Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Align Technology Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel affiche une tendance globale à la baisse sur la période analysée. En début de période, il se situe à environ 2,26 en mars 2018, puis diminue progressivement pour atteindre un point bas à 1,16 au troisième trimestre 2023. Cependant, des fluctuations notables apparaissent notamment entre le troisième trimestre 2020 et la fin de la période, avec une légère remontée vers 1,27 au troisième trimestre 2023. Cette évolution suggère une diminution progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants, tout en conservant une certaine stabilité et une capacité de réaction à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, plus strict, présente également une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il commence à environ 1,98 en mars 2018, puis décroît de manière plus régulière pour atteindre environ 0,88 au troisième trimestre 2023. Des fluctuations mineures sont observées, notamment entre 2020 et 2021, où le ratio varie entre 0,93 et 1,22. La réduction de ce ratio indique une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme avec ses actifs liquides ou rapidement mobilisables, soulignant une tendance vers des liquidités moins abondantes par rapport aux dettes à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la proportion de liquidités disponibles en comparaison avec les dettes à court terme, présente une tendance globalement à la baisse en début de période, passant de 1,28 en mars 2018 à un minimum à 0,44 au troisième trimestre 2023. Cependant, entre le troisième trimestre 2020 et la fin de la période, il montre une certaine stabilité avec des valeurs oscillant autour de 0,5 à 0,6. La baisse de ce ratio indique une diminution relative des liquidités disponibles dans l'entreprise, ce qui pourrait renforcer la pression sur la gestion des liquidités à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Align Technology Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Depuis le premier trimestre 2018, l'actif circulant présente une tendance à la croissance globale, passant de 1 168 776 milliers de dollars à 2 701 804 milliers de dollars à la fin du troisième trimestre 2023. La progression apparaît régulière avec une accélération significative à partir de 2020, période durant laquelle les valeurs atteignent des sommets, notamment à 2 495 075 milliers de dollars au troisième trimestre 2021 et 2 701 804 milliers de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation indique une expansion des ressources à court terme, potentiellement liée à la croissance des activités ou à une gestion accrue des liquidités et des stocks.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche également une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Il augmente de 517 985 milliers de dollars au premier trimestre 2018 à 2 123 986 milliers de dollars au troisième trimestre 2023. La croissance est régulière, avec des pics notables en 2021 et 2022, cumulant une augmentation d'environ 1,7 million de dollars sur la période. Ce mouvement suggère une augmentation des obligations à court terme, telles que les dettes fournisseurs ou autres dettes financières échéant dans l'année, en phase avec l'expansion des actifs courants.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, montre une tendance globalement décroissante, passant de 2,26 en mars 2018 à environ 1,27 en septembre 2023. Bien que maintenu à un niveau supérieur à 1, la réduction progressive indique une diminution relative de la liquidité immédiate. La baisse pourrait refléter une augmentation des actifs circulants qui ne sont pas aussi liquides ou une gestion plus agressive des liquidités, tout en restant dans une zone de sécurités financières acceptable.
- Résumé général
- Au cours de la période analysée, l'entreprise a connu une croissance importante de ses actifs et passifs courants. La croissance de l'actif circulant témoigne d'une augmentation des ressources à court terme consacrées aux opérations, tandis que l'élévation du passif à court terme s'accompagne d'une diminution relative du ratio de liquidité. Ces tendances indiquent une expansion des activités avec une gestion qui semble privilégier le maintien d'une liquidité suffisante, mais avec une tendance à une moindre couverture immédiate des obligations à court terme. Globalement, ces évolutions suggèrent une phase de croissance accompagnée d'une gestion prudente mais en évolution, nécessitant un suivi attentif de la liquidité à moyen terme.
Ratio de liquidité rapide
Align Technology Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres négociables à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d’environ 1 024 202 milliers de dollars au premier trimestre 2018 à environ 2 187 983 milliers de dollars au troisième trimestre 2023. Après une progression constante, une baisse significative est observée au cours du quatrième trimestre 2020, atteignant un creux à environ 877 673 milliers de dollars, éventuellement liée à une fluctuation saisonnière ou à des événements spécifiques. Par la suite, la tendance à la croissance reprend avec des valeurs dépassant régulièrement 2 millions de dollars, illustrant une augmentation significative de la liquidité rapide de l’entreprise sur la période considérée.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une augmentation progressive au fil des exercices, passant de 517 985 milliers de dollars au premier trimestre 2018 à 2 127 986 milliers de dollars au troisième trimestre 2023. Cette croissance indique probablement une augmentation générale des obligations à court terme, en parallèle avec l'accroissement des actifs rapides, suggérant une expansion des besoins en financement ou en gestion du fonds de roulement. Une période de stabilisation est observée entre 2019 et 2021, suivie d’une nouvelle croissance à partir de 2022, avec une hausse notable en 2023.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, indiquant la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables, connaît une tendance fluctuante. Il commence à 1.98 au premier trimestre 2018, puis baisse progressivement, atteignant un minimum de 0.88 au troisième trimestre 2022. Toutefois, il se redresse légèrement pour dépasser la valeur de 1 au troisième trimestre 2023. La baisse du ratio lors de cette période pourrait refléter une dégradation relative de la liquidité immédiate ou une augmentation rapide des obligations à court terme, tandis que son rebond indique une amélioration de la position de liquidité à la fin de la période analysée. La fluctuation du ratio témoigne d’un équilibre délicat entre les actifs rapides et les passifs à court terme et suggère une gestion dynamique de la liquidité par l’entreprise.
Ratio de liquidité de trésorerie
Align Technology Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres négociables à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise montre une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après avoir commencé à 662 743 milliers de dollars en mars 2018, elle atteint un pic à 1 283 805 milliers de dollars au troisième trimestre 2023. Des fluctuations intermédiaires sont observées, notamment une baisse notable au troisième trimestre 2020, puis un rebond significatif par la suite.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme augmente de façon soutenue sur la période. Il passe de 517 985 milliers de dollars en mars 2018 à plus de 2 127 986 milliers de dollars en septembre 2023. Cette croissance régulière indique une augmentation des obligations à court terme, reflétant probablement une expansion ou une augmentation des engagements financiers à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible, présente une tendance variable. Il débute à 1,28 en mars 2018, puis fluctue autour de 0,5 à 1,0 durant la période. La période autour de 2020 montre une baisse significative, avec un ratio atteignant un creux à 0,43 en septembre 2020, indiquant une baisse de la liquidité relative en cette période. Par la suite, il oscille entre 0,5 et 0,6, signalant une relative stabilité mais à un niveau inférieur à celui de 2018.