Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
United Airlines Holdings Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
30 sept. 2025
30 juin 2025
31 mars 2025
31 déc. 2024
30 sept. 2024
30 juin 2024
31 mars 2024
31 déc. 2023
30 sept. 2023
30 juin 2023
31 mars 2023
31 déc. 2022
30 sept. 2022
30 juin 2022
31 mars 2022
31 déc. 2021
30 sept. 2021
30 juin 2021
31 mars 2021
31 déc. 2020
30 sept. 2020
30 juin 2020
31 mars 2020
Comptes créditeurs
4,636)
4,920)
4,694)
4,193)
4,008)
4,478)
4,344)
3,835)
4,206)
4,172)
3,858)
3,395)
3,534)
3,755)
2,966)
2,562)
2,199)
2,218)
1,838)
1,595)
1,831)
1,725)
2,436)
Salaires et avantages sociaux accumulés
3,555)
3,211)
2,394)
3,289)
2,802)
2,383)
2,128)
2,940)
3,815)
3,223)
1,970)
1,971)
1,841)
1,943)
2,008)
2,121)
2,207)
2,228)
2,267)
1,960)
1,994)
1,669)
1,647)
Vente de billets à l’avance
9,338)
9,664)
10,477)
7,561)
8,477)
9,365)
9,601)
6,704)
8,392)
10,102)
10,158)
7,555)
8,747)
9,931)
8,904)
6,354)
6,363)
6,960)
5,502)
4,833)
4,907)
4,950)
5,309)
Revenus différés des voyageurs fréquents
3,642)
3,552)
3,473)
3,403)
3,314)
3,252)
3,086)
3,095)
2,969)
2,841)
2,832)
2,693)
2,642)
2,590)
2,516)
2,239)
2,129)
2,099)
1,251)
908)
772)
840)
1,355)
Échéances actuelles de la dette à long terme, des contrats de location-financement et d’autres passifs financiers
4,621)
6,194)
3,265)
3,453)
3,435)
4,935)
4,138)
4,247)
3,964)
3,840)
3,310)
3,038)
3,933)
4,004)
4,243)
3,912)
2,385)
2,025)
1,962)
2,093)
4,720)
4,547)
4,114)
Échéances actuelles des contrats de location-exploitation
563)
541)
506)
467)
491)
548)
557)
576)
598)
571)
610)
561)
546)
543)
538)
556)
569)
583)
623)
612)
623)
598)
688)
Crédit différé du Programme de soutien à la paie
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,132)
—)
—)
—)
1,508)
—)
Autre
764)
910)
989)
948)
838)
894)
910)
806)
812)
826)
897)
779)
746)
678)
613)
560)
1,083)
819)
724)
724)
944)
558)
538)
Passif à court terme
27,119)
28,992)
25,798)
23,314)
23,365)
25,855)
24,764)
22,203)
24,756)
25,575)
23,635)
19,992)
21,989)
23,444)
21,788)
18,304)
16,935)
18,064)
14,167)
12,725)
15,791)
16,395)
16,087)
Dette à long terme, contrats de location-financement et autres passifs financiers, moins la partie courante
20,807)
20,885)
24,398)
25,203)
25,001)
24,328)
25,632)
27,413)
27,651)
28,326)
28,695)
29,242)
29,094)
29,876)
30,374)
31,443)
33,176)
34,236)
27,657)
26,200)
23,532)
14,634)
13,567)
Obligations à long terme au titre des contrats de location-exploitation
5,331)
5,166)
4,756)
4,510)
4,432)
4,443)
4,517)
4,503)
4,493)
4,607)
4,569)
4,459)
4,803)
4,997)
5,143)
5,152)
5,163)
4,920)
4,985)
4,986)
4,943)
5,113)
5,060)
Revenus différés des voyageurs fréquents
4,060)
4,114)
4,118)
4,038)
4,057)
4,101)
4,193)
4,048)
4,107)
4,183)
4,028)
3,982)
3,936)
3,905)
3,901)
4,043)
4,088)
4,086)
4,858)
5,067)
5,063)
4,830)
4,133)
Engagements au titre des pensions et des prestations postérieures au départ à la retraite
974)
1,199)
1,252)
1,233)
1,624)
1,610)
1,610)
1,605)
1,421)
1,445)
1,436)
1,418)
2,894)
2,898)
2,915)
2,920)
3,141)
3,489)
3,491)
3,454)
3,294)
3,178)
2,289)
Impôts différés
2,206)
1,919)
1,624)
1,580)
1,224)
951)
545)
594)
472)
133)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
389)
