Structure du bilan : actif
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Axon Enterprise Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Axon Enterprise Inc., structure du bilan consolidé : actifs
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
- La part des trésorerie et équivalents de trésorerie en pourcentage de l’actif total a connu une baisse significative entre 2018 et 2020, passant de 48,57 % à 11,26 %. Elle a ensuite fluctué, atteignant un pic à 21,11 % en 2021 avant de redescendre à 12,4 % en 2022. Cette tendance indique une réduction initiale de la liquidité immédiate de l’entreprise, suivie d’un léger regain en 2021, puis d’une nouvelle baisse en 2022.
- Progression des investissements à court terme
- Les placements à court terme ont augmenté considérablement entre 2019 et 2020, passant de 21,11 % à 29,44 %, constituant la principal évolution en matière d’actifs circulants. En 2021, cette proportion a fortement chuté à 0,86 %, puis remonté à 20,4 % en 2022, reflétant peut-être une gestion stratégique ou une redistribution des liquidités à court terme.
- Fluctuations des actifs contractuels et des effets à recevoir à long terme
- Les actifs contractuels ont connu une croissance notable en pourcentage, passant de 1,94 % en 2018 à un pic à 10,69 % en 2021, avant de diminuer à 6,9 % en 2022. Les effets à recevoir à long terme ont également diminué en tendance, de 5,59 % en 2018 à 0,18 % en 2022, indiquant une possible réduction de ces types d’actifs ou une gestion plus efficace des créances à long terme.
- Évolution de la part des actifs immobilisés et d’impôts différés
- Les immobilisations corporelles ont maintenu une proportion relativement stable, oscillant entre 5,18 % et 8,2 %. Les actifs d’impôts différés ont connu une croissance notable en 2021, atteignant 7,53 %, puis ont diminué à 5,5 % en 2022. La diminution de l’incidence des actifs incorporels, tombant à 0,43 % en 2022, pourrait refléter une dépréciation ou une réduction des investissements en propriété intellectuelle ou autres actifs incorporels.
- Progression des investissements stratégiques et actifs à long terme
- Les investissements stratégiques ont significativement augmenté, de près de 0,85 % en 2021 à 10,4 % en 2022, marquant une montée en importance de ces actifs. De même, la proportion d’actifs à long terme a progressé régulièrement, passant de 22,43 % en 2018 à 36,7 % en 2022, traduisant une orientation accrue vers les investissements à long terme et potentiellement une stratégie de croissance durable.
- Évolution des autres actifs à long terme et des charges payées d’avance
- Les autres actifs à long terme ont conservé une part stable, de l’ordre de 3,2 % à 5,6 %, tandis que les charges payées d’avance et autres actifs circulants ont connu une légère diminution, passant de 4,22 % en 2018 à 2,56 % en 2022. La stabilité relative de ces postes indique une gestion prudente de ces actifs.
- Résumé global
- Au cours de la période analysée, l’entreprise a réduit sa part de liquidités immédiates tout en augmentant ses investissements à long terme et ses actifs contractuels. La fluctuation des actifs à court terme, notamment la baisse importante en 2021 suivie d’une reprise en 2022, pourrait refléter une réorganisation ou une stratégie de gestion de trésorerie. La montée des investissements stratégiques et à long terme témoigne d’un recentrage vers une croissance orientée vers des investissements durables. La diminution progressive des actifs incorporels peut indiquer une dépréciation ou une optimisation des actifs immatériels.