Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Align Technology Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution des marges bénéficiaires grossistes
- La marge bénéficiaire brute de l'entreprise a montré une tendance relativement stable, oscillant autour de 70 % à partir du troisième trimestre 2018. Elle a connu une légère fluctuation, atteignant un pic de 74,58 % au troisième trimestre 2021, avant de diminuer progressivement pour atteindre environ 69,74 % au troisième trimestre 2023. Cette stabilité relative indique une gestion efficace des coûts de production avec une capacité à maintenir une marge élevée malgré la légère baisse récente.
- Évolution des marges opérationnelle
- La marge de résultat d'exploitation a montré une tendance à la hausse jusqu'au troisième trimestre 2021, passant d'environ 12,74 % en décembre 2019 à un pic de 25,79 %. Cependant, elle a ensuite diminué, se stabilisant autour de 15 % à 15,35 % en septembre 2023. La période initiale reflète une amélioration de la rentabilité opérationnelle, mais une tendance à la compression de cette dernière depuis 2021 est observable, ce qui pourrait signaler une augmentation des coûts opérationnels ou une pression concurrentielle accrue.
- Évolution des marges nettes
- La marge bénéficiaire nette présente une tendance plus volatile. Après une période de stabilité vers 20 % jusqu’en 2019, elle a connu un pic inhabituel de 78,75 % au deuxième trimestre 2020, probablement dû à des éléments exceptionnels ou à une particularité comptable, puis une forte baisse par la suite à 16,27 % au premier trimestre 2021. Depuis lors, la marge s’est maintenue entre 8,4 % et 20 %, indiquant une variables potentiellement influencée par des facteurs non récurrents ou une restructuration bénéficiaire.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a affiché une tendance contrastée. Il a connu une forte augmentation pour atteindre 66,21 % au second trimestre 2020, avant de diminuer successivement pour se rapprocher de 8,63 % au troisième trimestre 2023. La trajectoire suggère une période de rentabilité exceptionnelle durant 2020, suivie d’une réduction significative, possiblement liée à des ajustements de marché ou financiers.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire, avec une forte augmentation atteignant 47,65 % au deuxième trimestre 2020 puis une baisse continue. En fin de période, le ROA se situe entre 5 % et 6 %, ce qui indique une diminution de l’efficience de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices, probablement en corrélation avec une réduction des marges ou une intensification des investissements.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Align Technology Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ3 2023
+ Marge bruteQ2 2023
+ Marge bruteQ1 2023
+ Marge bruteQ4 2022)
÷ (Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net de l'entreprise présente une croissance soutenue sur l'ensemble de la période analysée. Après une progression régulière entre 2018 et 2019, la progression se maintient à un rythme modéré en 2020, malgré une baisse au troisième trimestre 2020. La reprise se manifeste en 2021 et 2022 avec des valeurs record, atteignant plus de 1,0 milliard de dollars en 2021. Cependant, en 2023, une légère diminution est observée à partir du deuxième trimestre, signalant une possible consolidation ou un début de stabilisation après une croissance significative.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, exprimée en pourcentage, a connu une tendance stable avec une légère fluctuation autour de 72% à 73,5% dans la majeure partie de la période. La marge la plus élevée est atteinte au troisième trimestre 2021 (74,58%), tandis qu'une tendance à la légère baisse est perceptible à partir du troisième trimestre 2022, culminant à environ 69,78% au troisième trimestre 2022. La stabilité relative de cette marge suggère une gestion efficace des coûts variables ou de production, bien que la tendance à la baisse récente pourrait indiquer une pression sur la rentabilité brute ou une évolution dans la composition des revenus.
- Relations entre chiffre d'affaires et marge brute
- En observant la relation entre le chiffre d'affaires net et la marge brute, on constate que la croissance du chiffre d'affaires s'accompagne généralement d'une stabilité ou d'une légère augmentation de la marge brute. Les pics de chiffre d'affaires en 2021 coïncident avec des marges proches de 74%, indiquant une période de forte rentabilité. À l'inverse, la baisse du chiffre d'affaires en 2022 et 2023 s'accompagne d'une réduction progressive de la marge, suggérant une pression accrue sur la rentabilité brute, probablement liée à des modifications dans les coûts ou à des défis commerciaux spécifiques.
