Axon Enterprise Inc. (NASDAQ:AXON)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une fluctuation, débutant à 0.58, augmentant à 0.63, puis diminuant à 0.49 et 0.51 avant de s’établir à 0.42. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution progressive de 0.67 à 0.50.

Les ratios de liquidité indiquent une position financière généralement confortable. Le ratio de liquidité actuel a fluctué entre 2.65 et 3.83, se stabilisant à 3.00. Le ratio de liquidité actuel ajusté présente des valeurs plus élevées, oscillant entre 7.41 et 10.74, et se maintenant à 7.48.

L’endettement de l’entreprise a évolué de manière significative. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est apparu pour la première fois en 2022 à 0.53, tandis que le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres s’est établi à 0.35 la même année. Le ratio d’endettement financier a augmenté de 1.54 à 2.25, tandis que le ratio d’endettement financier ajusté a progressé de 1.13 à 1.57.

La rentabilité a connu des variations importantes. Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué considérablement, passant de 6.95% à 0.17%, puis à -0.25%, -6.95% et enfin à 12.37%. Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a montré une amélioration plus constante, passant de 16.37% à 23.62%.

Le rendement des capitaux propres a également connu des fluctuations, allant de 6.25% à -5.73% avant de remonter à 11.6%. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a suivi une tendance similaire, avec une amélioration de 12.33% à 18.46%. Le ratio de rendement de l’actif a varié de 4.06% à -3.56%, pour finalement atteindre 5.16%, tandis que le ratio de rendement de l’actif ajusté a progressé de 10.9% à 11.79%.

Ratio de rotation de l’actif total

Indique l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes. Une diminution peut signaler une utilisation moins efficace des actifs.

Ratio de liquidité actuel

Mesure la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme. Des valeurs supérieures à 1 indiquent une bonne liquidité.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Évalue le niveau d’endettement de l’entreprise par rapport à ses capitaux propres. Un ratio élevé peut indiquer un risque financier accru.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Indique le pourcentage de chiffre d’affaires qui se traduit par un bénéfice net. Une augmentation est généralement favorable.

Rendement des capitaux propres

Mesure la rentabilité des capitaux propres investis par les actionnaires. Un ratio élevé est généralement souhaitable.

Ratio de rendement de l’actif

Indique la rentabilité des actifs de l’entreprise. Une augmentation est généralement positive.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative, passant de 420 068 unités monétaires en 2018 à 1 189 935 unités monétaires en 2022.

Le total de l’actif a également connu une augmentation constante, évoluant de 719 540 unités monétaires en 2018 à 2 851 894 unités monétaires en 2022. Cette croissance est plus marquée entre 2021 et 2022.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total présente une fluctuation. Il s'établit à 0,58 en 2018, augmente légèrement à 0,63 en 2019, puis diminue à 0,49 en 2020. Une légère remontée est observée en 2021 (0,51), suivie d'une nouvelle baisse à 0,42 en 2022. Cette tendance suggère une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Le chiffre d’affaires net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu, avec une augmentation notable de 476 219 unités monétaires en 2018 à 1 346 663 unités monétaires en 2022. L'augmentation est particulièrement prononcée entre 2020 et 2022.

Le total de l’actif ajusté montre également une croissance, passant de 714 852 unités monétaires en 2018 à 2 697 204 unités monétaires en 2022. L'augmentation est plus importante entre 2021 et 2022, en parallèle avec le total de l'actif.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté se situe autour de 0,67 en 2018 et 0,68 en 2019. Il diminue à 0,56 en 2020, remonte à 0,66 en 2021, puis baisse à 0,5 en 2022. Cette évolution reflète une variation de l'efficacité de l'utilisation des actifs ajustés pour générer des revenus, avec une tendance à la baisse en 2022.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu et du total de l’actif sur la période analysée. Cependant, les ratios de rotation de l’actif total, tant non ajustés qu’ajustés, suggèrent une efficacité variable dans l'utilisation des actifs, avec une tendance à la baisse en 2022.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l'entité. L'actif circulant a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 558 155 unités monétaires en 2018 à 1 805 278 unités monétaires en 2022. Cependant, cette croissance n'a pas été linéaire, avec un ralentissement notable en 2020, suivi d'une reprise plus marquée en 2021 et 2022.

Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté, bien que dans une moindre mesure, passant de 166 011 unités monétaires en 2018 à 602 646 unités monétaires en 2022. Cette augmentation est également non linéaire, avec une accélération en 2021 et 2022.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il s'est établi à 3,36 en 2018, puis à 3,17 en 2019, avant de remonter à 3,83 en 2020. Une baisse significative a été observée en 2021, avec une valeur de 2,65, suivie d'une légère amélioration en 2022, atteignant 3.

L'examen des actifs et passifs à court terme ajustés présente une situation différente. Les actifs à court terme ajustés ont suivi une trajectoire similaire à celle des actifs à court terme non ajustés, avec une croissance globale et des fluctuations annuelles. Le passif à court terme ajusté a également augmenté, mais à un rythme plus lent.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a affiché des valeurs nettement plus élevées que le ratio non ajusté. Il a débuté à 9,64 en 2018, diminué à 8,14 en 2019, puis augmenté à 10,74 en 2020. Une baisse a été constatée en 2021, avec une valeur de 7,41, suivie d'une stabilisation relative en 2022, à 7,48.

En résumé, l'entité a globalement amélioré sa position d'actif circulant et de passif à court terme sur la période. Les ratios de liquidité, tant ajustés que non ajustés, indiquent une capacité à couvrir les obligations à court terme, bien que le ratio de liquidité actuel non ajusté ait connu une baisse notable en 2021. Les ratios ajustés restent significativement plus élevés, suggérant une plus grande marge de sécurité en termes de liquidité.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. Initialement, l'entreprise présentait un niveau de dette relativement faible, comme en témoigne l'absence de données pour le total de la dette avant 2022. Les capitaux propres, quant à eux, affichent une croissance constante de 2018 à 2022, passant de 467 324 unités monétaires à 1 268 491 unités monétaires.

Endettement global

En 2022, le total de la dette s'élève à 673 967 unités monétaires. Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres s'établit à 0,53, indiquant que la dette représente 53% des capitaux propres.

L'examen des données ajustées met en évidence une augmentation notable de la dette totale ajustée, passant de 12 777 unités monétaires en 2018 à 717 467 unités monétaires en 2022. Les capitaux propres ajustés suivent également une tendance à la hausse, évoluant de 632 190 unités monétaires à 1 722 653 unités monétaires sur la même période.

Ratio d'endettement ajusté

Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) reste faible et stable entre 2018 et 2021, oscillant autour de 0,02. Cependant, il connaît une augmentation significative en 2022, atteignant 0,42. Ceci suggère une augmentation de l'effet de levier financier au cours de cette année.

En résumé, l'entreprise a connu une augmentation substantielle de son endettement, en particulier en 2022, tant au niveau global qu'ajusté. Cette évolution s'accompagne d'une croissance continue des capitaux propres, mais l'augmentation de la dette a entraîné une hausse significative des ratios d'endettement, indiquant une plus grande dépendance au financement par emprunt.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital au cours de la période considérée. Initialement, le total de la dette était absent des données jusqu'en 2022, où il atteint 673 967 milliers de dollars américains. Parallèlement, le total du capital a connu une augmentation constante, passant de 467 324 milliers de dollars américains en 2018 à 1 942 458 milliers de dollars américains en 2022.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, disponible uniquement pour 2022, s'établit à 0,35. L'examen de la dette totale ajustée montre une progression, débutant à 12 777 milliers de dollars américains en 2018 et culminant à 717 467 milliers de dollars américains en 2022. Le total des fonds propres ajustés a également augmenté de manière continue, passant de 644 967 milliers de dollars américains en 2018 à 2 440 120 milliers de dollars américains en 2022.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a fluctué, restant faible en 2018 et 2019 (0,02 et 0,01 respectivement), puis se stabilisant à 0,02 en 2020 et 2021 avant de connaître une augmentation notable en 2022, atteignant 0,29. Cette dernière évolution suggère une augmentation relative de l'endettement par rapport aux fonds propres en 2022.

