Stock Analysis on Net
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Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Analog Devices Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
1 févr. 2025 4.46% = 3.26% × 1.37
2 nov. 2024 4.65% = 3.39% × 1.37
3 août 2024 4.70% = 3.41% × 1.38
4 mai 2024 6.07% = 4.38% × 1.39
3 févr. 2024 7.92% = 5.82% × 1.36
28 oct. 2023 9.32% = 6.79% × 1.37
29 juil. 2023 10.45% = 7.60% × 1.37
29 avr. 2023 10.06% = 7.32% × 1.38
28 janv. 2023 9.39% = 6.83% × 1.38
29 oct. 2022 7.54% = 5.46% × 1.38
30 juil. 2022 5.15% = 3.75% × 1.37
30 avr. 2022 4.43% = 3.23% × 1.37
29 janv. 2022 3.43% = 2.50% × 1.37
30 oct. 2021 3.66% = 2.66% × 1.38
31 juil. 2021 13.87% = 7.86% × 1.76
1 mai 2021 12.83% = 7.23% × 1.77
30 janv. 2021 11.63% = 6.56% × 1.77
31 oct. 2020 10.17% = 5.69% × 1.79
1 août 2020 9.44% = 5.15% × 1.83
2 mai 2020 9.59% = 5.21% × 1.84
1 févr. 2020 10.37% = 5.67% × 1.83
2 nov. 2019 11.64% = 6.37% × 1.83
3 août 2019 — = — × 1.83
4 mai 2019 — = — × 1.85
2 févr. 2019 — = — × 1.88

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-02).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours du T1 2025 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Analog Devices Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
1 févr. 2025 4.46% = 16.75% × 0.19 × 1.37
2 nov. 2024 4.65% = 17.35% × 0.20 × 1.37
3 août 2024 4.70% = 17.07% × 0.20 × 1.38
4 mai 2024 6.07% = 20.45% × 0.21 × 1.39
3 févr. 2024 7.92% = 24.34% × 0.24 × 1.36
28 oct. 2023 9.32% = 26.94% × 0.25 × 1.37
29 juil. 2023 10.45% = 29.23% × 0.26 × 1.37
29 avr. 2023 10.06% = 28.16% × 0.26 × 1.38
28 janv. 2023 9.39% = 27.27% × 0.25 × 1.38
29 oct. 2022 7.54% = 22.88% × 0.24 × 1.38
30 juil. 2022 5.15% = 17.00% × 0.22 × 1.37
30 avr. 2022 4.43% = 16.84% × 0.19 × 1.37
29 janv. 2022 3.43% = 15.18% × 0.16 × 1.37
30 oct. 2021 3.66% = 19.00% × 0.14 × 1.38
31 juil. 2021 13.87% = 26.15% × 0.30 × 1.76
1 mai 2021 12.83% = 25.16% × 0.29 × 1.77
30 janv. 2021 11.63% = 23.99% × 0.27 × 1.77
31 oct. 2020 10.17% = 21.79% × 0.26 × 1.79
1 août 2020 9.44% = 20.14% × 0.26 × 1.83
2 mai 2020 9.59% = 20.05% × 0.26 × 1.84
1 févr. 2020 10.37% = 21.06% × 0.27 × 1.83
2 nov. 2019 11.64% = 22.75% × 0.28 × 1.83
3 août 2019 — = — × — × 1.83
4 mai 2019 — = — × — × 1.85
2 févr. 2019 — = — × — × 1.88

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-02).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T1 2025 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Analog Devices Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
1 févr. 2025 4.46% = 0.92 × 0.84 × 21.63% × 0.19 × 1.37
