Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
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Ratios de solvabilité (résumé)
Align Technology Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement global par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, a diminué de manière progressive durant la période observée, passant de valeurs non renseignées initialement à un niveau stable autour de 0,02-0,03 à partir de la fin de 2018 jusqu’au troisième trimestre 2023. Cette tendance indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui peut refléter une stratégie de désendettement ou une augmentation du capital propre.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, débutant avec des valeurs non renseignées puis montrant une baisse progressive pour atteindre un niveau stable autour de 0,02-0,03 à partir de la fin 2018. La stabilité de ce ratio suggère une gestion prudente du financement, évitant une dépendance excessive à la dette par rapport au total des fonds propres.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a également connu une réduction graduelle, passant initialement à environ 0,05 puis diminuant pour stabiliser aux alentours de 0,02-0,03 durant le reste de la période. La stabilité à ce niveau indique une structure financière modérément endettée, avec une faible proportion de la dette dans le capital global, ce qui tend à limiter l’exposition au risque financier.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif total
- Ce ratio a diminué de 0,03 au début de la période à environ 0,01 au fil du temps, avant de se stabiliser autour de 0,02 après 2020. La réduction de ce ratio traduit une diminution de la part de l’endettement dans l’actif total, ce qui peut être le signe d’une amélioration de la solvabilité ou d’un renforcement des fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a présenté des fluctuations mineures mais globalement une tendance à la stabilité, oscillant entre 1,39 et 1,86. La valeur relative élevée indique une dépendance notable à l’endettement financier, malgré la réduction progressive du ratio d’endettement global mentionnée précédemment. La stabilité de ce ratio montre une gestion constante de l’endettement financier par rapport aux capitaux propres, bien que celui-ci reste à un niveau élevé, suggérant une utilisation significative du levier financier.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Align Technology Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance générale des capitaux propres
- Au cours de la période analysée, les capitaux propres ont connu une augmentation progressive, passant d’environ 1,13 milliard de dollars à la fin mars 2018 à un sommet d’environ 3,80 milliards de dollars à la fin septembre 2023. Cette croissance soutenue indique une amélioration de la solvabilité de l’entreprise et une accumulation de réserves ou de bénéfices non distribués sur la période.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres n’est pas spécifié dans les données fournies, mais il est possible de déduire que, puisque la dette totale n’est pas renseignée, cette mesure pourrait être faible ou stable si la dette a été maintenue à un niveau modéré ou en baisse relative à la croissance des capitaux propres. La hausse des capitaux propres suggest qu’une partie de la croissance des fonds propres pourrait résulter de bénéfices réinvestis plutôt que d’un accroissement de l’endettement.
- Principales observations
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière sur la période, avec une accélération notable entre mi-2019 et 2022, témoignant d’une solidification financière. La tendance à la hausse indique une gestion favorable des résultats financiers et une capacité à accumuler des ressources propres. En l’absence de variation significative de la dette, il est probable que l’entreprise ait privilégié la croissance par autofinancement plutôt que par endettement accru.
- Conclusion
- Globalement, cette évolution positive des capitaux propres traduit une amélioration de la situation financière de l’entreprise. La stabilité ou la maîtrise de la dette par rapport aux fonds propres pourrait également indiquer une politique prudente en matière de financement, renforçant la solidité financière de la structure à long terme.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Align Technology Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
- Évolution de la dette totale
- La dette totale, en milliers de dollars, a été absente dans les données jusqu’au premier trimestre de 2019. À partir de ce moment, une tendance à la hausse a été observable, avec une augmentation notable à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant un pic de plus de 100 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Par la suite, la dette semble se stabiliser avec des fluctuations modérées, fluctuant autour de 98 à 105 millions de dollars jusqu’au dernier trimestre du troisième semestre 2023. Cette évolution indique une augmentation significative du levier financier à partir de 2019, suivie d’une stabilisation relative dans ses niveaux.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres, en milliers de dollars, ont montré une croissance continue sur toute la période analysée. En début de période, ils s’élevaient à environ 1,1 million de dollars en 2018, pour atteindre plus de 3,8 millions de dollars au dernier trimestre de 2023. La progression s’est accentuée à partir de 2020, avec une augmentation importante notamment lors des exercices 2020 et 2021, atteignant un sommet à plus de 3,6 millions de dollars. La croissance s’est ensuite stabilisée, avec de légères fluctuations, sans tendance significative à la baisse.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui exprime la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, est resté très stable après sa première apparition, à partir de 2019. Il a fluctué entre 0,02 et 0,03, indiquant une gestion prudente de l’endettement par rapport aux fonds propres. La stabilité de ce ratio, malgré l’augmentation de la dette et des capitaux propres, témoigne d’une stratégie de financement équilibrée. La faible amplitude des variations indique une politique financière conservatrice, où l’accroissement de la dette est compensé par une croissance proportionnelle des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Align Technology Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- Les données relatives au total de la dette ne sont pas renseignées dans le tableau fourni, ce qui limite la possibilité d'analyser la variation ou la tendance de cet indicateur particulier. Par conséquent, aucune conclusion spécifique ne peut être tirée concernant l'évolution de l'endettement de l'entreprise sur la période considérée.