Tendances générales

Une augmentation constante du total du capital et des fonds propres ajustés est observée sur l'ensemble de la période.

Évolution de l'endettement

L'endettement, mesuré par la dette totale et la dette totale ajustée, a connu une augmentation significative, particulièrement en 2022.

Impact sur les ratios

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a augmenté de manière notable en 2022, indiquant une plus grande dépendance au financement par emprunt.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2022, passant de 719 540 unités à 2 851 894 unités.

Les capitaux propres suivent également une trajectoire ascendante, bien que moins prononcée que celle de l’actif total. Ils progressent de 467 324 unités en 2018 à 1 268 491 unités en 2022.

Le ratio d’endettement financier présente une fluctuation au cours de la période. Après une légère augmentation entre 2018 et 2019, il diminue en 2020 avant de remonter en 2021. Une augmentation notable est constatée en 2022, atteignant 2,25.

Le total de l’actif ajusté suit une évolution similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une croissance constante sur l’ensemble de la période. L’augmentation est particulièrement marquée entre 2021 et 2022.

Les capitaux propres ajustés affichent également une tendance à la hausse, avec une progression plus importante entre 2019 et 2021. La valeur en 2022 s’élève à 1 722 653 unités.

Le ratio d’endettement financier ajusté reste relativement stable entre 2018 et 2021, autour de 1,13. Une augmentation est observée en 2022, atteignant 1,57, mais reste inférieure à celle du ratio d’endettement financier non ajusté.

Tendances générales

Croissance du total de l’actif et des capitaux propres.

Ratio d’endettement financier

Fluctuation avec une augmentation notable en 2022.

Ratio d’endettement financier ajusté

Stabilité relative jusqu’en 2021, puis légère augmentation en 2022.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une trajectoire volatile, passant d'un résultat positif de 29 205 unités monétaires en 2018 à une perte de 60 018 unités monétaires en 2021, avant de se redresser fortement pour atteindre 147 139 unités monétaires en 2022.

Le revenu a affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période, augmentant de 420 068 à 1 189 935 unités monétaires. Cette progression s'est accélérée entre 2020 et 2022.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi l'évolution du bénéfice net, passant de 6,95 % en 2018 à -6,95 % en 2021, puis à 12,37 % en 2022. Cette volatilité indique une sensibilité importante du bénéfice net aux variations du revenu et des coûts.

Le bénéfice net ajusté a également connu des variations, mais dans une moindre mesure que le bénéfice net non ajusté. Il a progressé de 77 943 à 318 057 unités monétaires sur la période.

Le chiffre d’affaires net ajusté a suivi une tendance similaire à celle du revenu, avec une augmentation constante de 476 219 à 1 346 663 unités monétaires. L'accélération de la croissance est également observable sur cet indicateur.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a montré une amélioration significative, passant de 16,37 % en 2018 à 23,62 % en 2022. Cette augmentation suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une modification de la structure des coûts.

Bénéfice net (perte nette)

Présente une forte volatilité, avec une perte significative en 2021 suivie d'une reprise importante en 2022.

Revenu

Croissance constante sur la période, avec une accélération récente.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Reflète la volatilité du bénéfice net, passant de valeurs positives à négatives puis à positives.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Croissance plus stable que le bénéfice net non ajusté.

