Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Axon Enterprise Inc., ajustement du bénéfice net (perte nette)
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net et le bénéfice net ajusté présentent des trajectoires similaires, bien que les montants soient très proches.
- Bénéfice net (perte nette)
- En 2018, le bénéfice net s'élevait à 29 205 milliers de dollars américains. Il a diminué en 2019 pour atteindre 882 milliers de dollars américains. En 2020, une perte nette de 1 724 milliers de dollars américains a été enregistrée, suivie d'une perte nette plus importante de 60 018 milliers de dollars américains en 2021. Une forte reprise est observée en 2022, avec un bénéfice net de 147 139 milliers de dollars américains.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- Le bénéfice net ajusté a suivi une tendance similaire. Il était de 29 205 milliers de dollars américains en 2018, puis de 882 milliers de dollars américains en 2019. Une perte ajustée de 1 724 milliers de dollars américains a été constatée en 2020, et une perte ajustée plus importante de 60 225 milliers de dollars américains en 2021. Le bénéfice net ajusté a également connu une forte augmentation en 2022, atteignant 146 095 milliers de dollars américains.
La période 2020-2021 est caractérisée par des pertes nettes et ajustées substantielles, tandis que 2022 marque un retour à la rentabilité avec des bénéfices nets et ajustés significativement plus élevés qu'en 2018. La proximité des valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté suggère que les ajustements apportés n'ont pas un impact majeur sur le résultat final.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Axon Enterprise Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les ratios de rentabilité sur la période considérée. Initialement, les ratios de marge bénéficiaire nette et de rendement des capitaux propres affichent des valeurs positives, bien que modestes, en 2018 et 2019.
- Marge bénéficiaire nette
- En 2020, une inversion de tendance est observée avec des valeurs négatives pour le ratio de marge bénéficiaire nette et le rendement des capitaux propres. Cette situation se détériore en 2021, atteignant des points bas pour ces indicateurs. Une reprise notable est constatée en 2022, avec un retour à des valeurs positives et une amélioration significative, notamment pour le ratio de marge bénéficiaire nette qui atteint 12.37%.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres suit une trajectoire similaire, passant de 6.25% en 2018 à -5.73% en 2021, avant de remonter à 11.6% en 2022. Les versions ajustées de ces ratios présentent des tendances analogues, avec des différences minimes dans les valeurs.
- Rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif suit également une tendance similaire, bien que les valeurs soient généralement plus faibles que celles observées pour les ratios basés sur les capitaux propres. Il passe de 4.06% en 2018 à -3.56% en 2021, puis à 5.16% en 2022. Les versions ajustées de ce ratio présentent des variations minimes par rapport aux valeurs non ajustées.
Globalement, la période 2018-2021 est caractérisée par une érosion de la rentabilité, suivie d'une amélioration marquée en 2022. La convergence des tendances observées dans les ratios ajustés et non ajustés suggère que les ajustements comptables n'ont pas d'impact majeur sur l'évaluation de la performance financière globale.
Axon Enterprise Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance. Le bénéfice net, initialement positif, a connu une diminution notable, culminant en une perte substantielle avant de retrouver un niveau de profit élevé.