- Premières observations complémentaires
- Les variations saisonnières et les périodes de croissance rapide sont visibles, notamment entre 2020 et 2022, où la société a connu une croissance significative du chiffre d'affaires, en particulier lors de la période post-pandémie. La stabilité relative de la marge bénéficiaire brute dans ces périodes souligne une gestion cohérente de la rentabilité malgré les fluctuations du chiffre d'affaires.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Align Technology Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2022)
÷ (Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net de l’entreprise a connu une croissance soutenue sur la période analysée. En début de période, en mars 2018, il s’élevait à environ 436,9 millions de dollars. Après une progression régulière, le chiffre d’affaires a atteint plus de 1,001 milliard de dollars au troisième trimestre 2021, marquant une augmentation significative. Cette tendance indique une expansion continue des activités, avec une croissance globale qui s’est maintenue malgré quelques fluctuations temporaires, notamment un ralentissement au deuxième trimestre 2020, probablement lié à des effets externes. Après cette pause, la croissance a repris, avec des chiffres proches de 960 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Tendances du bénéfice d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation a présenté une dynamique variable au cours de la période. Il a connu une croissance initiale jusqu’au quatrième trimestre 2018, atteignant environ 151 millions de dollars, puis une baisse notable au deuxième trimestre 2020, avec un déficit d’environ 73 millions de dollars, probablement en lien avec une période de crise ou d’impact externe majeur. Par la suite, le bénéfice d’exploitation a généralement retrouvé une trajectoire positive, culminant à environ 268,9 millions de dollars au troisième trimestre 2021, avant de connaître une diminution graduelle, atteignant 166,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Évolution des marges bénéficiaires d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu des fluctuations tout au long de la période. En 2018, il se situait autour de 23-24 %, témoignant d’une rentabilité robuste. Après 2019, on observe une tendance à la baisse progressive, avec une marge d’environ 15-17 % à partir du premier trimestre 2020. La chute la plus marquante est survenue au deuxième trimestre 2020, avec une marge inférieure à 12 %, coïncidant avec la période de faiblesse du bénéfice d’exploitation. Par la suite, la marge a montré une certaine stabilisation, oscillant entre 15 et 19 %, mais demeure inférieure à ses niveaux de 2018, indiquant une intensification de la concurrence ou une augmentation des coûts.
- Analyse générale
- La croissance du chiffre d’affaires témoigne d’une forte expansion du marché et d’une capacité à augmenter ses revenus de manière soutenue. Toutefois, cette croissance n’a pas toujours été accompagnée d’une rentabilité correspondante, notamment durant les périodes de ralentissement ou de crise, comme en 2020. La baisse de la marge bénéficiaire d’exploitation au fil du temps pourrait refléter des marges plus compressées ou une augmentation des coûts opérationnels. La résilience du chiffre d’affaires par rapport à la rentabilité, en particulier pendant la période de 2020, montre une capacité à maintenir la croissance des ventes malgré des défis temporaires en termes de profitabilité.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Align Technology Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2022)
÷ (Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Au cours de la période analysée, le chiffre d'affaires net connaît une tendance générale à la hausse, passant d’environ 436 millions de dollars en mars 2018 à plus de 1,0 milliard de dollars en septembre 2021. La croissance est particulièrement marquée entre 2019 et 2021, avec une accélération significative après une période de stabilité relative en 2020. Cependant, après avoir atteint un sommet de près de 1,01 milliard de dollars au troisième trimestre 2021, le chiffre d'affaires montre une légère baisse, atteignant environ 960 millions de dollars au troisième trimestre 2023, ce qui indique un ralentissement ou une stabilization récente de la croissance.
- Évolution du bénéfice net (ou perte nette)
- Le bénéfice net a connu une évolution très variable. Entre 2018 et 2019, il affiche une croissance notable, culminant à 200 millions de dollars en juin 2019. Ensuite, il connaît une forte fluctuation en 2020, culminant à plus de 1,5 milliard de dollars au troisième trimestre 2019, avant de chuter nettement à une perte nette de 40 millions de dollars au troisième trimestre 2020. Par la suite, il remonte progressivement pour atteindre environ 121 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Ces fluctuations significatives indiquent une forte sensibilité des résultats aux facteurs opérationnels ou exceptionnels, notamment en 2020, probablement liés à des événements exceptionnels comme la pandémie ou à des éléments ponctuels.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette présente une tendance à la baisse depuis 2019. Après un pic de 78,42 % au troisième trimestre 2019, elle diminue de manière régulière et significative, atteignant 8,4 % au troisième trimestre 2023. Cette baisse importante pourrait refléter une augmentation des coûts, une pression sur les prix ou d’autres facteurs affectant la rentabilité relative de l’entreprise lors de la période récente.
