Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Oracle Corp., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans plusieurs catégories d’éléments financiers sur la période considérée.
- Technologie développée
- La valeur de la technologie développée a connu une diminution globale sur la période, passant de 4471 millions de dollars américains en 2020 à 4143 millions de dollars américains en 2025. Une fluctuation est observée en 2023 avec une remontée à 4300 millions de dollars américains, suivie d’une nouvelle baisse.
- Contrats de support de services cloud et de licences et relations connexes
- Cette catégorie a affiché une croissance significative en 2023, atteignant 9456 millions de dollars américains, après une tendance à la baisse progressive entre 2020 et 2022. Les années suivantes montrent une diminution, revenant à 7148 millions de dollars américains en 2025.
- Contrats de licence cloud et sur site et relations connexes
- Les données pour cette catégorie sont incomplètes jusqu’en 2022. À partir de 2022, une croissance est observée, mais elle ralentit ensuite, passant de 356 millions de dollars américains en 2022 à 2522 millions de dollars américains en 2025.
- Autre
- La catégorie "Autre" a connu une augmentation notable en 2023, atteignant 3582 millions de dollars américains, après une diminution progressive entre 2020 et 2022. Elle diminue ensuite pour atteindre 2827 millions de dollars américains en 2025.
- Immobilisations incorporelles, brutes
- Les immobilisations incorporelles brutes ont augmenté de manière significative en 2023, atteignant 20026 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement pour atteindre 16640 millions de dollars américains en 2025.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante sur toute la période, passant de -7663 millions de dollars américains en 2020 à -12053 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est continue et sans rupture notable.
- Immobilisations incorporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations incorporelles a connu une forte augmentation en 2023, atteignant 9837 millions de dollars américains, après une diminution significative entre 2020 et 2022. Il diminue ensuite pour atteindre 4587 millions de dollars américains en 2025.
- Survaleur
- La survaleur a augmenté de manière significative en 2023, atteignant 62261 millions de dollars américains, et est restée relativement stable par la suite, avec une légère diminution à 62207 millions de dollars américains en 2025.
- Immobilisations incorporelles et goodwill
- Cette catégorie a suivi une tendance similaire à la survaleur, avec une forte augmentation en 2023, atteignant 72098 millions de dollars américains, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution à 66794 millions de dollars américains en 2025.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Oracle Corp., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif et des capitaux propres. L’actif total a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une augmentation de 13,57% entre 2020 et 2021, une diminution de 16,87% est observée en 2022. Une reprise s’ensuit avec une augmentation de 23,08% en 2023 et de 4,43% en 2024. La croissance se poursuit avec une augmentation substantielle de 19,43% en 2025.
L’actif total ajusté suit une tendance similaire, bien que les variations en pourcentage diffèrent. Une augmentation de 21,68% est enregistrée entre 2020 et 2021, suivie d’une baisse de 25,07% en 2022. Les années suivantes montrent une reprise avec des augmentations de 10,33% en 2023, 9,15% en 2024 et 34,73% en 2025.
Concernant les capitaux propres, une évolution contrastée est perceptible. Les capitaux propres d’Oracle Corporation ont augmenté de 333,18% entre 2020 et 2021, avant de devenir négatifs en 2022 avec une diminution significative. Ils redeviennent positifs en 2023 et continuent de croître, avec une augmentation de 81,38% en 2024 et de 134,37% en 2025.
Les capitaux propres ajustés présentent un déficit constant tout au long de la période. Bien que le déficit diminue progressivement, il reste substantiel. Une diminution de 17,94% est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une augmentation de 22,78% en 2022. Les années suivantes montrent une diminution du déficit avec des augmentations de 11,78% en 2023, 7,68% en 2024 et 10,38% en 2025.
- Indicateur clé
- L’évolution de l’actif total suggère une certaine volatilité, mais une tendance générale à la croissance sur la période, particulièrement marquée en 2025.
- Indicateur clé
- La fluctuation des capitaux propres, passant d’une position positive à négative puis à nouveau positive, mérite une attention particulière. La croissance rapide en 2024 et 2025 pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité ou des opérations de restructuration.
- Indicateur clé
- Le déficit persistant des capitaux propres ajustés indique une structure financière potentiellement fragile, nécessitant une analyse plus approfondie des dettes et des obligations de l’entreprise.
