Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
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Ratios de rentabilité (résumé)
Align Technology Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a présenté une relative stabilité entre mars 2019 et décembre 2020, oscillant autour de 70-74%. Une légère augmentation est observée en 2021, atteignant un pic à 74.58% avant de diminuer progressivement jusqu'à 69.74% en septembre 2023. Cette diminution suggère une pression potentielle sur les coûts des biens vendus ou une évolution de la stratégie de prix.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une croissance constante de mars 2019 à juin 2021, passant de 21.94% à 25.79%. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative, atteignant 15.03% en septembre 2023. Cette baisse indique une détérioration de la rentabilité opérationnelle, potentiellement due à une augmentation des dépenses d'exploitation ou à une diminution des revenus.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une forte volatilité. Il a connu une augmentation notable en mars 2020, atteignant 78.42%, suivie d'une baisse progressive jusqu'à 9.53% en septembre 2023. Cette fluctuation importante suggère des événements exceptionnels affectant la rentabilité nette, tels que des gains ou des pertes non récurrents, ou des changements significatifs dans la structure des coûts.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a suivi une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation en 2020 (66.21%) suivie d'une diminution progressive jusqu'à 9.54% en septembre 2023. Cette évolution reflète l'impact des variations de la rentabilité nette sur le rendement des capitaux propres.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a également connu une forte augmentation en 2020 (47.65%), suivie d'une baisse constante jusqu'à 5.74% en septembre 2023. Cette tendance indique une diminution de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices.
En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité et de l'efficacité de l'entreprise à partir de 2021, malgré une marge brute relativement stable. Les ratios de marge bénéficiaire d’exploitation et nette, ainsi que le ROE et le ROA, ont tous connu des baisses significatives, suggérant des défis potentiels en matière de gestion des coûts, de contrôle des dépenses et d'utilisation efficace des actifs.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Align Technology Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | |||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ3 2023
+ Marge bruteQ2 2023
+ Marge bruteQ1 2023
+ Marge bruteQ4 2022)
÷ (Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une croissance soutenue de mars 2019 à décembre 2019, atteignant un pic de 471 958 milliers de dollars américains. Une diminution notable est ensuite observée au premier trimestre 2020, suivie d'une reprise progressive et d'une nouvelle augmentation jusqu'à atteindre 713 609 milliers de dollars américains au quatrième trimestre 2020.
Le chiffre d’affaires net suit une tendance similaire, avec une croissance constante jusqu'à décembre 2019, puis une forte baisse au deuxième trimestre 2020. Une reprise s'ensuit, culminant avec un chiffre d’affaires net de 1 010 808 milliers de dollars américains au quatrième trimestre 2020. Le chiffre d’affaires net a continué à augmenter au premier trimestre 2021, atteignant 1 015 906 milliers de dollars américains, avant de diminuer progressivement au cours des trimestres suivants.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a globalement maintenu un niveau élevé, oscillant principalement entre 70% et 75%. Une légère diminution est perceptible au cours du premier semestre 2020, mais le ratio se redresse par la suite et dépasse les 74% à la fin de l'année 2021. Une tendance à la baisse est ensuite observée en 2022 et 2023, avec un ratio de marge bénéficiaire brute se situant autour de 70% au troisième trimestre 2023.
- Marge brute
- Présente une volatilité marquée, avec des pics en fin d'année 2019 et 2020, et une baisse significative au premier trimestre 2020.
- Chiffre d’affaires net
- Suit une trajectoire similaire à la marge brute, avec une forte contraction au deuxième trimestre 2020 et une reprise subséquente.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Se maintient généralement dans une fourchette élevée, mais montre une tendance à la baisse progressive sur les deux dernières années de la période analysée.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Align Technology Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | |||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2022)
÷ (Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les performances financières sur la période considérée. Le bénéfice d’exploitation a connu une croissance notable au cours de 2019, atteignant un pic au deuxième trimestre avant de se stabiliser et de diminuer au premier trimestre 2020. Une perte d'exploitation substantielle a été enregistrée au deuxième trimestre 2020, suivie d'une reprise progressive tout au long de l'année.
Le chiffre d’affaires net a affiché une tendance à la hausse jusqu'au quatrième trimestre 2020, avec une croissance plus marquée au troisième et quatrième trimestres. Le deuxième trimestre 2020 a été marqué par une baisse significative du chiffre d’affaires, corrélée à la perte d’exploitation observée. Une reprise s'est ensuite enclenchée, avec une croissance continue jusqu'au quatrième trimestre 2021, où le chiffre d'affaires a atteint son niveau le plus élevé.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire variable. Il a oscillé autour de 22% en 2019, puis a chuté considérablement au deuxième trimestre 2020, reflétant la baisse du bénéfice d’exploitation. Une amélioration progressive a été observée par la suite, avec une augmentation notable au quatrième trimestre 2021, atteignant un pic de 25.79%. Le ratio a ensuite connu une légère diminution au cours de 2022 et 2023, se stabilisant autour de 15% au troisième trimestre 2023.
- Tendances clés du bénéfice d’exploitation :
- Forte croissance en 2019, perte significative au deuxième trimestre 2020, reprise progressive et stabilisation.
- Tendances clés du chiffre d’affaires net :
- Croissance constante jusqu'au quatrième trimestre 2020, baisse au deuxième trimestre 2020, reprise et pic au quatrième trimestre 2021.
- Tendances clés du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation :
- Stabilité autour de 22% en 2019, chute en 2020, amélioration progressive et pic au quatrième trimestre 2021, légère diminution en 2022 et 2023.