- Observations générales
- Globalement, l’entreprise montre un développement soutenu de son chiffre d’affaires sur la période, mais cette croissance n’est pas sans fluctuations importantes du résultat net et de la rentabilité. La forte variabilité du bénéfice net, notamment la perte record en 2020, indique une activité soumise à des facteurs variés et potentiellement aléatoires. La diminution significative de la marge bénéficiaire nette à partir de 2019 suggère une réduction de la rentabilité opérationnelle, susceptible d’être liée à la croissance des coûts ou à une intensification de la concurrence. La tendance à la hausse du chiffre d’affaires montre cependant une capacité à capter de nouveaux marchés ou à augmenter ses volumes, tandis que la réduction de la marge bénéficiaire nette indique une compression des marges ou une pression sur les prix. La combinaison de ces éléments souligne une période de transition, avec une croissance du chiffre d’affaires accompagnée de difficultés à maintenir la rentabilité à des niveaux historiques élevés.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Align Technology Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2022)
÷ Capitaux propres
= 100 × ( + + + )
÷ =
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- Évolution du bénéfice net
- Les bénéfices nets présentent une trajectoire fluctuante au cours de la période analysée. Après une progression notable jusqu'au deuxième trimestre 2019, avec un pic à plus de 151 millions de dollars au troisième trimestre 2019, une chute significative est observée au quatrième trimestre 2019, avec une perte de plus de 40 millions de dollars. Par la suite, la société enregistre une reprise progressive de ses bénéfices, atteignant environ 121 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Il apparaît que la période 2020-2021 a été particulièrement volatile, notamment avec une perte importante en juin 2020, avant une redressement continu jusqu'en 2023.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une croissance soutenue tout au long de la période. Depuis environ 1,13 milliard de dollars en début 2018, ils dépassent progressivement les 3,8 milliards de dollars en septembre 2023, avec une tendance claire à l'augmentation. La croissance est régulière, même si elle présente des périodes de stabilisation intermédiaires. La hausse régulière indique une accumulation de bénéfices non distribués ou d'apports en capital, contribuant à renforcer la solidité financière de l'entreprise.
- Ratios de rentabilité (ROE)
- Le ROE dépeint une tendance volatile mais globalement à la hausse jusqu'au troisième trimestre 2020, atteignant un sommet à plus de 66 %. Cependant, à partir de cette période, il connaît une baisse estimée, passant sous la barre de 10 % au troisième trimestre 2022 et conservant une valeur comprise entre 8 et 10 % jusqu'au troisième trimestre 2023. La forte fluctuation, notamment la baisse importante après le pic de 2020, peut indiquer des variations dans la rentabilité des capitaux propres ou des effets de facteurs exceptionnels au fil du temps. La période récente montre une stabilisation à un niveau plus modéré de rentabilité, suggérant une amélioration relative de l'efficacité de la gestion du capital après des périodes de forte volatilité.
- Résumé général
- Dans l'ensemble, l'entreprise a connu une amélioration continue de ses capitaux propres, preuve d'une croissance de sa valeur patrimoniale. Le bénéfice net a été marqué par une forte volatilité, avec des pics et des crises ponctuelles, notamment en 2020, correspondant probablement à des facteurs spécifiques impactant ses résultats. La rentabilité, quant à elle, a suivi une trajectoire ascendante jusqu'en 2020, avant de se réduire à un niveau plus stable mais inférieur, probablement reflétant une période d'ajustements ou de défis opérationnels récents. Ces tendances évoquent une entreprise capable de renforcer sa structure financière à long terme malgré des fluctuations de rentabilité à court terme.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Align Technology Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2022)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
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- Tendances du bénéfice net (perte nette)
- Depuis le début de la période, le bénéfice net montre une croissance notable avec une évolution fluctuante. Après une augmentation significative en 2018, culminant à 151 813 dollars en juin 2020, le bénéfice atteint un pic historique à cette date, avant de connaître une chute importante en septembre 2020. Par la suite, la société enregistre une baisse de bénéfice avec des fluctutations, passant de 121 814 dollars en septembre 2023 à 41 775 dollars au trimestre de mars 2023. La tendance indique une volatilité accrue depuis 2020, mais une capacité globale à maintenir des bénéfices positifs en dépit de fluctuations importantes.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif suit une tendance haussière régulière sur la période considérée, passant de 1 782 731 milliers de dollars en mars 2018 à près de 6 318 551 milliers de dollars en septembre 2023. Cette croissance soutenue reflète une expansion constante du patrimoine de l’entreprise, en particulier à partir de 2019, indiquant des investissements et une augmentation de la capacité opérationnelle au fil du temps. La croissance de l’actif est linéaire sur la période, avec une accélération notable après 2019.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA montre une tendance déclinante sur l’ensemble de la période, passant d’un sommet de 47,65% en juin 2020 à environ 5-6% à la fin de 2022 et au début de 2023. Avant 2020, ce ratio est relativement stable, oscillant entre 17% et 18%. La forte baisse à partir de 2020 indique, probablement, une augmentation de l’actif sans une croissance proportionnelle du bénéfice net, ou une diminution de la rentabilité relative des actifs. La réduction progressive du ROA met en évidence une détérioration de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices.
- Analyse générale
- Globalement, l’entreprise affiche une croissance significative de ses actifs, témoignant d’une expansion stratégique, tandis que le bénéfice net présente un profil volatil avec un pic notable en 2020, suivi d’un déclin récent. Le ROA en déclin constant souligne une baisse de la rentabilité relative, malgré la croissance du patrimoine. Ces indicateurs suggèrent une entreprise en phase d’expansion, confrontée à des défis de rentabilité ou à une période d’investissement important, ayant impacté la rentabilité opérationnelle dans la période récente.