Oracle Corp., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Oracle Corp., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, le niveau d’endettement et la rentabilité.
- Rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué sur la période considérée. Après une diminution de 0.34 à 0.31 entre 2020 et 2021, il a augmenté à 0.39 en 2022, puis s’est stabilisé autour de 0.37-0.38 avant de redescendre à 0.34 en 2025. Le ratio ajusté présente une tendance similaire, avec une augmentation plus marquée, passant de 0.55 en 2020 à 0.69 en 2022, suivie d’une stabilisation puis d’une baisse à 0.54 en 2025. Ces variations suggèrent des changements dans l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des ventes.
- Endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 9.56 à 125.24. Il a ensuite diminué considérablement à 16.2 en 2023 et à 8.23 en 2024, avant de se stabiliser. L'absence de données pour certaines années rend difficile l'interprétation complète de cette évolution. Le ratio ajusté ne présente pas de données complètes sur la période.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation entre 2020 et 2022, passant de 83.94% à 792.45%. Il a ensuite diminué à 120.26% en 2023 et à 60.84% en 2025. Cette volatilité indique des fluctuations importantes dans la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis. Le ratio ajusté ne présente pas de données complètes sur la période.
- Rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 8.78% en 2020 à 10.48% en 2021, puis a diminué à 6.15% en 2022. Il s’est ensuite stabilisé autour de 6.33% - 7.42% avant de se maintenir à 7.39% en 2025. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs plus élevées, passant de 14.14% en 2020 à 13.29% en 2023, puis diminuant à 11.72% en 2025. Ces ratios indiquent la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs disponibles.
En résumé, les données suggèrent une période de forte croissance de la rentabilité suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution. L’endettement a connu des variations importantes, tandis que l’efficacité de l’utilisation des actifs a fluctué de manière modérée. L’absence de données pour certains ratios et certaines années limite la profondeur de l’analyse.
Oracle Corp., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
2025 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenus ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période observée. Après une augmentation notable entre 2020 et 2021, une diminution est constatée en 2022, suivie d’une reprise en 2023 et 2024. La période se termine par une augmentation plus importante en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation initiale, une baisse en 2022, puis une remontée progressive jusqu’en 2025, où il atteint également son maximum. L’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté est conséquent et relativement stable au fil du temps.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une certaine volatilité. Il diminue légèrement entre 2020 et 2021, puis augmente en 2022, avant de se stabiliser autour de 0.37-0.38 en 2023 et 2024. Une légère baisse est observée en 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ce ratio, plus élevé que le précédent, indique une utilisation plus efficace de l’actif ajusté. Il diminue entre 2020 et 2021, puis augmente de manière significative en 2022 et 2023, avant de se stabiliser autour de 0.67 en 2024. Une baisse est également observée en 2025, mais le ratio reste supérieur à celui de 2021.
En résumé, l’entreprise a démontré une capacité à augmenter son actif total et ajusté sur la période, malgré une fluctuation annuelle. L’efficacité de l’utilisation de l’actif, mesurée par les ratios de rotation, a également varié, avec une tendance générale à l’amélioration pour l’actif ajusté, bien qu’une légère diminution soit observée en fin de période pour les deux ratios.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
2025 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit)
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres (déficit) d’Oracle Corporation
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. L'actif total a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une augmentation de 2020 à 2021, il a diminué en 2022 avant de remonter en 2023 et 2024, pour atteindre un pic en 2025.
L'actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation marquée entre 2020 et 2021, suivie d'une baisse en 2022 et d'une reprise progressive jusqu'en 2025. Cependant, les valeurs de l'actif ajusté sont systématiquement inférieures à celles de l'actif total, suggérant la présence d'éléments non inclus dans le calcul de l'actif ajusté.
Les capitaux propres d'Oracle Corporation ont présenté une volatilité importante. Ils ont augmenté de 2020 à 2021, puis sont devenus négatifs en 2022, indiquant un déficit. Une reprise s'est ensuite observée en 2023 et 2024, avec une augmentation significative en 2025, ramenant les capitaux propres à un niveau positif substantiel.