804)
1,322)
Autre
1,508)
1,515)
1,549)
1,530)
1,500)
1,440)
1,453)
1,414)
1,400)
1,367)
1,386)
1,369)
1,354)
1,297)
1,293)
1,284)
1,360)
1,350)
1,298)
1,156)
1,174)
1,430)
1,179)
Passifs non courants
34,886)
34,798)
37,697)
38,094)
37,838)
36,873)
37,950)
39,577)
39,544)
40,061)
40,114)
40,470)
42,081)
42,973)
43,626)
44,842)
46,928)
48,081)
42,289)
40,863)
38,395)
29,989)
27,550)
Total du passif
62,005)
63,790)
63,495)
61,408)
61,203)
62,728)
62,714)
61,780)
64,300)
65,636)
63,749)
60,462)
64,070)
66,417)
65,414)
63,146)
63,863)
66,145)
56,456)
53,588)
54,186)
46,384)
43,637)
Actions privilégiées
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Actions ordinaires au pair, 0,01 $ valeur nominale
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres.
Passif à court terme
Le passif à court terme a fluctué au cours de la période analysée, avec une tendance générale à la hausse. Après une diminution notable en 2020, il a augmenté de manière significative en 2021 et 2022, atteignant un pic à la fin de 2022. Une légère diminution est observée en 2023, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024 et 2025.
Dette à long terme
La dette à long terme, y compris les contrats de location-financement, a connu une augmentation importante entre 2020 et 2021. Elle s'est ensuite stabilisée, puis a diminué progressivement entre 2022 et 2024, avant de remonter en 2025. Les obligations à long terme au titre des contrats de location-exploitation ont également suivi une tendance similaire, avec une augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation.
Échéances de la dette
Les échéances actuelles de la dette à long terme ont montré une forte augmentation en 2021, suivie d'une diminution en 2022 et 2023. Une nouvelle augmentation est observée en 2024 et 2025, suggérant une possible restructuration de la dette ou de nouveaux emprunts.
Capitaux propres
Les capitaux propres ont connu une période de déclin entre 2020 et 2022, avant de se redresser de manière significative en 2023, 2024 et 2025. Cette amélioration est principalement due à l'augmentation des bénéfices non répartis, qui ont connu une croissance soutenue au cours de cette période. Les actions détenues en trésorerie ont eu un impact négatif sur les capitaux propres, mais cet impact a diminué au fil du temps.
Revenus différés
Les revenus différés des voyageurs fréquents et la vente de billets à l’avance ont montré une tendance à la hausse, avec des fluctuations trimestrielles. Les revenus différés des voyageurs fréquents ont connu une croissance plus stable, tandis que la vente de billets à l’avance a été plus volatile.
Autres passifs
Les autres passifs ont augmenté de manière constante tout au long de la période, ce qui pourrait indiquer une augmentation des obligations diverses ou des provisions pour risques et charges.
En résumé, les données indiquent une période initiale de difficultés financières, suivie d'une amélioration progressive de la situation financière. L'augmentation des capitaux propres, notamment grâce à la croissance des bénéfices non répartis, est un signe positif. Cependant, l'évolution de la dette à long terme et des échéances actuelles de la dette nécessite une surveillance continue.