Il est à noter que le deuxième trimestre 2020 a été une période particulièrement difficile, avec une baisse significative du chiffre d’affaires et une perte d’exploitation importante. La reprise observée par la suite suggère une capacité d'adaptation et de résilience. L'évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle, bien que cette tendance se soit stabilisée voire légèrement inversée en 2022 et 2023.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Align Technology Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2022)
÷ (Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Une croissance notable est observée entre le premier trimestre 2019 et le premier trimestre 2021, culminant à 1 518 131 milliers de dollars américains au premier trimestre 2020. Cette période est suivie d'une forte baisse au deuxième trimestre 2020, avec une perte nette de -40 602 milliers de dollars américains, avant un rebond progressif au cours des trimestres suivants.
Le chiffre d'affaires net présente une tendance générale à la hausse sur la majorité de la période. On constate une croissance continue entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2021, atteignant un pic de 1 031 099 milliers de dollars américains au troisième trimestre 2021. Une diminution du chiffre d'affaires est ensuite observée au premier trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation au premier trimestre 2023.
Le ratio de marge bénéficiaire nette démontre une volatilité importante. Il oscille entre environ 18% et 19% au cours des premiers trimestres, puis connaît une augmentation spectaculaire au premier trimestre 2020 et au deuxième trimestre 2020, atteignant respectivement 78,42% et 78,75%. Cette forte augmentation est corrélée à la croissance du bénéfice net et à la diminution du chiffre d'affaires au deuxième trimestre 2020. Par la suite, le ratio de marge bénéficiaire nette diminue progressivement, se stabilisant autour de 15% à 20% entre le troisième trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021. Une baisse plus marquée est ensuite constatée, avec des valeurs inférieures à 10% au cours des derniers trimestres analysés.
- Bénéfice net (perte nette)
- Présente une forte croissance initiale suivie d'une baisse significative, puis d'une reprise progressive. Des fluctuations importantes sont observées tout au long de la période.
- Chiffre d’affaires net
- Démontre une tendance générale à la hausse, avec des périodes de croissance et de stabilisation. Une diminution est observée au premier trimestre 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Est caractérisé par une volatilité importante, avec des pics élevés suivis d'une diminution progressive. La marge bénéficiaire nette diminue significativement au cours des derniers trimestres.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Align Technology Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2022)
÷ Capitaux propres
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2019, suivie d'une stabilisation relative jusqu'au quatrième trimestre 2019. Le premier trimestre 2020 présente une forte croissance, mais le deuxième trimestre 2020 enregistre une perte nette substantielle. Une reprise s'ensuit, avec une progression continue du bénéfice net jusqu'au premier trimestre 2021. Le bénéfice net diminue ensuite progressivement au cours de l'année 2021, puis connaît une nouvelle baisse plus marquée en 2022. Enfin, une légère reprise est constatée en 2023, bien que les niveaux restent inférieurs à ceux observés en 2020 et 2021.
Les capitaux propres présentent une tendance globalement croissante sur l'ensemble de la période. Une augmentation significative est observée entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2020, en partie due à l'augmentation du bénéfice net en 2020. La croissance des capitaux propres ralentit ensuite, avec des fluctuations modérées entre 2021 et 2023. Une légère diminution est observée au cours de 2022, suivie d'une reprise en 2023.
Le rendement des capitaux propres (ROE) suit une trajectoire variable. Il augmente progressivement entre 2019 et 2020, atteignant un pic élevé au premier trimestre 2020. Le ROE diminue ensuite de manière significative en 2020 et 2021, avant de se stabiliser autour de 20% au cours de l'année 2021. Une baisse plus prononcée est observée en 2022, avec une diminution du ROE à moins de 14%. Une légère amélioration est constatée en 2023, mais le ROE reste inférieur aux niveaux observés avant 2022.
- Bénéfice net (perte nette)
- Présente une forte volatilité, avec des pics et des creux significatifs au cours de la période. La perte nette au deuxième trimestre 2020 est particulièrement notable.
- Capitaux propres
- Démontrent une tendance générale à la hausse, bien que des fluctuations soient observées. La croissance semble ralentir après 2020.
- ROE
- Corrèle avec les fluctuations du bénéfice net, atteignant des niveaux élevés en 2020 avant de diminuer considérablement en 2022. La performance du ROE semble s'améliorer légèrement en 2023.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Align Technology Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2022)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
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L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Après une progression constante de mars 2019 à mars 2020, une perte nette substantielle est enregistrée au deuxième trimestre 2020. Le bénéfice net reprend ensuite une trajectoire ascendante jusqu'au premier trimestre 2021, avant de se stabiliser et de montrer une légère tendance à la baisse sur les trimestres suivants. Une nouvelle augmentation est observée au premier trimestre 2023, suivie d'une progression continue au cours de l'année.
Le total de l'actif a connu une croissance régulière tout au long de la période. L'actif a augmenté de manière constante de mars 2019 à décembre 2022, avec une accélération notable entre mars 2020 et décembre 2020. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2022, mais la tendance à la hausse reprend par la suite, se poursuivant jusqu'en septembre 2023.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA a connu une augmentation spectaculaire en 2020, atteignant un pic de 47,65% au premier trimestre, avant de diminuer progressivement pour se stabiliser autour de 12-13% entre le premier et le troisième trimestre 2021. Une baisse plus marquée est ensuite observée, avec des valeurs descendant jusqu'à 5,11% au troisième trimestre 2023, indiquant une efficacité moindre dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Il est à noter que le ROA suit une tendance inverse à celle du bénéfice net, particulièrement marquée en 2020. La forte augmentation du ROA en 2020 est directement liée à la forte augmentation du bénéfice net, tandis que la diminution du ROA observée à partir de 2021 coïncide avec la stabilisation et la légère baisse du bénéfice net. L'évolution du ROA suggère une possible détérioration de l'efficacité opérationnelle ou une augmentation des actifs nécessaires pour générer le même niveau de bénéfice.