- Tendance du total du capital
- Le total du capital montre une évolution progressive et constante au cours de la période. En mars 2018, il s'élevait à environ 1 127 460 milliers de dollars américains, et il a augmenté régulièrement jusqu'à atteindre environ 3 801 866 milliers de dollars en septembre 2023. On observe ainsi une croissance continue, avec une accélération notable à partir de 2019, où le capital dépasse largement le seuil de 2 000 000 de dollars et continue à augmenter durant la reste de la période. Cette progression indique probablement une stratégie d'expansion ou de renforcement des fonds propres, soutenue par une croissance stable ou accrue des ressources financières de l'entreprise.
- Observation sur le ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres n’est pas renseigné dans le tableau, ce qui empêche toute analyse directe de la structure du levier financier de l’entreprise. Sans cette donnée, il n’est pas possible de déterminer le degré d’endettement relatif par rapport aux fonds propres ni d’évaluer la solvabilité ou la stabilité financière en termes de dépendance à la dette.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Align Technology Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
- Analyse des tendances de la dette totale
- À partir du troisième trimestre 2018, la dette totale de l'entreprise a montré une tendance à la hausse, passant d'environ 59 307 milliers de dollars américains au premier trimestre 2019 à plus de 104 650 milliers de dollars au troisième trimestre 2022. Cette augmentation soutenue indique une expansion du recours à l'endettement au fil du temps, bien que les valeurs restent relativement modérées par rapport à la taille globale du capital.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 1 127 460 milliers de dollars en mars 2018 à un sommet de 3 790 389 milliers de dollars au troisième trimestre 2023. Cette progression significative reflète une augmentation globale des ressources financières de l'entreprise, traduisant sans doute une expansion opérationnelle ou l'investissement dans de nouveaux actifs.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio financier de la dette par rapport au total du capital a maintenu une stabilité relative depuis 2018, oscillant entre 2 % et 3 %. Cette stabilité indique que, malgré l'augmentation absolue de la dette, son poids relatif par rapport à la structure financière globale de l'entreprise n'a pas connu de fluctuations importantes, ce qui pourrait signifier une gestion prudente de l'endettement en regard de la croissance du capital.
- Observations générales
- La croissance continue du total du capital, combinée à une augmentation modérée de la dette totale, suggère une stratégie de financement équilibrée visant à soutenir une croissance organique ou des investissements majeurs tout en maintenant un ratio d'endettement contenu. La stabilité du ratio de la dette indique également une gestion prudente du levier financier.
Ratio d’endettement
Align Technology Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales de l’actif total
- Au cours de la période analysée, l’actif total a connu une croissance constante, passant d’environ 1 782 731 thousands de dollars à la fin mars 2018 à plus de 6 348 551 milliers de dollars à la fin septembre 2023. La progression est progressive, avec une accélération notable à partir de 2020, atteignant un pic au troisième trimestre 2021, puis se stabilisant légèrement à un niveau élevé jusqu’à la fin de la période. Cette tendance indique une expansion importante de la taille de l’entreprise, potentiellement via des investissements ou acquisitions stratégiques.
- Évolution de la dette totale
- Les données relatives à la dette totale ne sont pas renseignées dans ces données. Par conséquent, aucune tendance spécifique ne peut être identifiée pour cette variable directement dans la période considérée.
