Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Axon Enterprise Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Corrélation entre les bénéfices et les résultats financiers
- Les bénéfices nets enregistrent une progression significative de 2018 à 2019, passant de 29 205 milliers de dollars à 882 milliers, puis une forte baisse en 2020 à -1 724 milliers, indiquant une perte. La perte s'accentue considérablement en 2021, culminant à -60 018 milliers, avant une reprise spectaculaire en 2022 avec un bénéfice net de 147 139 milliers. Cette évolution reflète une fluctuation extrême, avec un revers significatif en 2020-2021 suivi d'une récupération en 2022.
- Évolutions du bénéfice avant impôt (EBT) et du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les deux indicateurs suivent une tendance similaire à celle du bénéfice net : une forte progression en 2019, une chute brutale en 2020, puis un creux encore plus profond en 2021, avant une remontée en 2022. En 2018, ils atteignaient environ 28 000 dollars, puis dégringolaient à moins de 3 000 dollars en 2019, devenant négatifs en 2020 puis en 2021, avant de revenir à des valeurs positives en 2022. La trajectoire indique une forte volatilité dans la rentabilité opérationnelle et fiscale de l'entreprise.
- Performance de l'EBITDA
- L'EBITDA a connu une tendance similaire, initialement élevée en 2018, puis en déclin sévère à partir de 2019. La valeur chute en-dessous de zéro en 2020 et 2021, atteignant -122 653 milliers en 2021, ce qui témoigne d'une difficulté opérationnelle majeure. Cependant, en 2022, l'EBITDA rebondit fortement à 221 387 milliers, ce qui suggère une amélioration marquée de la rentabilité opérationnelle en fin de période, potentiellement liée à des ajustements stratégiques, à des gains exceptionnels ou à une restructuration.
- Signification des fluctuations et observations générales
- Les données illustrent une entreprise ayant traversé une période de crise ou de difficulté majeure, visible par les pertes substantielles en 2020 et 2021. La progression spectaculaire en 2022 indique une reprise remarquable ou une réalisation exceptionnelle qui a renversé la tendance négative précédente. La forte volatilité des résultats financiers souligne la nécessité d'analyser plus en détail les facteurs sous-jacents à cette volatilité, tels que des événements exceptionnels, des variations dans les revenus, ou encore des changements dans la stratégie ou l'environnement économique.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Axon Enterprise Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Biens d’équipement | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Axon Enterprise Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2022 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée, passant d'environ 2,9 milliards de dollars en 2018 à plus de 14,3 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation indique une valorisation accrue de l'entreprise, reflétant probablement une expansion de ses activités, une amélioration perçue de ses perspectives ou une hausse de la capitalisation boursière.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA a présenté une tendance volatile au cours de la période. Après un niveau relativement élevé en 2018 (38,8 millions de dollars), une baisse notable est observée en 2019 (13,5 millions de dollars) et en 2020 (6,2 millions de dollars). En 2021, l’EBITDA devient négatif (-122,7 millions de dollars), ce qui indique une perte opérationnelle importante sur cette année. En 2022, une forte reprise est observée avec un EBITDA de 221 millions de dollars, suggérant une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle.
- Evolution du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une volatilité importante. Il a été très élevé en 2019 (315,72) et en 2020 (1601,8), ce qui pourrait refléter une surévaluation ou des attentes de croissance extrêmement optimistes. En 2022, ce ratio a diminué à 64,57, ce qui signale une réduction du multiple d’évaluation relative par rapport à la rentabilité opérationnelle, ou une correction à la baisse des attentes de marché. La donnée pour 2021 n’est pas disponible, ce qui limite l’analyse pour cette année précise.