Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
United Parcel Service Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une diminution initiale de 2021 à 2023, passant de 1,42 à 1,1. Une légère amélioration est ensuite observée en 2024, atteignant 1,17, suivie d'une stabilisation en 2025 à 1,22. Cette évolution suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme qui a fluctué, avec une reprise modérée vers la fin de la période.
Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, avec une baisse significative de 1,3 en 2021 à 0,82 en 2023. Une remontée est ensuite constatée en 2024 (1,03) et 2025 (1,09), indiquant une amélioration de la capacité à faire face aux dettes à court terme sans dépendre de la vente des stocks. Cependant, le niveau de 2025 reste inférieur à celui de 2021.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une diminution plus prononcée, passant de 0,58 en 2021 à 0,18 en 2023. Bien qu'une légère augmentation soit enregistrée en 2024 (0,37) et 2025 (0,38), ce ratio reste considérablement plus bas que les deux autres, ce qui indique une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme uniquement avec les actifs les plus liquides.
- Ratio de liquidité actuel
- Diminution de 2021 à 2023, suivie d'une légère reprise et stabilisation.
- Ratio de liquidité rapide
- Baisse significative de 2021 à 2023, puis amélioration progressive, mais inférieure au niveau initial.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Diminution importante de 2021 à 2023, avec une faible reprise en 2024 et 2025, restant à un niveau bas.
Ratio de liquidité actuel
United Parcel Service Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une diminution constante sur la période analysée. Une baisse notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une réduction plus modérée les années suivantes. La valeur passe de 24 934 millions de dollars américains en 2021 à 19 045 millions de dollars américains en 2025.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a fluctué au cours de la période. Il a augmenté entre 2021 et 2022, puis a diminué progressivement de 2022 à 2025. La valeur initiale de 17 569 millions de dollars américains en 2021 évolue vers 15 620 millions de dollars américains en 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une trajectoire variable. Il a diminué de 2021 à 2023, passant de 1,42 à 1,1. Une légère amélioration est ensuite constatée en 2024, atteignant 1,17, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, pour atteindre 1,22. Bien que fluctuant, le ratio est resté supérieur à 1 sur toute la période, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
En résumé, l'entreprise a observé une diminution de son actif circulant et une fluctuation de son passif à court terme. Le ratio de liquidité actuel, bien que variable, suggère une gestion adéquate de la liquidité à court terme, avec une légère amélioration observée vers la fin de la période analysée.
Ratio de liquidité rapide
United Parcel Service Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité à court terme. Le total des actifs rapides a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 22 796 millions de dollars américains à 14 422 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2024 et 2025, atteignant respectivement 16 983 millions et 17 096 millions de dollars américains, mais ne revient pas aux niveaux de 2021.
Parallèlement, le passif à court terme a fluctué sur la période. Il a augmenté légèrement entre 2021 et 2022, puis a diminué progressivement de 2022 à 2025, passant de 18 140 millions de dollars américains à 15 620 millions de dollars américains.
Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, a suivi une trajectoire descendante de 2021 à 2023, passant de 1,3 à 0,82. Cette diminution indique une détérioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs disponibles. Une amélioration est ensuite constatée en 2024 et 2025, avec des ratios de 1,03 et 1,09 respectivement, suggérant une stabilisation et un renforcement de la position de liquidité.
- Tendances clés
- Diminution initiale des actifs rapides suivie d'une légère reprise.
- Tendances clés
- Diminution progressive du passif à court terme.
- Tendances clés
- Baisse du ratio de liquidité rapide jusqu'en 2023, suivie d'une amélioration.
En conclusion, bien que la situation de liquidité à court terme se soit améliorée en 2024 et 2025, la période antérieure a été marquée par une diminution des actifs rapides et une détérioration du ratio de liquidité rapide. Le suivi continu de ces indicateurs est recommandé pour évaluer la santé financière globale.
Ratio de liquidité de trésorerie
United Parcel Service Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie et les obligations à court terme. Le total de la trésorerie a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 10 255 millions de dollars américains à 3 206 millions de dollars américains. Une remontée est observée en 2024, atteignant 6 112 millions de dollars américains, suivie d'une légère baisse en 2025 à 5 887 millions de dollars américains.
Le passif à court terme a fluctué sur la période. Il a augmenté de 2021 à 2022, passant de 17 569 millions de dollars américains à 18 140 millions de dollars américains, puis a diminué progressivement jusqu'en 2025, atteignant 15 620 millions de dollars américains.
Le ratio de liquidité de trésorerie a suivi une trajectoire descendante de 2021 à 2023, passant de 0,58 à 0,18. Cette diminution indique une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Une amélioration est constatée en 2024, avec un ratio de 0,37, et se stabilise légèrement en 2025 à 0,38. Cependant, le ratio reste inférieur à son niveau de 2021.
- Tendances clés
- Diminution initiale de la trésorerie suivie d'une reprise partielle.
- Tendances clés
- Diminution progressive du passif à court terme.
- Tendances clés
- Baisse du ratio de liquidité de trésorerie, suivie d'une stabilisation à un niveau inférieur.
L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie, en conjonction avec les fluctuations de la trésorerie et du passif à court terme, suggère une gestion de la liquidité qui a connu des périodes de tension, mais qui semble s'améliorer récemment, bien que restant en dessous des niveaux initiaux.