2 nov. 2024 4.65% = 0.92 × 0.85 × 22.27% × 0.20 × 1.37
3 août 2024 4.70% = 0.90 × 0.85 × 22.10% × 0.20 × 1.38
4 mai 2024 6.07% = 0.94 × 0.89 × 24.65% × 0.21 × 1.39
3 févr. 2024 7.92% = 0.92 × 0.92 × 28.78% × 0.24 × 1.36
28 oct. 2023 9.32% = 0.92 × 0.93 × 31.47% × 0.25 × 1.37
29 juil. 2023 10.45% = 0.92 × 0.94 × 33.69% × 0.26 × 1.37
29 avr. 2023 10.06% = 0.89 × 0.95 × 33.25% × 0.26 × 1.38
28 janv. 2023 9.39% = 0.89 × 0.95 × 32.26% × 0.25 × 1.38
29 oct. 2022 7.54% = 0.89 × 0.94 × 27.46% × 0.24 × 1.38
30 juil. 2022 5.15% = 1.00 × 0.90 × 18.93% × 0.22 × 1.37
30 avr. 2022 4.43% = 1.01 × 0.89 × 18.65% × 0.19 × 1.37
29 janv. 2022 3.43% = 1.05 × 0.86 × 16.70% × 0.16 × 1.37
30 oct. 2021 3.66% = 1.05 × 0.88 × 20.68% × 0.14 × 1.38
31 juil. 2021 13.87% = 0.89 × 0.91 × 31.99% × 0.30 × 1.76
1 mai 2021 12.83% = 0.92 × 0.90 × 30.36% × 0.29 × 1.77
30 janv. 2021 11.63% = 0.92 × 0.89 × 29.17% × 0.27 × 1.77
31 oct. 2020 10.17% = 0.93 × 0.87 × 26.86% × 0.26 × 1.79
1 août 2020 9.44% = 0.94 × 0.86 × 24.96% × 0.26 × 1.83
2 mai 2020 9.59% = 0.93 × 0.85 × 25.40% × 0.26 × 1.84
1 févr. 2020 10.37% = 0.92 × 0.86 × 26.61% × 0.27 × 1.83
2 nov. 2019 11.64% = 0.92 × 0.87 × 28.62% × 0.28 × 1.83
3 août 2019 — = — × — × — × — × 1.83
4 mai 2019 — = — × — × — × — × 1.85
2 févr. 2019 — = — × — × — × — × 1.88

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-02).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T1 2025 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Analog Devices Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
1 févr. 2025 3.26% = 16.75% × 0.19
2 nov. 2024 3.39% = 17.35% × 0.20
3 août 2024 3.41% = 17.07% × 0.20
4 mai 2024 4.38% = 20.45% × 0.21
3 févr. 2024 5.82% = 24.34% × 0.24
28 oct. 2023 6.79% = 26.94% × 0.25
29 juil. 2023 7.60% = 29.23% × 0.26
29 avr. 2023 7.32% = 28.16% × 0.26
28 janv. 2023 6.83% = 27.27% × 0.25
29 oct. 2022 5.46% = 22.88% × 0.24
30 juil. 2022 3.75% = 17.00% × 0.22
30 avr. 2022 3.23% = 16.84% × 0.19
29 janv. 2022 2.50% = 15.18% × 0.16
30 oct. 2021 2.66% = 19.00% × 0.14
31 juil. 2021 7.86% = 26.15% × 0.30
1 mai 2021 7.23% = 25.16% × 0.29
30 janv. 2021 6.56% = 23.99% × 0.27
31 oct. 2020 5.69% = 21.79% × 0.26
1 août 2020 5.15% = 20.14% × 0.26
2 mai 2020 5.21% = 20.05% × 0.26
1 févr. 2020 5.67% = 21.06% × 0.27
2 nov. 2019 6.37% = 22.75% × 0.28
3 août 2019 — = — × —
4 mai 2019 — = — × —
2 févr. 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-02).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T1 2025 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Analog Devices Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
