Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une progression constante de janvier 2021 à janvier 2022, atteignant un pic à 25,76%. Une légère diminution s’est ensuite observée jusqu’à juillet 2022, suivie d’une nouvelle baisse progressive jusqu’en janvier 2025. Bien qu’il y ait eu des fluctuations trimestrielles, le ROA a globalement diminué sur la période, passant de 16,55% à 19,28% en janvier 2025, avec une légère remontée à 20,09% en juillet 2025.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a montré une légère augmentation de janvier 2021 à mai 2022, culminant à 2,2. Par la suite, une tendance à la baisse est perceptible, avec une diminution continue jusqu’à juillet 2025, où il atteint 1,75. Cette évolution indique une réduction progressive du niveau d’endettement financier sur la période.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a affiché une croissance significative de janvier 2021 à mai 2022, atteignant un maximum de 58,35%. Après ce pic, une diminution progressive est constatée, bien que les valeurs restent élevées. La tendance à la baisse se poursuit sur l’ensemble de la période, avec une valeur de 34,28% en juillet 2025, ce qui représente une diminution notable par rapport au maximum initial.

En résumé, les données suggèrent une amélioration initiale de la rentabilité, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution. Simultanément, une réduction du niveau d’endettement est observée. Le ROE, bien que diminuant, reste à un niveau substantiel tout au long de la période.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chacun des ratios financiers considérés.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une progression constante de janvier 2021 à janvier 2022, atteignant un pic à 27,1%. Une légère diminution s’est ensuite observée jusqu’à octobre 2022, avant une nouvelle augmentation en avril 2023, culminant à 27,56% en octobre 2023. Une baisse plus significative est ensuite constatée, atteignant 22,95% en janvier 2024, suivie d’une reprise progressive jusqu’à 24,67% en juillet 2025.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a affiché une tendance à la hausse de janvier 2021 à mai 2022, atteignant un maximum de 0,98. Par la suite, une diminution progressive a été observée, avec une stabilisation autour de 0,83-0,84 entre janvier 2023 et avril 2024. Une légère augmentation est visible en juillet 2024, suivie d’une nouvelle baisse en octobre 2024, puis d’une reprise modeste en juillet 2025, revenant à 0,78.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a connu une augmentation modérée de janvier 2021 à mai 2022, atteignant 2,2. Une diminution progressive a ensuite été observée, avec une baisse notable à 1,76 en octobre 2023. Une légère remontée est perceptible en janvier 2024, suivie d’une stabilisation relative autour de 1,77-1,81 jusqu’en juillet 2025.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a connu une augmentation significative de janvier 2021 à mai 2022, atteignant un pic à 58,35%. Une diminution progressive a ensuite été observée, avec une baisse continue jusqu’à 34,28% en juillet 2025. Cette diminution est plus prononcée après avril 2023.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte performance initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs. Le niveau d’endettement a diminué au cours de la période, tandis que le rendement des capitaux propres a connu une baisse plus marquée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une tendance générale à la baisse sur la période analysée. Initialement stable autour de 0.88, il diminue progressivement pour atteindre 0.75 au cours du dernier trimestre. Cette diminution suggère une réduction de l'impôt sur les bénéfices par rapport au bénéfice avant impôts.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt est remarquablement stable tout au long de la période, se maintenant constamment autour de 0.97. Cette constance indique une gestion stable de la dette et des charges financières associées.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT affiche une progression significative de 25.51% à 33.63% sur l'ensemble de la période. Une croissance notable est observée jusqu'à 32.28%, suivie d'une légère fluctuation. Cette évolution positive suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs montre une augmentation initiale, passant de 0.78 à 0.98, puis une diminution progressive pour revenir à 0.78. Cette tendance indique une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes. La baisse récente pourrait signaler une utilisation moins efficace des actifs.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier connaît une augmentation initiale, passant de 2.03 à 2.20, puis une diminution progressive pour atteindre 1.78. Cette évolution suggère une réduction du niveau d'endettement financier par rapport aux capitaux propres.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE présente une forte croissance, passant de 33.62% à un pic de 58.35%, puis une diminution progressive pour atteindre 34.28%. Bien que le ROE diminue après son pic, il reste à un niveau élevé, indiquant une bonne rentabilité pour les actionnaires. La diminution récente pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.

