Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Analyse des ratios de rentabilité
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- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Axon Enterprise Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 4,78 en 2018 à 2,28 en 2022. Cette diminution suggère une augmentation de la durée de stockage des stocks ou une gestion plus lente des inventaires sur cette période.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio est resté relativement stable, avec une légère hausse en 2019 (3,61) par rapport à 2018 (3,22), puis une baisse en 2020 (2,97), suivie d'une nouvelle augmentation en 2022 (3,32). La stabilité de cette métrique indicator une régularité dans la gestion des comptes clients avec une légère amélioration en 2022.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a fluctué, décroissant de 10,65 en 2018 à 7,7 en 2022. La réduction indique une augmentation de la durée de paiement des fournisseurs ou une gestion plus prudente des dettes commerciales, ce qui pourrait impacter la liquidité à court terme.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu des fluctuations, passant de 1.07 en 2018 à 1.25 en 2019, puis diminuant à 0.94 en 2020, et revenant à 1.25 en 2021 avant de descendre légèrement à 0.99 en 2022. Ces variations reflètent une gestion fluctuante du fonds de roulement, probablement en réponse aux cycles opérationnels ou à des stratégies de financement différentes au fil des années.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur a augmenté significativement, passant de 76 jours en 2018 à 160 jours en 2022. La croissance indique une augmentation de la période moyenne de stockage ou de vente des stocks, pouvant influencer la gestion des liquidités et des coûts liés aux inventaires.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une baisse constante est observée entre 2018 (113 jours) et 2022 (110 jours), après avoir atteint un pic en 2021 (136 jours). La tendance à la diminution en 2022 indique une amélioration dans le recouvrement des créances ou une modification des conditions de crédit accordées aux clients.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a augmenté de manière continue, passant de 189 jours en 2018 à 270 jours en 2022. L'allongement du cycle de fonctionnement reflète une période plus longue entre le paiement des fournisseurs, la gestion des stocks, et la collecte des créances, pouvant impacter la trésorerie globale.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Il y a une tendance à l'augmentation, passant de 34 jours en 2018 à 47 jours en 2022, ce qui indique un délai plus long pour régler les fournisseurs, favorisant possiblement une gestion de trésorerie favorable ou une négociation prolongée des termes de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a augmenté considérablement, passant de 155 jours en 2018 à 223 jours en 2022. La stabilité à partir de 2020, malgré des fluctuations, indique un allongement global du délai nécessaire pour convertir les investissements en liquidités en cash, ce qui pourrait signaler une gestion plus prudente ou des cycles de vente prolongés.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Axon Enterprise Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Inventaire | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaire
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation constante sur la période, passant de 161 485 milliers de dollars en 2018 à 461 297 milliers de dollars en 2022. Cette croissance indique une intensification des activités commerciales ou une augmentation des volumes de ventes, ou éventuellement une hausse des coûts liés à la production ou à l'approvisionnement.
- Évolution de l'inventaire
- Les niveaux d'inventaire ont également connu une hausse significative, passant de 33 763 milliers de dollars en 2018 à 202 471 milliers de dollars en 2022. Après une progression régulière, le stock connaît une accélération notable à partir de 2020, indiquant peut-être une stratégie de stockage accrue ou une accumulation de stocks en anticipation de la demande future.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse progressive sur la période, passant de 4,78 en 2018 à 2,28 en 2022. Cette tendance suggère que la vitesse à laquelle l'entreprise vend ou utilise ses stocks s'est ralentie. La baisse du taux de rotation pourrait indiquer un ralentissement de la vente des produits, une augmentation des stocks non vendus ou une stratégie d’accumulation de stocks pour des raisons opérationnelles ou commerciales.
Ratio de rotation des créances
Axon Enterprise Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance soutenue au cours de la période analysée. Il a augmenté de manière significative, passant de 420 068 milliers de dollars à 1 189 935 milliers de dollars, ce qui représente une progression appréciable sur cinq années. Cette tendance indique une expansion continue des activités ou une augmentation du volume des ventes, reflet d'une croissance globale favorable dans l'exercice.
- Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision
- Les comptes clients après déduction de la provision ont également augmenté, passant de 130 579 milliers de dollars en 2018 à 358 190 milliers de dollars en 2022. La croissance de ces créances correspond à celle du revenu, ce qui peut indiquer une augmentation des ventes à crédit ou une clientèle plus importante. Toutefois, cette croissance soulève également des questions potentielles sur la gestion du crédit client et la qualité de la collecte des créances, étant donné l'augmentation significative de ces montants.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu des fluctuations au fil des années. Il a commencé à 3.22 en 2018, puis a augmenté à 3.61 en 2019, indiquant une meilleure gestion des comptes clients ou un délai de paiement plus court. Cependant, il a diminué à 2.97 en 2020 puis à 2.69 en 2021, avant de recommencer à augmenter pour atteindre 3.32 en 2022. La diminution en 2020 et 2021 pourrait refléter un ralentissement dans la rotation des créances, potentiellement en raison de retards de paiement ou d’un changement dans la stratégie commerciale. La reprise en 2022 suggère une amélioration dans la gestion des comptes clients ou une accélération de la recouvrement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Axon Enterprise Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des coûts et des ventes
- Le coût des ventes a connu une progression constante sur la période examinée, passant d’environ 161,5 millions de dollars en 2018 à 461,3 millions de dollars en 2022. Cette augmentation significative reflète une croissance des activités ou une expansion des opérations de l’entreprise au fil des années. La croissance du coût des ventes dépasse en valeur absolue celle du chiffre d’affaires, si l’on considère que la tendance générale est à la hausse.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté chaque année, passant de 15,2 millions de dollars en 2018 à près de 59,9 millions de dollars en 2022. Cette croissance indique une augmentation des dettes envers les fournisseurs, pouvant signaler une expansion dans l’approvisionnement ou une gestion favorable du fonds de roulement pour préserver la liquidité à court terme.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une baisse notable, passant de 10,65 en 2018 à 7,7 en 2022. La diminution de ce ratio peut indiquer que l’entreprise met plus de temps pour régler ses fournisseurs ou qu’elle dispose d’un délai de paiement plus long, ce qui pourrait être une stratégie pour optimiser la gestion de sa trésorerie. La baisse progressive souligne une modification de la politique de paiement ou un ralentissement du renouvellement des crédits fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Axon Enterprise Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- La tendance du fonds de roulement montre une croissance significative sur la période analysée. Il est passé de 392 144 milliers de dollars en 2018 à 1 202 632 milliers de dollars en 2022, ce qui représente une augmentation notable. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à financer ses opérations courantes et à maintenir une liquidité suffisante pour ses activités courantes. La croissance constante du fonds de roulement reflète une gestion efficace du cycle d'exploitation et une augmentation probable des actifs à court terme ou des fonds propres disponibles.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a également connu une progression continue. Il est passé de 420 068 milliers de dollars en 2018 à 1 189 935 milliers de dollars en 2022, enregistrant une croissance significative sur la période. Cette hausse indique une expansion de l'activité commerciale, une augmentation des ventes ou des services proposés, et une amélioration de la performance globale de l'entreprise. La progression régulière du revenu suggère une stabilité dans la croissance et une capacité à augmenter sa part de marché.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il était de 1,07 en 2018, puis a augmenté à 1,25 en 2019, avant de redescendre à 0,94 en 2020. Le ratio est remonté à 1,25 en 2021, pour redescendre légèrement à 0,99 en 2022. Ces variations illustrent une certaine instabilité dans l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses fonds de roulement pour générer du revenu. La baisse notable en 2020 pourrait indiquer une gestion moins efficace ou une augmentation des investissements à court terme sans une correspondante augmentation de la génération de revenu, tandis que la reprise en 2021 montre une amélioration de cette gestion. La légère baisse en 2022 pourrait signaler une stabilisation ou une légère détérioration dans cette efficacité.
Jours de rotation de l’inventaire
Axon Enterprise Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Il a augmenté de 4,78 en 2018 à 5,76 en 2019, indiquant une amélioration de l'efficacité dans la gestion des stocks. Cependant, une décroissance significative est observée entre 2019 et 2020, avec un taux qui diminue à 2,94, suivie d'une stabilité relative en 2021 à 2,97, puis d'une nouvelle baisse en 2022 à 2,28. Cela suggère une réduction progressive de la fréquence de rotation des stocks, ce qui pourrait indiquer une accumulation accrue ou une ralentissement du cycle de vente des produits.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont évolué de manière contrastée par rapport au taux de rotation. En 2018, la durée moyenne de rotation était de 76 jours. Cette durée diminue en 2019 à 63 jours, témoignant d’une gestion plus rapide des stocks. Cependant, à partir de 2020, une augmentation majeure est observée, avec un passage à 124 jours, puis une stabilisation quasiment identique en 2021 à 123 jours. En 2022, cette durée continue de s’accroître pour atteindre 160 jours, indiquant un allongement du cycle de rotation, en cohérence avec la baisse du taux de rotation mentionnée précédemment. La tendance générale montre une augmentation progressive de la durée nécessaire pour écouler l’inventaire, ce qui pourrait signaler un ralentissement des ventes ou une accumulation de stocks en fin de période.
