Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
CSX Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'une valeur de 1,87 au premier trimestre 2018 à un pic de 2,39 au deuxième trimestre 2021, avant de connaître une baisse pour atteindre 1,56 au premier trimestre 2023. Cette évolution indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme sur une période prolongée, bien que la baisse récente suggère une possible détérioration ou une gestion différente des liquidités à la fin de la période.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a également connu une tendance à la hausse, de 1,6 au premier trimestre 2018 à un maximum de 2,17 au troisième trimestre 2020. Après cette période de croissance, le ratio a fluctué, atteignant un sommet de 2,14 au troisième trimestre 2021, puis diminuant pour se situer à 1,23 au premier trimestre 2023. La variation souligne une amélioration de la liquidité immédiate, mais aussi une réduction de cette capacité vers la fin de la période analysée.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une tendance plus volatile, débutant à 1,05 en 2018, puis décroissant de manière significative pour atteindre un point bas de 0,34 au troisième trimestre 2022, avant de remonter à 0,63 au premier trimestre 2023. La chute marquée indique une baisse importante de la liquidité immédiate disponible sous forme de trésorerie ou d'équivalents de trésorerie, ce qui peut signaler des tensions accrues en matière de liquidité à court terme ou une utilisation accrue de trésorerie pour financer d’autres besoins.
Ratio de liquidité actuel
CSX Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance globalement à la baisse de l'actif circulant est observée sur la période, passant d'un sommet de 4 573 millions de dollars au troisième trimestre 2021 à une valeur plus faible de 3 355 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette diminution indique une réduction de la liquidité à court terme ou un processus de désengagement ou de gestion plus stricte des liquidités. Toutefois, il y a des fluctuations intermédiaires, notamment une hausse notable au quatrième trimestre 2022, ce qui pourrait refléter une variation saisonnière ou une gestion stratégique ponctuelle.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre des fluctuations importantes, avec une tendance générale à l'augmentation, surtout notable à partir du troisième trimestre 2018 où il atteint un pic à 2 805 millions de dollars, en passant par des variations intermédiaires. Après un pic au troisième trimestre 2019, une tendance à la baisse est visible jusqu’au deuxième trimestre 2021, suivie d’une reprise légèrement ascendante pour terminer à 2 321 millions de dollars au premier trimestre 2023. Cette évolution peut révéler une gestion dynamique du passif à court terme, avec un certain équilibrage entre croissance et réduction selon les besoins opérationnels.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides, a connu une tendance à la baisse depuis un pic de 2.39 au deuxième trimestre 2021 pour atteindre 1.45 au troisième trimestre 2023. Malgré cette baisse, le ratio reste supérieur à 1, indiquant une marge de sécurité prudente. La diminution progressive suggère une gestion plus prudente ou une variation dans la composition des actifs liquides, tout en conservant une capacité suffisante pour faire face aux dettes à court terme.
Ratio de liquidité rapide
CSX Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une tendance globale à la baisse sur la période, passant d'environ 3 035 millions de dollars en mars 2018 à 2 841 millions de dollars en mars 2023. Après une baisse significative au deuxième trimestre 2018, une hausse notable est observée au troisième trimestre 2018, atteignant près de 3 659 millions de dollars. Ensuite, on remarque une cyclicité avec des fluctuations régulières, notamment une augmentation marquée en fin d'année 2018 et dans le premier semestre 2019, suivie d'une baisse pendant la seconde moitié de 2019. La période 2020 démontre une stabilité relative jusqu'au troisième trimestre, après quoi une baisse significative survient au premier trimestre 2022, atteignant la valeur la plus faible de la période. La tendance indique ainsi une volatilité importante, avec une diminution globale sur la durée.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une hausse significative à partir de 2018, atteignant un pic d'environ 2 805 millions de dollars au quatrième trimestre 2019. Dès lors, une tendance à la baisse apparaît, avec des valeurs oscillant autour de 2 300 millions de dollars en 2020, puis une reprise partielle en 2021 pour atteindre environ 2 471 millions de dollars en mars 2023. La tendance montre une augmentation notable en début de période, suivie d'une relative stabilité dans la seconde moitié, suggérant une gestion prudente ou une réduction progressive des dettes à court terme sur la période analysée.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une divergence de tendances. Entre mars 2018 et fin 2019, il fluctue entre 1.11 et 1.69, indiquant une capacité variable à couvrir les dettes à court terme avec les actifs rapidement liquéfiables. À partir de 2020, le ratio show une augmentation relative, atteignant jusqu’à 2.17 au deuxième trimestre 2019, ce qui traduit une amélioration de la liquidité. Cependant, vers la fin de la période, notamment à la fin de 2020, le ratio baisse à environ 0.96, signalant une dégradation temporaire de la liquidité. En 2021, le ratio fluctue autour de 1.23 à 1.55, indiquant une reprise partielle, mais demeure exposé à la volatilité. La tendance reflète des variations dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes court terme avec ses actifs rapidement disponibles.
Ratio de liquidité de trésorerie
CSX Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie totale a connu des fluctuations importantes. Une baisse initiale est observée entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2018, suivie d'une baisse supplémentaire pour atteindre un point bas au 30 septembre 2018. Par la suite, une tendance à la hausse est notable jusqu'au 31 décembre 2019, culminant à presque 2,9 milliards de dollars en fin d'année 2019. Ensuite, une baisse significative intervient au premier trimestre 2020 jusqu’à environ 2,1 milliards de dollars, avant une progression remarquable lors du deuxième trimestre 2020, atteignant 2,4 milliards. Entre la fin 2020 et le début 2021, la trésorerie demeure relativement stable autour de 2,3 milliards, mais connaît une chute marquée au troisième trimestre 2022 jusqu’à 812 millions de dollars, avant de se revaloriser légèrement pour atteindre 2,1 milliards au premier trimestre 2023.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance relativement stable avec quelques périodes de fluctuation. Un pic est observé au troisième trimestre 2019, atteignant 2,8 milliards de dollars, succédé par une baisse notable au quatrième trimestre 2019. Au premier trimestre 2020, le passif diminue, puis augmente à nouveau pour atteindre environ 2,5 milliards de dollars au troisième trimestre 2022, avant une petite fluctuation vers 2,3 milliards de dollars au premier trimestre 2023. Ces variations indiquent une gestion adaptative du passif à court terme en réponse aux besoins opérationnels ou à des changements financiers ponctuels.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio présente une tendance variable au fil des périodes. Il est relativement élevé en 2018 et 2019, dépassant souvent 1, ce qui indique une bonne capacité de couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible. Cependant, en 2020, une diminution significative du ratio est observée, notamment au troisième trimestre où il chute à 0,34, signalant une réduction de la liquidité disponible. Par la suite, le ratio se rétablit partiellement, retrouvant des valeurs proches de 1 à certains moments. La baisse notable vers 0,34 en septembre 2020 est l’indicateur d’une situation de liquidité plus tendue à cette période, qui s’améliore ensuite avec une fluctuation continue, mais sans retrouver les niveaux élevés observés en 2018 et 2019. Cette évolution peut refléter des changements dans la gestion de la trésorerie ou des impacts liés à des événements économiques ou opérationnels spécifiques.