Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

CSX Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018
Comptes créditeurs	1,203)	1,130)	1,152)	1,055)	1,050)	963)	972)	879)	859)	809)	1,042)	960)	1,058)	1,043)	1,101)	989)	1,019)	949)	982)	852)	905)
Avantages sociaux et sociaux payables	367)	707)	727)	615)	547)	630)	548)	447)	419)	482)	436)	352)	345)	489)	486)	412)	406)	550)	517)	486)	443)
Réserves de dommages, réserves environnementales et autres réserves	151)	144)	113)	113)	118)	118)	117)	102)	89)	90)	104)	103)	99)	100)	110)	110)	112)	113)	110)	114)	106)
Échéances actuelles de la dette à long terme	11)	151)	155)	236)	317)	181)	211)	122)	41)	401)	371)	378)	255)	245)	745)	245)	18)	18)	18)	19)	19)
Impôts sur le revenu et autres impôts à payer	361)	111)	156)	177)	359)	134)	238)	242)	237)	73)	140)	380)	269)	69)	155)	133)	193)	106)	166)	123)	274)
Autres passifs à court terme	228)	228)	205)	197)	184)	207)	182)	159)	155)	164)	201)	174)	185)	205)	208)	164)	178)	179)	151)	138)	144)
Passif à court terme	2,321)	2,471)	2,508)	2,393)	2,575)	2,233)	2,268)	1,951)	1,800)	2,019)	2,294)	2,347)	2,211)	2,151)	2,805)	2,053)	1,926)	1,915)	1,944)	1,732)	1,891)
Réserves de dommages, réserves environnementales et autres réserves	287)	292)	317)	290)	267)	250)	252)	210)	229)	224)	205)	203)	210)	205)	195)	199)	207)	211)	231)	232)	258)
Dette à long terme, excluant la partie courante	17,911)	17,896)	17,895)	15,974)	16,019)	16,185)	16,182)	16,229)	16,306)	16,304)	16,121)	16,128)	16,477)	15,993)	15,992)	15,522)	15,748)	14,739)	13,754)	13,769)	13,768)
Impôts différés, montant net	7,605)	7,569)	7,632)	7,592)	7,428)	7,383)	7,298)	7,248)	7,226)	7,168)	7,087)	7,028)	6,991)	6,961)	6,882)	6,791)	6,743)	6,690)	6,584)	6,532)	6,485)
Responsabilité locative à long terme	478)	488)	487)	473)	476)	478)	482)	450)	453)	455)	475)	481)	489)	493)	494)	501)	502)	—)	—)	—)	—)
Autres passifs à long terme	542)	571)	520)	503)	492)	502)	475)	493)	518)	513)	534)	554)	568)	591)	548)	568)	583)	594)	613)	636)	646)
Passifs à long terme	26,823)	26,816)	26,851)	24,832)	24,682)	24,798)	24,689)	24,630)	24,732)	24,664)	24,422)	24,394)	24,735)	24,243)	24,111)	23,581)	23,783)	22,234)	21,182)	21,169)	21,157)
Total du passif	29,144)	29,287)	29,359)	27,225)	27,257)	27,031)	26,957)	26,581)	26,532)	26,683)	26,716)	26,741)	26,946)	26,394)	26,916)	25,634)	25,709)	24,149)	23,126)	22,901)	23,048)
Actions ordinaires, valeur nominale de 1 $	2,033)	2,066)	2,102)	2,141)	2,174)	2,202)	2,218)	2,254)	757)	763)	765)	765)	765)	773)	782)	798)	809)	818)	844)	859)	875)
Autres immobilisations	587)	574)	555)	534)	103)	66)	24)	—)	448)	409)	400)	361)	366)	346)	314)	290)	267)	249)	129)	127)	215)
Bénéfices non répartis	10,092)	10,363)	10,537)	10,794)	11,284)	11,630)	11,455)	11,723)	12,476)	12,527)	12,166)	11,676)	11,412)	11,404)	11,416)	11,843)	12,011)	12,157)	13,320)	13,604)	13,873)
Cumul des autres éléments du résultat global	(386)	(388)	(320)	(338)	(377)	(408)	(534)	(551)	(530)	(598)	(618)	(652)	(672)	(675)	(648)	(655)	(659)	(661)	(574)	(581)	(585)
Capitaux propres attribuables à CSX	12,326)	12,615)	12,874)	13,131)	13,184)	13,490)	13,163)	13,426)	13,151)	13,101)	12,713)	12,150)	11,871)	11,848)	11,864)	12,276)	12,428)	12,563)	13,719)	14,009)	14,378)
Participation minoritaire ne donnant pas le contrôle	8)	10)	9)	10)	11)	10)	9)	8)	9)	9)	14)	13)	17)	15)	15)	14)	17)	17)	16)	14)	13)
Total des capitaux propres	12,334)	12,625)	12,883)	13,141)	13,195)	13,500)	13,172)	13,434)	13,160)	13,110)	12,727)	12,163)	11,888)	11,863)	11,879)	12,290)	12,445)	12,580)	13,735)	14,023)	14,391)
Total du passif et des capitaux propres	41,478)	41,912)	42,242)	40,366)	40,452)	40,531)	40,129)	40,015)	39,692)	39,793)	39,443)	38,904)	38,834)	38,257)	38,795)	37,924)	38,154)	36,729)	36,861)	36,924)	37,439)