Chiffre d’affaires net ajusté

Croissance constante, similaire à celle du revenu.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Amélioration significative, indiquant une meilleure rentabilité ajustée.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte volatilité, passant d'un résultat positif de 29 205 unités monétaires en 2018 à une perte de 60 018 unités monétaires en 2021, avant de se redresser fortement en 2022 avec un bénéfice de 147 139 unités monétaires.

Les capitaux propres ont affiché une tendance globalement croissante, passant de 467 324 unités monétaires en 2018 à 1 268 491 unités monétaires en 2022. Cette progression n'a cependant pas été linéaire, avec un ralentissement notable entre 2019 et 2020.

Le rendement des capitaux propres a suivi l'évolution du bénéfice net, présentant une forte variabilité. Il est passé de 6,25% en 2018 à -5,73% en 2021, puis a augmenté de manière significative pour atteindre 11,6% en 2022.

Le bénéfice net ajusté a également connu des variations, mais dans une moindre mesure que le bénéfice net. Il a progressé de 77 943 unités monétaires en 2018 à 318 057 unités monétaires en 2022, avec un pic en 2018 et une croissance plus modérée les années suivantes.

Les capitaux propres ajustés ont également montré une tendance à la hausse, passant de 632 190 unités monétaires en 2018 à 1 722 653 unités monétaires en 2022. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2019 et 2020.

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a affiché une volatilité importante, avec un pic à 12,33% en 2018, une baisse à 2,47% en 2019, puis une remontée à 18,46% en 2022. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres ajustés au cours de la dernière année analysée.

Bénéfice net (perte nette)

Forte volatilité avec une perte significative en 2021 suivie d'une forte reprise en 2022.

Capitaux propres

Tendance globalement croissante, mais avec un ralentissement entre 2019 et 2020.

Rendement des capitaux propres

Forte variabilité, suivant l'évolution du bénéfice net.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Croissance globale, mais moins volatile que le bénéfice net.

Capitaux propres ajustés

Tendance à la hausse, avec une augmentation importante entre 2019 et 2020.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Volatilité importante, avec une amélioration notable en 2022.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte volatilité, passant d’un résultat positif de 29 205 unités monétaires en 2018 à une perte de 60 018 unités monétaires en 2021, avant de se redresser fortement pour atteindre 147 139 unités monétaires en 2022.

Le total de l’actif a affiché une croissance constante tout au long de la période, augmentant de 719 540 unités monétaires en 2018 à 2 851 894 unités monétaires en 2022. Cette progression s’est poursuivie sans interruption, indiquant une expansion des ressources de l’entité.

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une trajectoire variable, reflétant les fluctuations du bénéfice net. Il a diminué progressivement de 4,06 % en 2018 à -3,56 % en 2021, avant de remonter à 5,16 % en 2022. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

Le bénéfice net ajusté a également présenté une volatilité, bien que moins prononcée que le bénéfice net non ajusté. Il a progressé de 77 943 unités monétaires en 2018 à 318 057 unités monétaires en 2022, avec une légère diminution en 2021.

Le total de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire à celle du total de l’actif, augmentant de 714 852 unités monétaires en 2018 à 2 697 204 unités monétaires en 2022.

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a été plus stable que son homologue non ajusté, oscillant entre 10,9 % en 2018 et 11,79 % en 2022. Il a connu une légère baisse en 2019 et 2021, mais est resté globalement élevé, indiquant une bonne rentabilité des actifs ajustés.

Bénéfice net (perte nette)

Présente une forte volatilité, avec une perte significative en 2021 suivie d'une forte reprise en 2022.

Total de l’actif

Croissance constante sur l'ensemble de la période.

Ratio de rendement de l’actif

Fluctuations importantes, corrélées aux variations du bénéfice net.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Moins volatile que le bénéfice net, mais toujours sujet à des variations.

Total de l’actif ajusté

Croissance similaire au total de l’actif.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Plus stable que le ratio non ajusté, indiquant une rentabilité plus constante des actifs ajustés.