Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Axon Enterprise Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Analyse des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une certaine stabilité, avec une légère baisse en 2019, puis une augmentation en 2020, atteignant un sommet en 2021, avant une légère diminution en 2022. Cela indique que la rentabilité brute est relativement maintenue, malgré des fluctuations mineures.
En revanche, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une évolution défavorable entre 2018 et 2021, passant de 5,91 % à une valeur négative significative (-19,47 %) en 2021. Cette tendance reflète une détérioration des marges opérationnelles, probablement en raison de coûts accrus ou de reductions de revenus. Une amélioration notable apparaît en 2022, avec un retour à 7,84 %, dépassant même le niveau de 2018, ce qui pourrait indiquer une reprise dans l’efficience opérationnelle.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire, avec une croissance limitée en 2019, puis une baisse substantielle en 2020 et 2021 allant jusqu'à -6,95 %. En 2022, une nette amélioration vers 12,37 % indique une récupération importante de la rentabilité après impôts et autres charges financières, suggérant une gestion ou une performance financière améliorée.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une forte chute en 2019, passant de 6,25 % à 0,16 %, poursuivant une tendance négative en 2020 avec une valeur négative. La dernière année de la période analysée montre un rebond significatif à 11,6 %, ce qui témoigne d'une amélioration notable de la rentabilité des capitaux propres, potentiellement liée à une meilleure gestion ou à une reprise de la performance financière globale.
- Analyse du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire, avec une baisse presque à zéro en 2019 et une valeur négative en 2020, atteignant -3,56 %. La tendance s’inverse en 2022 avec un ROA de 5,16 %, suggérant une utilisation plus efficace des actifs cette année-là, voire une amélioration de la rentabilité globale de l’entreprise.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Axon Enterprise Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | 728,638) | 540,910) | 416,331) | 307,286) | 258,583) | |
| Revenu | 1,189,935) | 863,381) | 681,003) | 530,860) | 420,068) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 61.23% | 62.65% | 61.13% | 57.88% | 61.56% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.26% | 4.84% | -9.78% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 26.91% | 26.30% | 25.47% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 33.19% | 32.28% | 30.52% | — | — | |
| GE Aerospace | 24.55% | 24.19% | 17.26% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 36.99% | 35.85% | 32.07% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.56% | 13.52% | 13.23% | — | — | |
| RTX Corp. | 20.38% | 19.40% | 15.08% | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 728,638 ÷ 1,189,935 = 61.23%
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- Tendances générales du revenu
- Une croissance notable du revenu a été observée sur la période analysée. En 2018, le revenu s’élevait à 420 068 milliers de dollars, atteignant presque le double en 2022 avec une valeur de 1 189 935 milliers de dollars. Cette augmentation progressive indique une expansion soutenue de l’activité commerciale de l'entreprise au fil des années.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a également connu une augmentation significative, passant de 258 583 milliers de dollars en 2018 à 728 638 milliers de dollars en 2022. La progression de la marge brute en valeur absolue reflète une amélioration de la rentabilité brute de l'entreprise. La marge brute en pourcentage a fluctué autour de 60 %, enregistrant un pic à 62,65 % en 2021, avant de se stabiliser autour de 61,23 % en 2022.
- Ratios de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute est resté relativement stable, oscillant entre 57.88 % en 2019 et 62.65 % en 2021. La légère diminution en 2019 par rapport à 2018 est demeurée marginale, et la stabilité globale de ce ratio indique une capacité constante à maintenir une marge bénéficiaire brute satisfaisante, malgré la croissance des revenus et de la marge brute en valeur. La variation du ratio témoigne d'une gestion efficace des coûts directs liés à la production ou à l'activité principale.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Axon Enterprise Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | 93,253) | (168,123) | (14,150) | (6,394) | 24,841) | |
| Revenu | 1,189,935) | 863,381) | 681,003) | 530,860) | 420,068) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 7.84% | -19.47% | -2.08% | -1.20% | 5.91% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | -5.33% | -4.66% | -21.95% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 13.97% | 14.27% | 11.67% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 14.55% | 15.69% | 11.45% | — | — | |
| GE Aerospace | 6.05% | 8.58% | 5.49% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 18.12% | 18.03% | 17.45% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.65% | 13.61% | 13.22% | — | — | |
| RTX Corp. | 8.07% | 7.70% | -3.34% | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 8.29% | 9.11% | 3.00% | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Industriels | 9.06% | 9.24% | 3.13% | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 93,253 ÷ 1,189,935 = 7.84%
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- Bénéfice (perte) d’exploitation
- Les données indiquent une évolution significative du bénéfice d’exploitation au cours de la période analysée. En 2018, l'entreprise affiche un bénéfice d’exploitation positif d’environ 24,8 millions de dollars américains, mais cette performance se détériore en 2019 avec une perte de près de 6,4 millions de dollars. La tendance à la baisse se poursuit en 2020, avec une perte plus importante de 14,15 millions de dollars. En 2021, la perte s’approfondit fortement pour atteindre près de 168 millions de dollars, ce qui représente une dégradation majeure de la rentabilité opérationnelle. Cependant, en 2022, une inversion de la tendance est observable avec un bénéfice d’environ 93,2 millions de dollars, marquant une reprise remarquable après plusieurs années de pertes.
