Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Axon Enterprise Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires, a connu une hausse de 2018 à 2019, passant de 11,09 à 12,13, indiquant une amélioration de l'efficience. Cependant, entre 2019 et 2020, il a fortement diminué à 6,46, et cette tendance s'est poursuivie avec une légère baisse à 6,24 en 2021. En 2022, une légère remontée à 7,01 suggère une tentative de reprise de l'efficacité.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire au premier, débutant à 11,09 en 2018 et diminuant à 9,94 en 2019, puis enregistrant une chute significative à 5,33 en 2020. La stabilité relative se maintient en 2021 avec une valeur de 5,34, avant une nouvelle hausse à 5,71 en 2022. La tendance générale indique une baisse notable à partir de 2019, avec une légère reprise en 2022.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure la productivité globale de l’actif, est passé de 0,58 en 2018 à 0,63 en 2019, illustrant une amélioration. Cependant, il a ensuite connu une baisse progressive à 0,49 en 2020, puis à 0,51 en 2021, pour atteindre 0,42 en 2022, signalant une diminution de l'efficacité d'utilisation de l’actif total au fil des années.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a montré une augmentation entre 2018 (0,9) et 2019 (0,98), atteignant presque un point haut. Il a connu une baisse en 2020 (0,7), mais a rapidement rebondi en 2021 (0,82). En 2022, il a atteint 0,94, se rapprochant de son niveau d’avant la baisse, ce qui indique une amélioration de la rentabilité des capitaux propres ces dernières années.
Ratio de rotation net des immobilisations
Axon Enterprise Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 1,189,935) | 863,381) | 681,003) | 530,860) | 420,068) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 169,843) | 138,457) | 105,494) | 43,770) | 37,893) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 7.01 | 6.24 | 6.46 | 12.13 | 11.09 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 6.31 | 5.70 | 4.92 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.70 | 3.99 | 3.15 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 6.59 | 6.41 | 6.02 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.96 | 5.47 | 1.75 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 6.48 | 6.18 | 5.86 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.27 | 8.83 | 9.07 | — | — | |
| RTX Corp. | 4.42 | 4.30 | 3.78 | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 5.79 | 5.46 | 3.55 | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Industriels | 2.94 | 2.72 | 2.17 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 1,189,935 ÷ 169,843 = 7.01
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- Évolution du revenu
- Le revenu a connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 420 068 milliers de dollars en 2018 à 1 189 935 milliers de dollars en 2022. La progression annuelle montre une augmentation régulière, notamment entre 2018 et 2019 (+26,3 %) et entre 2021 et 2022 (+38,0 %), indiquant une croissance soutenue des ventes ou des activités de l'entreprise.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de manière significative, passant de 37 893 milliers de dollars en 2018 à 169 843 milliers de dollars en 2022. La croissance est particulièrement notable entre 2019 et 2020, avec une hausse de 141 %, correspondant probablement à des investissements importants dans des actifs physiques. La tendance à la hausse se maintient également en 2021 et 2022, témoignant d’un effort soutenu d’investissement dans le patrimoine immobilier ou technologique de l’entreprise.
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a subi une baisse notable, passant de 11,09 en 2018 à un point bas de 6,24 en 2021, avant de remonter légèrement à 7,01 en 2022. La chute entre 2019 et 2021 suggère une diminution de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, ce qui pourrait être lié à une augmentation disproportionnée des immobilisations par rapport au revenu ou à une période d'investissement intensif nécessitant un certain délai pour réaliser pleinement les avantages. La légère reprise en 2022 pourrait indiquer un début de redressement ou une meilleure utilisation des actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Axon Enterprise Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 1,189,935) | 863,381) | 681,003) | 530,860) | 420,068) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 169,843) | 138,457) | 105,494) | 43,770) | 37,893) | |
| Actifs de location-exploitation | 38,370) | 23,270) | 22,308) | 9,653) | —) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 208,213) | 161,727) | 127,802) | 53,423) | 37,893) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 5.71 | 5.34 | 5.33 | 9.94 | 11.09 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.55 | 5.04 | 4.45 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.49 | 3.79 | 3.00 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 5.58 | 5.60 | 5.26 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.08 | 4.55 | 1.63 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 5.58 | 5.28 | 5.15 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.27 | 7.54 | 7.96 | — | — | |
| RTX Corp. | 3.95 | 3.80 | 3.36 | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 5.13 | 4.80 | 3.25 | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Industriels | 2.54 | 2.34 | 1.92 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 1,189,935 ÷ 208,213 = 5.71
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- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative sur la période analysée. En 2018, le revenu était de 420 068 milliers de dollars, et il a augmenté chaque année, atteignant 530 860 milliers de dollars en 2019, soit une progression d'environ 26 %. La tendance haussière s'est poursuivie en 2020 avec un revenu de 681 003 milliers de dollars (+28 % par rapport à 2019), puis a connu une croissance encore plus marquée en 2021, avec 863 381 milliers de dollars (+27 %). Enfin, en 2022, le revenu a atteint près de 1 189 935 milliers de dollars, représentant une augmentation de 38 % par rapport à 2021. La progression des revenus indique une croissance soutenue et dynamique de l'activité dans le temps, avec une accélération en 2022.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont également augmenté au cours de la période, passant de 37 893 milliers de dollars en 2018 à 208 213 milliers de dollars en 2022. Cette progression traduit des investissements constants dans les actifs physiques, qui semblent avoir bénéficié à la croissance des revenus. La croissance annuelle a été régulière, avec notamment une forte augmentation entre 2019 (53 423 milliers de dollars) et 2020 (127 802 milliers de dollars, soit un quasi-triplement), puis une croissance progressive en 2021 (161 727 milliers de dollars) et 2022. Ces investissements soutiennent probablement le développement opérationnel et la capacité de production de l'entreprise.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficience de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a connu une baisse notable de 11,09 en 2018 à 5,33 en 2020. Cette diminution peut indiquer une réduction de la productivité relative des immobilisations ou une augmentation des immobilisations sans une croissance proportionnelle des revenus. Cependant, à partir de 2021, le ratio a légèrement augmenté à 5,34, et en 2022, il s’est accru à 5,71. Cette reprise suggère une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des immobilisations ou une gestion plus optimale de ces actifs, en ligne avec l’expansion rapide des revenus. La tendance globale montre une baisse initiale suivie d'une stabilisation ou d'une légère amélioration à partir de 2021.
