Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une augmentation progressive de 6,56% au 30 janvier 2021 à 7,86% au 31 juillet 2021. Une baisse significative a ensuite été observée, atteignant 2,66% au 30 octobre 2021, suivie d’une reprise graduelle. Le ROA a atteint un pic de 7,6% au 29 juillet 2023 avant de diminuer à 3,41% au 30 octobre 2021. Une légère augmentation est perceptible jusqu’à 4,72% au 2 août 2025, mais reste inférieure aux niveaux observés en 2021.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a présenté une relative stabilité sur la majeure partie de la période. Il a fluctué autour de 1,77 au début de la période, puis a diminué pour se stabiliser autour de 1,37-1,38 entre le 29 janvier 2022 et le 29 juillet 2023. Une légère augmentation est observée vers la fin de la période, atteignant 1,42 au 2 août 2025.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a suivi une trajectoire similaire au ROA, avec une augmentation initiale de 11,63% au 30 janvier 2021 à 13,87% au 31 juillet 2021. Une forte baisse a été enregistrée au 30 octobre 2021, avec un ROE de 3,66%. Le ROE a ensuite connu une reprise, atteignant un maximum de 10,45% au 29 juillet 2023. Une diminution est ensuite observée, avec un ROE de 4,65% au 3 mai 2025, avant une légère augmentation à 6,7% au 2 août 2025.

En résumé, les données indiquent une période initiale de croissance de la rentabilité, suivie d’une baisse significative, puis d’une reprise progressive. Le ratio d’endettement financier est resté relativement stable tout au long de la période. Les fluctuations observées dans le ROA et le ROE suggèrent une sensibilité aux conditions économiques ou à des changements dans la stratégie de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents ratios financiers considérés.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une volatilité significative sur la période analysée. On observe une augmentation progressive de janvier 2021 à juillet 2021, suivie d’une forte diminution en octobre 2021. Une reprise s’amorce ensuite, culminant en juillet 2023, avant de connaître une nouvelle baisse jusqu’en novembre 2024. Les derniers trimestres montrent une légère stabilisation, voire une reprise modeste en mai et août 2025.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio affiche une tendance générale à la hausse de janvier 2021 à octobre 2022, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs. Cependant, à partir de janvier 2023, on constate une diminution progressive, suggérant une utilisation moins efficace des actifs. Une légère reprise est observée vers la fin de la période, mais le ratio reste inférieur à ses niveaux précédents.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier se maintient relativement stable sur la majeure partie de la période, avec des fluctuations mineures. Une diminution notable est observée en octobre 2021, suivie d’une stabilisation. Une légère augmentation est perceptible à partir de novembre 2024, indiquant une augmentation du recours à l’endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE suit une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une augmentation de janvier 2021 à juillet 2021, suivie d’une chute drastique en octobre 2021. Une reprise progressive est ensuite observée jusqu’en juillet 2023, avant une nouvelle diminution. Les derniers trimestres montrent une stabilisation à des niveaux inférieurs à ceux observés en début de période.

En résumé, les données suggèrent une période de croissance initiale suivie d’une volatilité accrue et d’une stabilisation à des niveaux inférieurs pour la rentabilité. L’efficacité de l’utilisation des actifs semble diminuer progressivement, tandis que le niveau d’endettement reste globalement stable, avec une légère augmentation récente. Le rendement des capitaux propres reflète les fluctuations de la rentabilité.

L’analyse des données révèle des fluctuations notables dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une relative stabilité, oscillant principalement entre 0.84 et 1.05. Une légère tendance à la baisse est observable vers la fin de la période, avec des valeurs se stabilisant autour de 0.84.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt montre une variation modérée. Il débute à 0.89 et atteint un pic à 0.95 avant de redescendre à 0.84, puis remonte à 0.90 à la fin de la période. L’amplitude des fluctuations reste contenue.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio présente la plus forte volatilité. Après une progression initiale atteignant 33.69%, une baisse significative est constatée, avec un point bas à 20.68%. Une reprise est ensuite observée, mais la marge EBIT ne retrouve pas ses niveaux initiaux, se stabilisant autour de 27.49% à la fin de la période. Cette évolution suggère des changements dans la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs est relativement bas et montre une tendance générale à la baisse, passant de 0.27 à 0.19, avant une légère remontée à 0.23. Cette évolution indique une utilisation potentiellement moins efficace des actifs pour générer des revenus.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio se maintient globalement stable, avec une légère tendance à la hausse vers la fin de la période, passant de 1.37 à 1.42. Les fluctuations restent limitées, indiquant une structure de capital relativement constante.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE suit une trajectoire similaire à celle de la marge EBIT, avec une augmentation initiale jusqu’à 10.45%, suivie d’une baisse significative à 4.46%. Une reprise est ensuite observée, atteignant 6.7% à la fin de la période. Cette évolution reflète l’impact de la rentabilité et de l’utilisation des capitaux propres sur le rendement pour les actionnaires.