- Relations entre l’actif et les autres indicateurs (rendus explicites ou implicites)
- La croissance continue de l’actif total suggère une augmentation probable des passifs et des capitaux propres, même si ces indicateurs ne sont pas explicitement fournis. La croissance de l’actif peut indiquer un déploiement de ressources pour soutenir les activités de l’entreprise, ce qui pourrait également s’accompagner d’une augmentation de l’endettement ou du financement par capitaux propres.
- Observations complémentaires
- La stabilité relative de l’actif après une croissance rapide en 2020 et 2021 peut indiquer une phase de consolidation ou de stabilisation des investissements. La croissance soutenue jusqu’en 2023 indique une dynamique de développement, susceptible de refléter une expansion organique ou externe. Sans les données sur le ratio d’endettement, il n’est pas possible de quantifier l’effet de cette croissance sur la structure financière de l’entreprise.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Align Technology Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
- Évolution de la dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, a montré une tendance à la hausse après une absence de données jusqu'au troisième trimestre 2019. À partir du troisième trimestre 2019, la dette a progressivement augmenté, passant d'environ 51 619 US$ en milliers à un pic de 104 650 US$ en milliers au troisième trimestre 2022. Après cette période, une légère diminution est observée au quatrième trimestre 2022, suivie d'une stabilité relative et d'une augmentation jusqu'au troisième trimestre 2023. Cette évolution indique un financement accru ou des obligations contractées en lien avec la croissance de l'entreprise.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total de l’entreprise a connu une croissance soutenue sur toute la période, passant d’environ 1,78 million de dollars en milliers au premier trimestre 2018 à environ 6,32 millions de dollars en milliers au troisième trimestre 2023. La progression est régulière, avec plusieurs phases de croissance notable, notamment entre 2019 et 2021, où l’actif a fortement augmenté, reflétant probablement une expansion des opérations, des investissements ou des acquisitions. Après une légère contraction au premier semestre 2022, l’actif a repris sa hausse, atteignant un niveau supérieur en fin de période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif reste très faible tout au long de la période, oscillant autour de 0.01 à 0.02, ce qui indique une faible dépendance à l’endettement financier par rapport à la taille globale de l’actif. La stabilité de ce ratio suggère que l’entreprise privilégie peut-être une stratégie de financement par fonds propres ou autofinancement, ou que ses obligations financières sont maintenues à un niveau modéré même en phase de croissance. La faiblesse de ce ratio contribue aussi à une structure financière peu risquée, avec une capacité potentielle d’endettement complémentaire si nécessaire.
- Observations générales
- Les données indiquent une entreprise en phase de croissance soutenue, avec un accroissement significatif de ses actifs, principalement entre 2019 et 2021. La progression de la dette totale suit cette tendance, mais reste à un niveau modéré en comparaison. La stabilité du ratio d’endettement illustre une gestion prudente de la structure financière, évitant une augmentation excessive du levier financier. L’ensemble de ces éléments traduit une stratégie d’expansion maîtrisée, appuyée par une croissance organique ou des investissements contrôlés.
Ratio d’endettement financier
Align Technology Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
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- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu une croissance soutenue sur la période examinée. Elle est passée d’environ 1 782 millions de dollars au premier trimestre 2018 à plus de 6 318 millions de dollars au troisième trimestre 2023, ce qui traduit une expansion significative de la taille de l'entreprise au fil du temps. Cette progression indique probablement une augmentation des investissements, des acquisitions ou une croissance organique de ses activités.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance globale à la hausse, passant d’environ 1 127 millions de dollars au début 2018 à plus de 3 801 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2023. Malgré quelques fluctuations, notamment entre 2018 et 2019, la tendance générale montre une consolidation accrue des fonds propres, possiblement favorisée par la rentabilité ou l’émission de nouvelles actions. La croissance des capitaux propres reflète une amélioration de la valeur nette de l'entreprise et une croissance de ses réserves internes.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a évolué, avec une tendance initiale à l’augmentation, passant d’environ 1,58 en début 2018 à un pic de 1,86 au premier trimestre 2020. Après cette phase d’augmentation, on observe une relative stabilité avec quelques fluctuations, finissant à un niveau de 1,66 au troisième trimestre 2023. La variation du ratio indique une gestion de la structure financière avec une segmentation entre endettement et capitaux propres. La phase d’augmentation pourrait correspondre à une période d’emprunt accru pour financer la croissance ou des investissements stratégiques, tandis que la stabilisation ultérieure pourrait signaler une gestion plus prudente ou une augmentation du capital propre.