31 mars 2023 130.76% = 33.01% × 0.78 × 5.10
31 déc. 2022 136.01% = 33.77% × 0.76 × 5.27
30 sept. 2022 156.01% = 33.28% × 0.75 × 6.24
30 juin 2022 237.04% = 36.06% × 0.73 × 8.99
31 mars 2022 77.19% = 36.41% × 0.72 × 2.95
31 déc. 2021 73.76% = 36.57% × 0.70 × 2.89
30 sept. 2021 70.61% = 36.52% × 0.67 × 2.89
30 juin 2021 61.53% = 30.04% × 0.67 × 3.04
31 mars 2021 59.60% = 28.77% × 0.65 × 3.19
31 déc. 2020 46.59% = 22.52% × 0.62 × 3.34
30 sept. 2020 46.99% = 21.76% × 0.64 × 3.39
30 juin 2020 45.65% = 20.96% × 0.63 × 3.48
31 mars 2020 44.35% = 18.26% × 0.63 × 3.83
31 déc. 2019 42.61% = 21.55% × 0.57 × 3.46
30 sept. 2019 42.32% = 23.04% × 0.53 × 3.47
30 juin 2019 44.21% = 25.73% × 0.51 × 3.39
31 mars 2019 — = — × — × 3.22
31 déc. 2018 — = — × — × 3.51
30 sept. 2018 — = — × — × 3.60

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2025 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

KLA Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2025 92.27% = 0.87 × 0.93 × 39.59% × 0.76 × 3.79
31 déc. 2024 89.51% = 0.87 × 0.92 × 37.04% × 0.72 × 4.19
30 sept. 2024 83.33% = 0.87 × 0.91 × 36.43% × 0.65 × 4.41
30 juin 2024 82.00% = 0.87 × 0.91 × 35.68% × 0.64 × 4.58
31 mars 2024 84.34% = 0.86 × 0.91 × 34.61% × 0.64 × 4.83
31 déc. 2023 88.92% = 0.87 × 0.91 × 35.32% × 0.68 × 4.69
30 sept. 2023 103.76% = 0.87 × 0.92 × 38.04% × 0.72 × 4.73
30 juin 2023 116.01% = 0.89 × 0.93 × 38.93% × 0.75 × 4.82
31 mars 2023 130.76% = 0.89 × 0.94 × 39.81% × 0.78 × 5.10
31 déc. 2022 136.01% = 0.88 × 0.95 × 40.46% × 0.76 × 5.27
30 sept. 2022 156.01% = 0.86 × 0.95 × 40.49% × 0.75 × 6.24
30 juin 2022 237.04% = 0.95 × 0.96 × 39.62% × 0.73 × 8.99
31 mars 2022 77.19% = 0.97 × 0.95 × 39.35% × 0.72 × 2.95
31 déc. 2021 73.76% = 0.98 × 0.95 × 39.16% × 0.70 × 2.89
30 sept. 2021 70.61% = 1.03 × 0.94 × 37.51% × 0.67 × 2.89
30 juin 2021 61.53% = 0.88 × 0.94 × 36.40% × 0.67 × 3.04
31 mars 2021 59.60% = 0.90 × 0.93 × 34.34% × 0.65 × 3.19
31 déc. 2020 46.59% = 0.89 × 0.91 × 27.85% × 0.62 × 3.34
30 sept. 2020 46.99% = 0.90 × 0.90 × 26.81% × 0.64 × 3.39
30 juin 2020 45.65% = 0.92 × 0.89 × 25.47% × 0.63 × 3.48
31 mars 2020 44.35% = 0.89 × 0.88 × 23.28% × 0.63 × 3.83
31 déc. 2019 42.61% = 0.91 × 0.89 × 26.57% × 0.57 × 3.46
30 sept. 2019 42.32% = 0.91 × 0.90 × 28.22% × 0.53 × 3.47
30 juin 2019 44.21% = 0.91 × 0.91 × 31.11% × 0.51 × 3.39
31 mars 2019 — = — × — × — × — × 3.22
31 déc. 2018 — = — × — × — × — × 3.51
30 sept. 2018 — = — × — × — × — × 3.60

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2025 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

KLA Corp., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 mars 2025 24.33% = 31.99% × 0.76
31 déc. 2024 21.39% = 29.58% × 0.72
30 sept. 2024 18.92% = 28.92% × 0.65
30 juin 2024 17.90% = 28.15% × 0.64
31 mars 2024 17.45% = 27.19% × 0.64
31 déc. 2023 18.95% = 27.98% × 0.68
30 sept. 2023 21.95% = 30.51% × 0.72
30 juin 2023 24.07% = 32.27% × 0.75
31 mars 2023 25.64% = 33.01% × 0.78
31 déc. 2022 25.79% = 33.77% × 0.76
30 sept. 2022 24.99% = 33.28% × 0.75
30 juin 2022 26.37% = 36.06% × 0.73
31 mars 2022 26.21% = 36.41% × 0.72
31 déc. 2021 25.57% = 36.57% × 0.70
30 sept. 2021 24.46% = 36.52% × 0.67
30 juin 2021 20.23% = 30.04% × 0.67
31 mars 2021 18.68% = 28.77% × 0.65
31 déc. 2020 13.93% = 22.52% × 0.62
30 sept. 2020 13.85% = 21.76% × 0.64
30 juin 2020 13.11% = 20.96% × 0.63
31 mars 2020 11.57% = 18.26% × 0.63
31 déc. 2019 12.30% = 21.55% × 0.57
30 sept. 2019 12.20% = 23.04% × 0.53
30 juin 2019 13.05% = 25.73% × 0.51
31 mars 2019 — = — × —
31 déc. 2018 — = — × —
30 sept. 2018 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T3 2025 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

