Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Union Pacific Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 déc. 2025	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021
Créditeurs et autres passifs à court terme	3,494)	3,699)	3,930)	3,995)	3,829)	3,714)	3,560)	3,801)	3,683)	3,580)	3,504)	3,617)	3,842)	4,034)	3,668)	3,903)	3,578)	3,276)	3,247)	3,306)
Dette exigible dans un délai d’un an	1,520)	1,521)	2,522)	2,227)	1,425)	1,652)	727)	733)	1,423)	1,724)	1,745)	2,592)	1,678)	1,678)	2,334)	1,559)	2,166)	1,835)	1,110)	1,565)
Passif à court terme	5,014)	5,220)	6,452)	6,222)	5,254)	5,366)	4,287)	4,534)	5,106)	5,304)	5,249)	6,209)	5,520)	5,712)	6,002)	5,462)	5,744)	5,111)	4,357)	4,871)
Dette exigible après un an	30,294)	30,286)	30,291)	30,615)	29,767)	29,761)	31,165)	31,195)	31,156)	31,153)	31,557)	31,192)	31,648)	31,744)	29,673)	30,680)	27,563)	27,560)	27,702)	25,117)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	738)	764)	831)	758)	925)	934)	988)	1,016)	1,245)	1,244)	1,217)	1,233)	1,300)	1,303)	1,295)	1,291)	1,429)	1,262)	1,256)	1,171)
Impôts différés	13,421)	13,329)	13,029)	13,144)	13,151)	13,199)	13,166)	13,146)	13,123)	13,095)	13,069)	13,084)	13,033)	12,868)	12,777)	12,739)	12,675)	12,500)	12,389)	12,307)
Autres passifs à long terme	1,764)	1,744)	1,715)	1,714)	1,728)	1,726)	1,722)	1,710)	1,714)	1,740)	1,747)	1,796)	1,785)	1,973)	1,983)	1,982)	1,953)	2,010)	2,066)	2,073)
Passifs à long terme	46,217)	46,123)	45,866)	46,231)	45,571)	45,620)	47,041)	47,067)	47,238)	47,232)	47,590)	47,305)	47,766)	47,888)	45,728)	46,692)	43,620)	43,332)	43,413)	40,668)
Total du passif	51,231)	51,343)	52,318)	52,453)	50,825)	50,986)	51,328)	51,601)	52,344)	52,536)	52,839)	53,514)	53,286)	53,600)	51,730)	52,154)	49,364)	48,443)	47,770)	45,539)
Actions ordinaires, valeur nominale de 2,50 $	2,783)	2,783)	2,783)	2,783)	2,783)	2,783)	2,783)	2,783)	2,782)	2,782)	2,782)	2,782)	2,782)	2,782)	2,781)	2,782)	2,781)	2,781)	2,781)	2,781)
Excédent versé	5,589)	5,548)	5,505)	5,075)	5,334)	5,297)	5,249)	5,213)	5,193)	5,166)	5,128)	5,099)	5,080)	5,055)	5,030)	4,571)	4,979)	4,947)	4,499)	4,874)
Bénéfices non répartis	69,529)	68,501)	67,532)	66,450)	65,628)	64,677)	63,820)	62,940)	62,093)	61,235)	60,500)	59,724)	58,887)	58,047)	56,958)	55,937)	55,049)	54,094)	53,116)	52,019)
Actions du Trésor	(58,843)	(58,856)	(58,870)	(57,549)	(56,132)	(55,481)	(54,757)	(54,661)	(54,666)	(54,682)	(54,699)	(54,591)	(54,004)	(53,309)	(51,218)	(50,515)	(47,734)	(46,372)	(44,542)	(41,826)
Cumul des autres éléments du résultat global	(591)	(672)	(692)	(720)	(723)	(692)	(606)	(610)	(614)	(497)	(517)	(560)	(582)	(832)	(841)	(878)	(914)	(1,533)	(1,551)	(1,594)
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires	18,467)	17,304)	16,258)	16,039)	16,890)	16,584)	16,489)	15,665)	14,788)	14,004)	13,194)	12,454)	12,163)	11,743)	12,710)	11,897)	14,161)	13,917)	14,303)	16,254)
Total du passif et des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires	69,698)	68,647)	68,576)	68,492)	67,715)	67,570)	67,817)	67,266)	67,132)	66,540)	66,033)	65,968)	65,449)	65,343)	64,440)	64,051)	63,525)	62,360)	62,073)	61,793)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables au niveau du passif et des capitaux propres.

Passif à court terme: Le passif à court terme a connu une fluctuation au cours de la période analysée, avec une augmentation globale entre mars 2021 et décembre 2022, suivie d'une diminution progressive jusqu'en décembre 2023. Une nouvelle augmentation est observée en 2024, puis une stabilisation relative en 2025.
Dette exigible dans un délai d’un an: La dette exigible à court terme a présenté une volatilité significative. Après une diminution notable au cours du premier semestre 2021, elle a augmenté à la fin de l'année, puis a fluctué sans direction claire, avec une tendance à la hausse en 2024 et 2025.
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation: Ce poste de passif a connu une augmentation modérée entre mars 2021 et décembre 2022, suivie d'une diminution progressive et constante jusqu'en décembre 2025.
Impôts différés: Les impôts différés ont affiché une augmentation constante tout au long de la période, indiquant une augmentation des obligations fiscales futures.
Passifs à long terme: Les passifs à long terme ont globalement augmenté, avec une accélération de la croissance entre 2021 et 2022. La tendance s'est stabilisée par la suite, avec des fluctuations mineures.
Total du passif: Le total du passif a suivi une tendance générale à la hausse, avec une augmentation significative entre 2021 et 2022. La croissance s'est ralentie par la suite, mais reste positive sur l'ensemble de la période.
Excédent versé: L'excédent versé a fluctué, avec une diminution initiale suivie d'une augmentation, puis d'une nouvelle diminution en 2024. Une forte augmentation est observée en 2025.
Bénéfices non répartis: Les bénéfices non répartis ont connu une augmentation constante et significative tout au long de la période, reflétant une accumulation de bénéfices non distribués aux actionnaires.
Actions du Trésor: Les actions du Trésor ont affiché une diminution constante et importante, indiquant une réduction du nombre d'actions rachetées par l'entreprise.
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires: Les capitaux propres ont connu des fluctuations, mais ont globalement augmenté, en particulier entre 2022 et 2023. Une stabilisation est observée en 2024 et 2025.
Total du passif et des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires: Le total du passif et des capitaux propres a augmenté de manière constante tout au long de la période, reflétant une expansion globale de la taille de l'entreprise.

En résumé, l'entreprise a connu une augmentation globale de son passif et de ses capitaux propres. Les bénéfices non répartis ont augmenté de manière constante, tandis que les actions du Trésor ont diminué. Les passifs à long terme ont connu une croissance plus rapide que les passifs à court terme. L'évolution des différents postes de passif et de capitaux propres suggère une gestion financière active et une croissance de l'entreprise.

Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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