1 févr. 2025 3.26% = 0.92 × 0.84 × 21.63% × 0.19
2 nov. 2024 3.39% = 0.92 × 0.85 × 22.27% × 0.20
3 août 2024 3.41% = 0.90 × 0.85 × 22.10% × 0.20
4 mai 2024 4.38% = 0.94 × 0.89 × 24.65% × 0.21
3 févr. 2024 5.82% = 0.92 × 0.92 × 28.78% × 0.24
28 oct. 2023 6.79% = 0.92 × 0.93 × 31.47% × 0.25
29 juil. 2023 7.60% = 0.92 × 0.94 × 33.69% × 0.26
29 avr. 2023 7.32% = 0.89 × 0.95 × 33.25% × 0.26
28 janv. 2023 6.83% = 0.89 × 0.95 × 32.26% × 0.25
29 oct. 2022 5.46% = 0.89 × 0.94 × 27.46% × 0.24
30 juil. 2022 3.75% = 1.00 × 0.90 × 18.93% × 0.22
30 avr. 2022 3.23% = 1.01 × 0.89 × 18.65% × 0.19
29 janv. 2022 2.50% = 1.05 × 0.86 × 16.70% × 0.16
30 oct. 2021 2.66% = 1.05 × 0.88 × 20.68% × 0.14
31 juil. 2021 7.86% = 0.89 × 0.91 × 31.99% × 0.30
1 mai 2021 7.23% = 0.92 × 0.90 × 30.36% × 0.29
30 janv. 2021 6.56% = 0.92 × 0.89 × 29.17% × 0.27
31 oct. 2020 5.69% = 0.93 × 0.87 × 26.86% × 0.26
1 août 2020 5.15% = 0.94 × 0.86 × 24.96% × 0.26
2 mai 2020 5.21% = 0.93 × 0.85 × 25.40% × 0.26
1 févr. 2020 5.67% = 0.92 × 0.86 × 26.61% × 0.27
2 nov. 2019 6.37% = 0.92 × 0.87 × 28.62% × 0.28
3 août 2019 — = — × — × — × —
4 mai 2019 — = — × — × — × —
2 févr. 2019 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-02).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T1 2025 est la baisse de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Analog Devices Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
1 févr. 2025 16.75% = 0.92 × 0.84 × 21.63%
2 nov. 2024 17.35% = 0.92 × 0.85 × 22.27%
3 août 2024 17.07% = 0.90 × 0.85 × 22.10%
4 mai 2024 20.45% = 0.94 × 0.89 × 24.65%
3 févr. 2024 24.34% = 0.92 × 0.92 × 28.78%
28 oct. 2023 26.94% = 0.92 × 0.93 × 31.47%
29 juil. 2023 29.23% = 0.92 × 0.94 × 33.69%
29 avr. 2023 28.16% = 0.89 × 0.95 × 33.25%
28 janv. 2023 27.27% = 0.89 × 0.95 × 32.26%
29 oct. 2022 22.88% = 0.89 × 0.94 × 27.46%
30 juil. 2022 17.00% = 1.00 × 0.90 × 18.93%
30 avr. 2022 16.84% = 1.01 × 0.89 × 18.65%
29 janv. 2022 15.18% = 1.05 × 0.86 × 16.70%
30 oct. 2021 19.00% = 1.05 × 0.88 × 20.68%
31 juil. 2021 26.15% = 0.89 × 0.91 × 31.99%
1 mai 2021 25.16% = 0.92 × 0.90 × 30.36%
30 janv. 2021 23.99% = 0.92 × 0.89 × 29.17%
31 oct. 2020 21.79% = 0.93 × 0.87 × 26.86%
1 août 2020 20.14% = 0.94 × 0.86 × 24.96%
2 mai 2020 20.05% = 0.93 × 0.85 × 25.40%
1 févr. 2020 21.06% = 0.92 × 0.86 × 26.61%
2 nov. 2019 22.75% = 0.92 × 0.87 × 28.62%
3 août 2019 — = — × — × —
4 mai 2019 — = — × — × —
2 févr. 2019 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-02).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette au T1 2025 est la diminution de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.