KLA Corp., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 mars 2025 24.33% = 0.87 × 0.93 × 39.59% × 0.76
31 déc. 2024 21.39% = 0.87 × 0.92 × 37.04% × 0.72
30 sept. 2024 18.92% = 0.87 × 0.91 × 36.43% × 0.65
30 juin 2024 17.90% = 0.87 × 0.91 × 35.68% × 0.64
31 mars 2024 17.45% = 0.86 × 0.91 × 34.61% × 0.64
31 déc. 2023 18.95% = 0.87 × 0.91 × 35.32% × 0.68
30 sept. 2023 21.95% = 0.87 × 0.92 × 38.04% × 0.72
30 juin 2023 24.07% = 0.89 × 0.93 × 38.93% × 0.75
31 mars 2023 25.64% = 0.89 × 0.94 × 39.81% × 0.78
31 déc. 2022 25.79% = 0.88 × 0.95 × 40.46% × 0.76
30 sept. 2022 24.99% = 0.86 × 0.95 × 40.49% × 0.75
30 juin 2022 26.37% = 0.95 × 0.96 × 39.62% × 0.73
31 mars 2022 26.21% = 0.97 × 0.95 × 39.35% × 0.72
31 déc. 2021 25.57% = 0.98 × 0.95 × 39.16% × 0.70
30 sept. 2021 24.46% = 1.03 × 0.94 × 37.51% × 0.67
30 juin 2021 20.23% = 0.88 × 0.94 × 36.40% × 0.67
31 mars 2021 18.68% = 0.90 × 0.93 × 34.34% × 0.65
31 déc. 2020 13.93% = 0.89 × 0.91 × 27.85% × 0.62
30 sept. 2020 13.85% = 0.90 × 0.90 × 26.81% × 0.64
30 juin 2020 13.11% = 0.92 × 0.89 × 25.47% × 0.63
31 mars 2020 11.57% = 0.89 × 0.88 × 23.28% × 0.63
31 déc. 2019 12.30% = 0.91 × 0.89 × 26.57% × 0.57
30 sept. 2019 12.20% = 0.91 × 0.90 × 28.22% × 0.53
30 juin 2019 13.05% = 0.91 × 0.91 × 31.11% × 0.51
31 mars 2019 — = — × — × — × —
31 déc. 2018 — = — × — × — × —
30 sept. 2018 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T3 2025 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

KLA Corp., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 mars 2025 31.99% = 0.87 × 0.93 × 39.59%
31 déc. 2024 29.58% = 0.87 × 0.92 × 37.04%
30 sept. 2024 28.92% = 0.87 × 0.91 × 36.43%
30 juin 2024 28.15% = 0.87 × 0.91 × 35.68%
31 mars 2024 27.19% = 0.86 × 0.91 × 34.61%
31 déc. 2023 27.98% = 0.87 × 0.91 × 35.32%
30 sept. 2023 30.51% = 0.87 × 0.92 × 38.04%
30 juin 2023 32.27% = 0.89 × 0.93 × 38.93%
31 mars 2023 33.01% = 0.89 × 0.94 × 39.81%
31 déc. 2022 33.77% = 0.88 × 0.95 × 40.46%
30 sept. 2022 33.28% = 0.86 × 0.95 × 40.49%
30 juin 2022 36.06% = 0.95 × 0.96 × 39.62%
31 mars 2022 36.41% = 0.97 × 0.95 × 39.35%
31 déc. 2021 36.57% = 0.98 × 0.95 × 39.16%
30 sept. 2021 36.52% = 1.03 × 0.94 × 37.51%
30 juin 2021 30.04% = 0.88 × 0.94 × 36.40%
31 mars 2021 28.77% = 0.90 × 0.93 × 34.34%
31 déc. 2020 22.52% = 0.89 × 0.91 × 27.85%
30 sept. 2020 21.76% = 0.90 × 0.90 × 26.81%
30 juin 2020 20.96% = 0.92 × 0.89 × 25.47%
31 mars 2020 18.26% = 0.89 × 0.88 × 23.28%
31 déc. 2019 21.55% = 0.91 × 0.89 × 26.57%
30 sept. 2019 23.04% = 0.91 × 0.90 × 28.22%
30 juin 2019 25.73% = 0.91 × 0.91 × 31.11%
31 mars 2019 — = — × — × —
31 déc. 2018 — = — × — × —
30 sept. 2018 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T3 2025 est l’augmentation de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.