Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
United Parcel Service Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 1.19 à 1.42, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. Cependant, cette tendance ne s'est pas maintenue, puisqu'une baisse est observée en 2022, atteignant 1.22. La situation s'est creusée en 2023, avec un ratio de 1.1, suggérant une diminution de la marge de sécurité en liquidités. En 2024, une légère reprise à 1.17 a été enregistrée, mais le ratio reste inférieur à celui de 2021, ce qui pourrait signaler une stabilité fragile dans la gestion des liquidités à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une forte croissance en 2021, passant de 1.00 à 1.32, ce qui reflète une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables, sans tenir compte des stocks. La baisse en 2022 à 1.11, puis en 2023 à 0.98, indique une réduction de cette capacité, atteignant un niveau inférieur à 1.00, ce qui pourrait représenter un risque accru de liquidités si cette tendance se prolonge. En 2024, une légère amélioration est observée à 1.05, mais la valeur reste faible par rapport à 2021, suggérant une volatilité ou une gestion plus prudente de la liquidité immédiate.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a fluctué, notamment en 2021 où il a doublé pour atteindre 0.60 par rapport à 2020, indiquant une augmentation de la trésorerie disponible par rapport aux dettes courantes. En 2022, il a reculé à 0.42, puis en 2023, il a diminué davantage à 0.34, marquant une contraction de la trésorerie relative. En 2024, une légère reprise à 0.38 a été enregistrée, mais le ratio demeure inférieur au niveau de 2021, ce qui pourrait suggérer une gestion plus prudente ou une utilisation plus intense de la trésorerie pour financer les opérations ou les investissements.
Ratio de liquidité actuel
United Parcel Service Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la baisse est observable pour l'actif circulant, passant d'environ 20 216 millions de dollars en 2020 à 19 310 millions de dollars en 2024. Après une augmentation notable en 2021, atteignant 24 934 millions, une diminution progressive s'est ensuivie, ce qui pourrait indiquer une réduction des liquidités ou des actifs à court terme de l'entreprise au fil du temps.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à l'augmentation globale, passant de 17 016 millions en 2020 à 16 441 millions en 2024. Bien que la valeur ait connu une hausse entre 2020 et 2022, une légère baisse est constatée entre 2022 et 2024. Cela pourrait refléter une gestion ou un refinancement de ses dettes à court terme, ou une réduction de ses obligations sur cette période.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une fluctuation, passant de 1,19 en 2020 à un pic de 1,42 en 2021, puis diminuant à 1,22 en 2022, avant de redescendre à 1,1 en 2023 et rebondir légèrement à 1,17 en 2024. La tendance générale indique une amélioration marquée en 2021, suivie par une légère détérioration, restant toutefois au-dessus du seuil de 1, ce qui suggère que l'entreprise maintient une liquidité suffisante pour couvrir ses obligations à court terme.
Ratio de liquidité rapide
United Parcel Service Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une tendance à la hausse est observable entre 2020 et 2022, passant d'environ 17 066 millions de dollars à un pic de 20 178 millions en 2022. Cependant, une baisse est constatée en 2023, avec une valeur de 17 288 millions, qui se stabilise autour de ce niveau en 2024 à 17 189 millions, indiquant une stabilisation de cette composante des actifs rapides après une croissance initiale.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté régulièrement de 2020 à 2022, passant de 17 016 millions à 18 140 millions, témoignant probablement d'une augmentation des obligations à court terme. En 2023, une légère baisse à 17 676 millions est enregistrée, suivie d'une réduction plus notable en 2024 à 16 441 millions, ce qui pourrait indiquer une gestion efficace des dettes ou un recentrage sur d'autres sources de financement.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a fluctué au cours de la période étudiée. Il est resté stable à 1 en 2020, puis a augmenté à 1,32 en 2021, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations immédiates avec des actifs rapidement mobilisables. Par la suite, le ratio diminue à 1,11 en 2022, puis tombe sous l'unité en 2023 à 0,98, ce qui pourrait refléter une diminution de la liquidité immédiate. Une légère remontée à 1,05 en 2024 suggère une reprise marginale de la liquidité, mais le ratio reste proche de l'unité, indiquant une gestion prudente de la liquidité dans la période récente.
Ratio de liquidité de trésorerie
United Parcel Service Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre 2020 et 2022, le total de la trésorerie a connu une augmentation significative, passant de 6 316 millions de dollars à 7 595 millions en 2022. Cependant, en 2023, cette valeur a diminué pour atteindre 6 072 millions, avant de rebondir légèrement en 2024 à 6 318 millions. Cette évolution indique une fluctuation de la trésorerie, avec une forte hausse à la période 2020-2022, suivie d'une baisse en 2023, puis d'une stabilization en 2024.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, passant de 17 016 millions de dollars en 2020 à 18 140 millions en 2022. Après cette augmentation, une légère réduction a été constatée en 2023, avec une valeur de 17 676 millions, puis une nouvelle baisse en 2024 à 16 441 millions. La croissance initiale suggère une augmentation des obligations à court terme, laquelle semble se réduire légèrement à partir de 2023.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est resté relativement volatile au cours de la période. En 2020, il était à 0,37, puis a fortement augmenté en 2021 à 0,6, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir le passif court terme avec la trésorerie disponible. En 2022, le ratio a chuté à 0,42, puis de nouveau à 0,34 en 2023, avant de remonter légèrement à 0,38 en 2024. La fluctuation de ce ratio reflète une gestion variable de la liquidité relative par rapport aux obligations à court terme, malgré une tendance générale à fluctuer autour du milieu de la fourchette.