Les capitaux propres ajustés affichent un déficit constant tout au long de la période, bien que l'ampleur du déficit ait diminué au fil du temps. Les valeurs négatives des capitaux propres ajustés sont plus importantes que celles des capitaux propres non ajustés, ce qui indique que les ajustements ont un impact significatif sur la valeur nette de l'entreprise.
Le ratio d'endettement financier a connu des variations importantes. Il a augmenté considérablement entre 2020 et 2021, puis a manqué de données en 2022. Une forte augmentation a été observée en 2023, suivie d'une diminution en 2024 et 2025, revenant à un niveau plus proche de celui de 2020. L'absence de données pour le ratio d'endettement financier ajusté empêche une analyse comparative.
- Tendances clés
- Fluctuation de l'actif total et ajusté, volatilité des capitaux propres, augmentation initiale puis diminution du ratio d'endettement financier.
- Points d'attention
- Déficit en capitaux propres non ajustés en 2022, déficit constant en capitaux propres ajustés, absence de données pour le ratio d'endettement financier ajusté.
- Observations
- L'écart entre l'actif total et l'actif ajusté suggère la présence d'éléments spécifiques non inclus dans l'actif ajusté. L'évolution des capitaux propres indique une amélioration de la situation financière en fin de période.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Revenu net ÷ Total ajusté des capitaux propres (déficit) d’Oracle Corporation
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les capitaux propres de l'entreprise. Le total des capitaux propres a connu une trajectoire volatile, passant de 12 074 millions de dollars américains en 2020 à un déficit de 6 220 millions de dollars américains en 2022, avant de remonter à 8 704 millions de dollars américains en 2023 et atteignant 20 451 millions de dollars américains en 2025.
Le total ajusté des capitaux propres présente une tendance décroissante sur la période 2020-2023, passant de -31 695 millions de dollars américains à -61 188 millions de dollars américains. Cependant, une amélioration est observée en 2024 et 2025, avec des valeurs de -53 526 millions de dollars américains et -41 756 millions de dollars américains respectivement, indiquant un ralentissement de la détérioration.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a affiché une forte variabilité. Il a atteint un pic de 262,43 % en 2021, suivi d'une absence de données en 2022, puis d'une nouvelle hausse significative à 792,45 % en 2023. Ce rendement a ensuite diminué à 120,26 % en 2024 et à 60,84 % en 2025, suggérant une stabilisation à un niveau plus modéré.
Il est à noter que le ratio de rendement des capitaux propres ajusté n'est pas disponible pour l'ensemble de la période analysée, ce qui limite la possibilité d'une comparaison directe avec le rendement des capitaux propres non ajusté. L'évolution du total des capitaux propres, combinée aux fluctuations du rendement des capitaux propres, suggère une gestion financière complexe et des changements potentiels dans la structure du capital de l'entreprise.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et les ratios de rendement associés. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période observée. Après une augmentation notable entre 2020 et 2021, une diminution est constatée en 2022, suivie d’une reprise en 2023 et 2024. La période se termine par une augmentation substantielle en 2025, atteignant le niveau le plus élevé enregistré.
Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance marquée entre 2020 et 2021, un recul en 2022, puis une remontée progressive jusqu’en 2025, où il atteint également son maximum. L’actif ajusté représente une portion variable du total de l’actif, mais tend à augmenter en valeur absolue sur la période.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif présente une volatilité importante. Il augmente entre 2020 et 2021, puis diminue considérablement en 2022. Une légère amélioration est observée en 2023, suivie d’une nouvelle augmentation en 2024. En 2025, le ratio se stabilise à un niveau proche de celui de 2024.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté affiche une tendance globalement croissante, bien que sujette à des variations annuelles. Il connaît une augmentation significative entre 2020 et 2021, puis une baisse en 2022. Il se redresse ensuite en 2023 et 2024, atteignant son point culminant en 2024 avant de légèrement diminuer en 2025. Ce ratio se maintient systématiquement supérieur au ratio de rendement de l’actif non ajusté sur l’ensemble de la période.
En résumé, l’entreprise a démontré une capacité à augmenter son actif total et ajusté sur la période, malgré des fluctuations intermédiaires. Les ratios de rendement de l’actif, en particulier le ratio ajusté, indiquent une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices, bien que des variations annuelles soient à noter. L'actif ajusté semble offrir un meilleur indicateur de performance que l'actif total.