Ratio de rotation de l’actif total
Axon Enterprise Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 1,189,935) | 863,381) | 681,003) | 530,860) | 420,068) | |
| Total de l’actif | 2,851,894) | 1,688,210) | 1,381,023) | 845,639) | 719,540) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.42 | 0.51 | 0.49 | 0.63 | 0.58 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.49 | 0.45 | 0.38 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.69 | 0.58 | 0.50 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.59 | 0.58 | 0.56 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.39 | 0.36 | 0.29 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.57 | 0.53 | 0.51 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.25 | 1.32 | 1.29 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.42 | 0.40 | 0.35 | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.54 | 0.50 | 0.43 | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Industriels | 0.66 | 0.58 | 0.50 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 1,189,935 ÷ 2,851,894 = 0.42
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- Évolution du revenu
- La société a enregistré une croissance soutenue de son revenu sur la période analysée. En 2018, le revenu s'élevait à 420 068 milliers de dollars, et cette valeur a connu une progression régulière jusqu'à atteindre 1 189 935 milliers de dollars en 2022. Cette augmentation reflète une croissance annuelle constante, traduisant probablement une expansion de ses activités ou une augmentation de sa part de marché.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise a également connu une croissance significative entre 2018 et 2022. Le montant est passé de 719 540 milliers de dollars à 2 851 894 milliers de dollars, soit près du quadruple. La progression indique une augmentation considérable de la taille de l'entreprise ou une croissance de ses investissements, de ses actifs immobilisés ou de ses liquidités.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une tendance à la baisse, passant de 0,58 en 2018 à 0,42 en 2022. Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus, montre une diminution de la productivité relative des actifs. La réduction de ce ratio peut indiquer une accumulation d'actifs sans une augmentation proportionnelle du chiffre d'affaires, ou une stratégie d'investissement visant à soutenir une croissance future.
Ratio de rotation des capitaux propres
Axon Enterprise Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 1,189,935) | 863,381) | 681,003) | 530,860) | 420,068) | |
| Capitaux propres | 1,268,491) | 1,047,849) | 976,255) | 543,495) | 467,324) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.94 | 0.82 | 0.70 | 0.98 | 0.90 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.57 | 2.92 | 2.55 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.22 | 1.20 | 1.20 | — | — | |
| GE Aerospace | 2.02 | 1.76 | 2.05 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 2.12 | 1.85 | 1.86 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.12 | 6.12 | 10.87 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.92 | 0.88 | 0.78 | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 2.54 | 2.28 | 2.39 | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | 3.06 | 2.63 | 2.75 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= 1,189,935 ÷ 1,268,491 = 0.94
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une croissance constante des revenus a été observée sur la période analysée. En 2018, le revenu s’élevait à environ 420 millions de dollars, puis il a connu une progression régulière pour atteindre près de 1,19 milliard de dollars en 2022. Cette tendance indique une expansion soutenue de l’activité de l’entreprise, avec une augmentation annuelle notable, en particulier entre 2021 et 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise ont également connu une croissance significative au cours de chaque année, passant d’environ 467 millions de dollars en 2018 à près de 1,27 milliard en 2022. La progression continue de cette valeur suggère une amélioration du profil financier de l’entreprise et une augmentation de la valeur nette pour les actionnaires sur la période considérée.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a montré une certaine variabilité au fil des années. Il a commencé à 0,9 en 2018, puis a augmenté à 0,98 en 2019, avant de chuter à 0,7 en 2020. Par la suite, il a retrouvé une tendance haussière, atteignant 0,82 en 2021 et 0,94 en 2022. La tendance générale indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer du revenu, en particulier dans la dernière année, ce qui pourrait refléter une gestion plus efficace ou une meilleure exploitation des actifs sous-jacents.