En résumé, les données indiquent une période de volatilité, notamment en termes de rentabilité opérationnelle et de rendement des capitaux propres. L’évolution du ratio de rotation des actifs suggère une possible détérioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs. Les ratios d’endettement et de charge fiscale restent relativement stables.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une volatilité significative sur la période analysée. On observe une augmentation progressive de 23,99% à 26,15% au cours des premiers trimestres de 2021, suivie d’une baisse notable à 19% au quatrième trimestre. Une reprise s’ensuit en 2022, culminant à 28,16% avant de diminuer à nouveau en 2023. La tendance est à la stabilisation autour de 20% en 2024, avec une légère augmentation en 2025, atteignant 20,58%.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio indique une faible rotation des actifs, oscillant généralement entre 0,14 et 0,3. Une légère augmentation est perceptible de 0,27 en janvier 2021 à 0,3 en juillet 2021, suivie d’une forte diminution à 0,14 en octobre 2021. Le ratio se redresse progressivement en 2022, atteignant 0,26 en avril 2023, puis se stabilise autour de 0,22-0,23 en 2024 et 2025.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une trajectoire similaire à la marge bénéficiaire nette, avec une augmentation initiale de 6,56% à 7,86% en 2021, puis une chute à 2,66% au quatrième trimestre. Une reprise est observée en 2022, atteignant un pic de 7,32% en avril 2023. Le ROA diminue ensuite en 2023 et 2024, se stabilisant autour de 3,3%-3,4% en 2025, avec une légère augmentation à 4,72% au dernier trimestre.

En résumé, la période analysée est caractérisée par des fluctuations de la rentabilité, tandis que l’efficacité de l’utilisation des actifs reste relativement faible et stable. La corrélation entre la marge bénéficiaire nette et le ROA suggère que les variations de la rentabilité ont un impact direct sur le rendement des actifs.

L’analyse des données révèle des fluctuations notables dans les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une relative stabilité, oscillant principalement entre 0.84 et 1.05. Une légère tendance à la baisse est perceptible vers la fin de la période, avec des valeurs se stabilisant autour de 0.84 et 0.92. Il n'y a pas de variations majeures qui suggéreraient un changement significatif dans la politique fiscale.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt montre une variation modérée. Il débute à 0.89 et atteint un pic à 0.95 avant de redescendre à 0.84. Une légère remontée est observée en fin de période, atteignant 0.9. Les fluctuations suggèrent une gestion de la dette relativement stable, sans changements drastiques dans les coûts d’emprunt.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio présente la volatilité la plus importante. Après une progression initiale atteignant 33.69%, une baisse significative est constatée, avec un minimum de 20.68%. Une reprise est ensuite observée, mais la marge EBIT reste inférieure aux niveaux initiaux, se stabilisant autour de 25.55% à 27.49% en fin de période. Cette évolution indique des variations dans la rentabilité opérationnelle de l’entreprise.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs est relativement bas et montre une tendance générale à la baisse, passant de 0.27 à 0.19. Une légère reprise est observée en fin de période, atteignant 0.23. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus, bien qu'une stabilisation soit possible.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une tendance similaire à la marge EBIT, avec une augmentation initiale suivie d’une baisse significative. Il atteint un maximum de 7.86% avant de redescendre à 3.26%. Une reprise est ensuite observée, atteignant 4.72% en fin de période. Cette évolution reflète l’impact de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs sur le rendement global de l’entreprise.

En résumé, les données indiquent une période de volatilité, en particulier en ce qui concerne la rentabilité opérationnelle et l’efficacité de l’utilisation des actifs. Bien que certains ratios présentent une certaine stabilisation en fin de période, des fluctuations significatives ont été observées au cours de la période analysée.

L’analyse des données révèle des fluctuations notables dans les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une relative stabilité, oscillant principalement entre 0.84 et 1.05. Une légère tendance à la baisse est perceptible vers la fin de la période, avec des valeurs se stabilisant autour de 0.84 à 0.92. Il y a une légère augmentation au dernier trimestre.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt montre également une stabilité relative, se situant généralement entre 0.84 et 0.95. Une légère diminution est observée vers la fin de la période, avec une remontée au dernier trimestre.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio affiche une volatilité plus importante. Une augmentation significative est observée au cours des premiers trimestres, atteignant un pic à 33.69%. Ensuite, une baisse marquée est constatée, suivie d’une reprise progressive. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 25.55% à 27.49% après une remontée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle de la marge EBIT, avec une augmentation initiale suivie d’une baisse et d’une reprise. Elle atteint un maximum de 29.23% avant de diminuer, puis de remonter progressivement pour se stabiliser autour de 20.58% au dernier trimestre.

En résumé, les ratios de la charge fiscale et de charge d’intérêt demeurent relativement stables, tandis que les marges EBIT et bénéficiaire nette présentent une plus grande variabilité, avec une phase de croissance initiale, un déclin intermédiaire, et une reprise progressive vers la fin de la période analysée.