Évolution du total du passif: Depuis 2018, le total du passif a connu une augmentation significative, passant d'environ 23 milliards de dollars en 2018 à plus de 29 milliards en 2023. Cette croissance témoigne d'une augmentation globale des obligations financières et autres passifs, malgré des fluctuations intermédiaires. Notamment, la hausse est marquée entre 2021 et 2023, avec une progression importante des passifs totaux.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont progressé de manière constante au fil des périodes, passant d'environ 905 millions de dollars à plus de 1203 millions en 2023. La tendance indique un accroissement des dettes envers les fournisseurs ou autres créditeurs à court terme.
Dette à long terme, hors partie courante: La dette à long terme a connu une augmentation notable, passant d'environ 13,7 milliards de dollars en 2018 à près de 17,9 milliards en 2023. La majorité de cette hausse intervient entre 2021 et 2023, suggérant un recours accru à l'endettement à long terme pour financer la croissance ou d'autres projets.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont oscillé, passant d'environ 14,4 milliards de dollars en 2018 à une valeur proche de 12,3 milliards en 2023. La baisse progressive détectée sur cette période pourrait indiquer une distribution de dividendes, une variation des bénéfices non répartis ou une hausse du passif dépassant la croissance des actifs.
Bénéfices non répartis: Les bénéfices non répartis ont diminué de manière continue, passant d'environ 13,8 milliards de dollars en 2018 à 10,1 milliards en 2023. Cette tendance suggère que l'entreprise pourrait avoir versé des dividendes ou réalisé des pertes, ce qui impacterait la capacité de réinvestissement via ces bénéfices accumulés.
Participations minoritaires: Les participations minoritaires sont restées relativement stables, avec une légère fluctuation entre 8 et 17 millions de dollars, peu représentatives du niveau global des capitaux propres.
Impôts différés: Les impôts différés nets ont légèrement augmenté, passant d'environ 6,5 milliards en 2018 à environ 7,6 milliards en 2023, reflétant une augmentation des différences temporaires fiscales et des obligations associées.
Autres passifs à court terme: Ils ont affiché une tendance stable, fluctuant autour de 144 millions à 228 millions de dollars, sans évolution significative apparente.
Réserves et provisions diverses: Les réserves de dommages, environnementales et autres réserves ont augmenté de façon modérée, passant d'environ 106 millions en 2018 à environ 151 millions en 2023, indiquant peut-être une augmentation des risques ou des engagements futurs.
Échéances actuelles de la dette à long terme: Ce poste a connu une augmentation notable, passant de 19 millions à plus de 151 millions en 2023, en partie en raison de la restructuration ou de la nouvelle émission de dette à court terme pour faire face à des échéances proches.
Comparaison des tendances: Une tendance générale d’accroissement des passifs totaux, en particulier de la dette à long terme, est observable depuis 2018, avec une accélération post-2021. Parallèlement, la croissance des comptes créditeurs et la diminution des bénéfices non répartis indiquent une stratégie potentielle de financement par endettement, tout en maintenant une base de capitaux propres en déclin dans le temps.
Conclusion: Les données révèlent une augmentation continue du passif global, accompagnée d’une hausse de l’endettement à long terme et d’une réduction des bénéfices non répartis, ce qui pourrait influencer la structure financière et la solvabilité à moyen terme. La stabilité relative de certains éléments tels que les autres passifs à court terme ou les réserves indique une gestion prudente ou une stabilisation de ces postes spécifiques.

CSX Corp. (NASDAQ:CSX)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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