- Revenu
- Les revenus de l’entreprise ont connu une croissance constante et soutenue sur la période. En 2018, le chiffre d’affaires s’établit à 420,1 millions de dollars, puis augmente chaque année pour atteindre en 2022 près de 1,19 milliard de dollars. Cette progression reflète une expansion continue des activités ou une augmentation des parts de marché, témoignant d’une dynamique commerciale favorable sur cette période de cinq ans.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation présente une évolution volatile. En 2018, il s’élève à 5,91 %, ce qui indique une rentabilité opérationnelle modérée. En 2019, il chute en territoire négatif à -1,2 %, soulignant une perte de rentabilité. La situation se détériore davantage en 2020 avec un ratio de -2,08 %, et en 2021, le ratio s’aggrave fortement à -19,47 %, correspondant à une marge d’exploitation négative significative. Toutefois, en 2022, une amélioration notable est observée avec un ratio positif de 7,84 %, alignant la rentabilité d’exploitation avec une performance profitable après plusieurs années de pertes.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Axon Enterprise Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| Revenu | 1,189,935) | 863,381) | 681,003) | 530,860) | 420,068) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 12.37% | -6.95% | -0.25% | 0.17% | 6.95% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | -7.41% | -6.75% | -20.42% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 11.85% | 13.47% | 7.68% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 11.86% | 10.92% | 7.90% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.31% | -9.17% | 7.81% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 14.00% | 16.11% | 14.64% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.69% | 9.42% | 10.45% | — | — | |
| RTX Corp. | 7.75% | 6.00% | -6.22% | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 5.27% | 3.71% | 1.85% | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Industriels | 5.04% | 5.85% | 0.09% | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenu
= 100 × 147,139 ÷ 1,189,935 = 12.37%
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- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une croissance notable pour atteindre 29 205 milliers de dollars en 2018, une baisse significative en 2019 pour atteindre une perte de 882 milliers de dollars a été observée, suivie par une nouvelle perte en 2020, atteignant 1 724 milliers de dollars. La situation s'est encore dégradée en 2021 avec une perte plus importante de 60 018 milliers de dollars. Cependant, une inversion de tendance s'est produite en 2022, avec un bénéfice net substantiel de 147 139 milliers de dollars, indiquant une amélioration remarquable de la rentabilité à cette date.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont affiché une croissance continue sur toute la période, passant de 420 068 milliers de dollars en 2018 à 1 189 935 milliers en 2022. La progression est régulière, avec une augmentation annuelle significative, reflétant probablement une expansion des activités ou une augmentation des ventes, ou les deux.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a montré une forte volatilité. En 2018, il était de 6,95 %, puis a diminué fortement en 2019 à 0,17 %, devenant négatif en 2020 avec -0,25 %, indiquant une marge bénéficiaire marginale ou déficitaire. La situation s'est encore aggravée en 2021 avec une marge de -6,95 %, signalant une période de pertes importantes en proportion des revenus. Pourtant, en 2022, ce ratio a rebondi de façon spectaculaire pour atteindre 12,37 %, ce qui traduit une amélioration significative de la rentabilité relative, accompagnée probablement d'une gestion efficace des coûts ou d'une augmentation de la rentabilité des ventes.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Axon Enterprise Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| Capitaux propres | 1,268,491) | 1,047,849) | 976,255) | 543,495) | 467,324) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 11.60% | -5.73% | -0.18% | 0.16% | 6.25% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 42.25% | 39.37% | 19.56% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 14.45% | 13.06% | 9.44% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.62% | -16.17% | 16.04% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 29.74% | 29.85% | 27.23% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 61.86% | 57.62% | 113.60% | — | — | |
| RTX Corp. | 7.16% | 5.29% | -4.88% | — | — | |
| ROEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 13.39% | 8.48% | 4.42% | — | — | |
| ROEindustrie | ||||||
| Industriels | 15.38% | 15.38% | 0.24% | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × 147,139 ÷ 1,268,491 = 11.60%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise montre une forte volatilité sur la période analysée. En 2018, un bénéfice significatif de 29 205 milliers de dollars a été enregistré. Cette tendance s'est rapidement inversée en 2019, avec une chute à 882 milliers de dollars, avant de devenir une perte de 1 724 milliers de dollars en 2020. La situation s'est encore aggravée en 2021, avec une perte substantielle de 60 018 milliers de dollars. Toutefois, en 2022, un rebond significatif est observé, avec un bénéfice net de 147 139 milliers de dollars, marquant une amélioration nette par rapport aux années précédentes.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante tout au long de la période. En 2018, ils s’élevaient à 467 324 milliers de dollars. Cette valeur a augmenté chaque année, atteignant 543 495 milliers en 2019, puis 976 255 milliers en 2020, poursuivant avec 1 047 849 milliers en 2021, pour finalement atteindre 1 268 491 milliers de dollars en 2022. Cette tendance indique une accumulation progressive de la valeur nette de l'entreprise, malgré des fluctuations dans le résultat net annuel.