- Bénéfice net (perte nette)
- En 2018, le bénéfice net s'élevait à 29 205 milliers de dollars américains. Il a ensuite diminué à 882 milliers de dollars en 2019, avant de devenir une perte de 1 724 milliers de dollars en 2020. La perte s'est aggravée en 2021, atteignant 60 018 milliers de dollars, pour finalement se transformer en un bénéfice de 147 139 milliers de dollars en 2022. Cette évolution indique une forte volatilité de la rentabilité.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net non ajusté. Les valeurs sont de 29 205 milliers de dollars en 2018, 882 milliers de dollars en 2019, -1 724 milliers de dollars en 2020, -60 225 milliers de dollars en 2021 et 146 095 milliers de dollars en 2022. La concordance entre les deux indicateurs suggère que les ajustements comptables n'ont pas eu d'impact majeur sur la perception de la performance financière globale.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a commencé à 6,95 % en 2018, puis a chuté à 0,17 % en 2019. Il est devenu négatif en 2020 (-0,25 %) et en 2021 (-6,95 %). En 2022, il a connu une forte augmentation, atteignant 12,37 %. Cette évolution reflète directement les fluctuations du bénéfice net et indique une amélioration significative de la rentabilité en 2022.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté, avec des valeurs de 6,95 % en 2018, 0,17 % en 2019, -0,25 % en 2020, -6,98 % en 2021 et 12,28 % en 2022. La proximité des deux ratios confirme l'impact limité des ajustements sur l'évaluation de la performance.
En conclusion, la période analysée est marquée par une forte volatilité de la rentabilité, avec une perte significative en 2021 suivie d'une reprise notable en 2022. Les ratios de marge bénéficiaire nette confirment cette tendance, soulignant une amélioration substantielle de la performance en 2022.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net, ainsi que le bénéfice net ajusté, présentent une trajectoire volatile. Après des résultats positifs en 2018 et 2019, une perte nette est enregistrée en 2020, qui s'accentue en 2021 avant de s'inverser en un bénéfice net substantiel en 2022.
- Bénéfice net (perte nette)
- L'évolution du bénéfice net démontre une forte sensibilité aux conditions économiques ou aux événements spécifiques à l'entreprise. La perte de 2021 est particulièrement notable, suivie d'une reprise significative en 2022.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net, suggérant que les ajustements comptables n'ont pas fondamentalement modifié l'image de la performance financière. Les écarts entre les deux mesures restent minimes sur l'ensemble de la période.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres reflète directement la rentabilité par rapport aux fonds propres investis. Il affiche une forte corrélation avec l'évolution du bénéfice net, passant d'une valeur positive en 2018 et 2019 à des valeurs négatives en 2020 et 2021, puis à une valeur positive élevée en 2022. Cette évolution indique une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution parallèle au rendement des capitaux propres non ajusté, confirmant que les ajustements n'ont pas d'impact majeur sur l'évaluation de la rentabilité des capitaux propres. La forte augmentation en 2022 est cohérente avec la reprise du bénéfice net.
En conclusion, la période analysée est marquée par une volatilité importante de la performance financière, avec une forte reprise en 2022. L'évolution des ratios de rentabilité des capitaux propres confirme cette tendance et souligne l'amélioration de la rentabilité de l'entreprise.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance au cours de la période considérée. Le bénéfice net, ainsi que le bénéfice net ajusté, présentent une trajectoire volatile.
- Bénéfice net et Bénéfice net ajusté
- En 2018, le bénéfice net s'élève à 29 205 milliers de dollars américains, puis diminue considérablement en 2019 à 882 milliers de dollars américains. En 2020, une perte nette de 1 724 milliers de dollars américains est enregistrée, qui s'aggrave en 2021 avec une perte nette de 60 018 milliers de dollars américains. Une forte reprise est observée en 2022, avec un bénéfice net de 147 139 milliers de dollars américains. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs très proches de celles du bénéfice net.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif affiche une diminution progressive de 2018 à 2021. Il passe de 4,06 % en 2018 à 0,1 % en 2019, puis devient négatif en 2020 (-0,12 %) et en 2021 (-3,56 %). Une amélioration notable est constatée en 2022, avec un ratio de rendement de l’actif de 5,16 %.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une évolution très proche de celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté. Les valeurs sont quasiment identiques pour chaque année, indiquant que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur ce ratio.
En résumé, la période analysée est marquée par une forte volatilité des résultats. Après une période de pertes significatives en 2020 et 2021, une amélioration substantielle de la rentabilité est observée en 2022, comme en témoigne l'augmentation du bénéfice net et du ratio de rendement de l’actif.