Jours de rotation des comptes clients
Axon Enterprise Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Au cours de la période analysée, le ratio de rotation des créances a montré une tendance fluctuante. Il a augmenté de 3,22 en 2018 à 3,61 en 2019, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à recouvrer ses créances plus rapidement. Cependant, en 2020, ce ratio a diminué à 2,97, signalant un ralentissement dans la rotation des créances. La tendance s'est accentuée en 2021 avec une baisse à 2,69, la valeur la plus faible sur la période, ce qui suggère une période plus longue de recouvrement des créances. En 2022, le ratio est remonté à 3,32, indiquant une amélioration, mais restant inférieur au niveau de 2019. La fluctuation reflète probablement des variations dans les politiques de crédit ou dans la solvabilité des clients lors de ces années.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours moyen pour le recouvrement des comptes clients a également présenté une tendance variable. Après avoir diminué de 113 jours en 2018 à 101 jours en 2019, le délai s'est considérablement allongé en 2020 pour atteindre 123 jours, indiquant un allongement notable dans le délai de recouvrement. La tendance s'est poursuivie en 2021 avec une augmentation à 136 jours, soit le niveau le plus élevé de la période, ce qui peut indiquer des problèmes temporaires ou des changements dans les conditions de crédit accordées. En 2022, ce délai a été ramené à 110 jours, proche du niveau de 2019, évoquant une certaine stabilisation ou une amélioration dans la gestion des comptes clients.
Cycle de fonctionnement
Axon Enterprise Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La période de rotation de l’inventaire a montré des fluctuations significatives sur la période analysée. Elle a diminué de 76 à 63 jours entre 2018 et 2019, ce qui indique une amélioration de la gestion des stocks ou une accélération du cycle de vente. Cependant, à partir de 2020, cette durée a considérablement augmenté pour atteindre 124 jours, puis a légèrement progressé à 123 jours en 2021. En 2022, cette valeur a continué à croître, atteignant 160 jours, ce qui pourrait indiquer une accumulation de stocks ou une plus longue période de stockage avant liquidation.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients a connu une tendance à la baisse en 2019, passant de 113 à 101 jours, suggérant une meilleure gestion des créances ou une accélération des encaissements. En 2020, cette valeur a augmenté à 123 jours, puis s’est encore alourdie en 2021 à 136 jours, indiquant une extension dans le délai de recouvrement. En 2022, cette période a diminué à 110 jours, traduisant une amélioration substantielle de la gestion des comptes clients par rapport à l’année précédente.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, représentant la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, a connu une réduction notable de 189 jours en 2018 à 164 jours en 2019, illustrant une amélioration globale de l’efficacité opérationnelle. À partir de 2020, cette durée a significativement augmenté, atteignant 247 jours, puis 259 jours en 2021, et finalement 270 jours en 2022. Cette croissance continue indique un allongement global du cycle de fonctionnement, probablement en raison des changements dans la gestion des stocks et des comptes clients ou de nouvelles stratégies commerciales.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Axon Enterprise Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Entre 2018 et 2019, le taux de rotation des comptes fournisseurs a diminué de 10,65 à 8,64, indiquant une augmentation du délai de paiement moyen aux fournisseurs. En 2020, ce taux a rebondi à 10,96, dépassant la valeur de 2018, puis il a connu une légère baisse en 2021 à 10,01. La tendance se poursuit en 2022 avec une diminution plus notable à 7,70, suggérant une prolongation significative du délai de paiement par rapport aux années précédentes.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur a connu une augmentation progressive sur la période considérée. En 2018, la durée de paiement était de 34 jours. Elle s'est établie à 42 jours en 2019, puis a diminué à 33 jours en 2020, indiquant une accélération des paiements cette année-là. En 2021, la durée a augmenté à 36 jours, signifiant un rallongement léger par rapport à 2020. En 2022, la période s'est encore allongée à 47 jours, confirmant la tendance à un délai de paiement accru dans le temps, ce qui peut refléter une stratégie d'allongement des délais ou des difficultés de gestion de la trésorerie.
Cycle de conversion de trésorerie
Axon Enterprise Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à la hausse est observée dans le nombre de jours de rotation de l'inventaire, passant de 76 jours en 2018 à 160 jours en 2022. Cette augmentation indique une prolongation du délai de rotation des stocks, ce qui pourrait refléter une accélération de la rotation ou une accumulation accrue d'inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio présente une certaine stabilité, avec une légère baisse en 2019 (de 113 à 101 jours) suivie d'une augmentation en 2020 (123 jours) et en 2021 (136 jours), avant de revenir à un niveau plus bas en 2022 (110 jours). La variabilité indique une gestion changeante des délais de paiement des clients, avec une tendance globale à une gestion plus optimisée en fin de période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une augmentation progressive, passant de 34 jours en 2018 à 47 jours en 2022. La prolongation du délai de paiement aux fournisseurs pourrait indiquer une stratégie de gestion de la liquidité visant à optimiser la trésorerie, ou une négociation plus favorable avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle affiche une augmentation significative et régulière, passant de 155 jours en 2018 à 223 jours en 2022. La croissance du cycle indique que la durée totale entre la sortie et le retour de la trésorerie s’est allongée, principalement en raison de la hausse des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, tandis que les jours de rotation des comptes fournisseurs ont progressé à un rythme plus lent. La tendance à un cycle plus long pourrait avoir des implications sur la gestion de la liquidité et la nécessité d’un contrôle accru des flux de trésorerie.