- Évolution du résultat sur fonds propres (ROE)
- Le ROE illustre la rentabilité des capitaux propres et présente une évolution variable. En 2018, il s’établissait à 6,25 %, puis a fortement diminué à 0,16 % en 2019. La tendance négative s’est poursuivie en 2020 avec une valeur négative de -0,18 %, et en 2021, où le ROE a atteint -5,73 %, reflétant une rentabilité négative ou faible. En 2022, une reprise notable intervient, avec un ROE à 11,6 %, indiquant une amélioration significative de la rentabilité des fonds propres par rapport à l'ensemble de la période analysée.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Axon Enterprise Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| Total de l’actif | 2,851,894) | 1,688,210) | 1,381,023) | 845,639) | 719,540) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 5.16% | -3.56% | -0.12% | 0.10% | 4.06% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | -3.60% | -3.03% | -7.80% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 8.18% | 7.84% | 3.83% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 7.03% | 6.30% | 4.43% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.12% | -3.28% | 2.25% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 7.97% | 8.60% | 7.40% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.84% | 12.41% | 13.47% | — | — | |
| RTX Corp. | 3.27% | 2.39% | -2.17% | — | — | |
| ROAsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 2.84% | 1.86% | 0.80% | — | — | |
| ROAindustrie | ||||||
| Industriels | 3.31% | 3.40% | 0.04% | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × 147,139 ÷ 2,851,894 = 5.16%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets
- Sur la période analysée, l'entreprise a connu une volatilité importante de ses résultats nets. En 2018, le bénéfice net s'élevait à 29 205 milliers de dollars, puis a fortement diminué en 2019 à 882 milliers de dollars. La tendance s’est encore détériorée en 2020 avec une perte nette de 1 724 milliers de dollars. En 2021, l'entreprise a enregistré une perte significative de 60 018 milliers de dollars, marquant une année difficile. Cependant, une forte reprise a été observée en 2022, avec un bénéfice net de 147 139 milliers de dollars, illustrant une récupération substantielle et une reprise de la rentabilité.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a connu une croissance continue et substantielle sur la période, passant de 719 540 milliers de dollars en 2018 à 2 851 894 milliers de dollars en 2022. Cette augmentation reflète probablement une expansion significative de l'entreprise, que ce soit par acquisition, investissement ou développement de ses activités, indiquant une progression importante du portefeuille d’actifs.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a été très volatile au cours des années. En 2018, il s’élevait à 4.06 %, témoignant d’une utilisation efficace des actifs pour générer du bénéfice. En 2019, ce ratio a chuté à 0.1 %, ou la rentabilité a été presque nulle. En 2020, il est devenu négatif à -0.12 %, indiquant une rentabilité négative par rapport aux actifs. La situation s’est aggravée en 2021 avec un ROA de -3.56 %, témoignant d’une perte d’efficacité dans l’utilisation des actifs, probablement liée à la perte nette enregistrée cette année-là. En 2022, le ROA a rebondi à 5.16 %, en phase avec le bénéfice net très positif, suggérant une amélioration notable dans la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs. Cette forte progression indique une reprise importante de la performance opérationnelle à l’échelle de l’actif.