L’analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs ratios financiers sur la période considérée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une tendance générale à la hausse de janvier 2021 à janvier 2022, passant de 21.19% à 27.1%. Une stabilisation relative est ensuite observée jusqu’à juillet 2022 (26.42%), suivie d’une légère diminution jusqu’en octobre 2023 (24.36%). Une remontée est ensuite constatée jusqu’à janvier 2024 (27.74%), avant une baisse significative en avril 2024 (26.41%) et une diminution plus marquée jusqu’en janvier 2025 (22.95%). Une reprise est ensuite observée, atteignant 24.67% en juillet 2025.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio montre une augmentation progressive de janvier 2021 (0.78) à mai 2022 (0.98). Il se stabilise ensuite autour de 0.96-0.94 jusqu’à juillet 2022, puis amorce un déclin constant jusqu’à janvier 2025 (0.79). Une légère augmentation est observée en avril 2025 (0.83) et se maintient en juillet 2025 (0.84), mais reste inférieure aux niveaux observés en 2022.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une trajectoire ascendante de janvier 2021 (16.55%) à janvier 2022 (26.54%), reflétant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Il connaît ensuite une stabilisation relative, puis une diminution progressive jusqu’à octobre 2023 (22.31%). Une légère remontée est observée jusqu’à janvier 2024 (22.86%), suivie d’une baisse plus prononcée jusqu’en janvier 2025 (19.03%). Une reprise est ensuite constatée, atteignant 19.28% en juillet 2025.

Globalement, les données suggèrent une période d’amélioration de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs jusqu’en 2022, suivie d’une phase de stabilisation et de déclin progressif à partir de 2023. Les fluctuations observées en 2024 et 2025 indiquent une possible instabilité ou des changements dans les conditions opérationnelles.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une tendance générale à la baisse. Initialement stable autour de 0.88, il diminue progressivement pour atteindre 0.75 au cours des derniers trimestres analysés. Cette diminution suggère une réduction de la proportion des bénéfices imposables.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt est remarquablement stable tout au long de la période. Il se maintient constamment autour de 0.97, indiquant une capacité de couverture des charges d’intérêt relativement constante.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT affiche une progression significative sur la majorité de la période. Il passe de 25.51% à un pic de 32.28%. Après ce pic, on observe une certaine volatilité, avec une légère diminution suivie d’une remontée, atteignant 33.63% au dernier trimestre. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs montre une augmentation initiale, passant de 0.78 à 0.98, puis une tendance à la baisse. Il se stabilise autour de 0.84 avant de diminuer à nouveau pour atteindre 0.78 au dernier trimestre. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une tendance similaire à celle de la marge EBIT, avec une augmentation notable sur la majeure partie de la période, passant de 16.55% à 26.54%. Après un pic, le ROA connaît une certaine volatilité et une légère diminution, se stabilisant autour de 19.28% au dernier trimestre. Cette évolution reflète une amélioration initiale de la rentabilité des actifs, suivie d’une stabilisation et d’une légère baisse.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité opérationnelle et de l’utilisation des actifs au cours de la période analysée, bien que des fluctuations récentes indiquent une possible stabilisation ou un léger ralentissement de ces tendances. La charge fiscale a diminué, tandis que la capacité à couvrir les charges d’intérêt est restée stable.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une tendance générale à la baisse. Initialement stable autour de 0.88, il diminue progressivement pour atteindre 0.75 au cours de la période. Cette diminution suggère une réduction de l'impôt sur les bénéfices par rapport au bénéfice avant impôts.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt est remarquablement stable tout au long de la période, se maintenant constamment autour de 0.97. Cette stabilité indique une gestion constante de la dette et des obligations d'intérêt.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT affiche une progression significative au cours des premiers trimestres, passant de 25.51% à un pic de 32.23%. Après ce pic, la marge EBIT connaît une légère fluctuation, avec une tendance à la stabilisation autour de 30%. Les derniers trimestres montrent une nouvelle augmentation, atteignant 33.63%, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle de la marge EBIT, avec une augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle hausse. La marge passe de 21.19% à 27.74%, puis connaît une baisse à 22.95 avant de remonter à 24.67%. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité globale de l'entreprise, bien que des fluctuations soient observées.

En résumé, l'entreprise démontre une rentabilité opérationnelle et globale en amélioration, malgré une diminution progressive du ratio de la charge fiscale. La stabilité du ratio de charge d’intérêt suggère une gestion prudente de la dette.