Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
United Airlines Holdings Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une amélioration de 1.16 en 2020 à 1.19 en 2021, indiquant une légère augmentation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme. Cependant, à partir de 2022, ce ratio a commencé à diminuer, passant à 1 en 2022, puis à 0.83 en 2023 et finalement à 0.81 en 2024. Cette tendance à la baisse suggère une dégradation progressive de la liquidité à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi un schéma similaire à celui du ratio de liquidité actuel. Il a augmenté de 1.02 en 2020 à 1.10 en 2021, ce qui témoigne d'une meilleure capacité à couvrir les dettes à court terme avec des actifs rapidement mobilisables. Ensuite, il a diminué à 0.91 en 2022, puis à 0.73 en 2023, et enfin à 0.71 en 2024. La tendance montre une dégradation continue de la liquidité immédiate, avec une réduction significative de la capacité d'honorer ses obligations à court terme rapidement.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une progression jusqu'en 2021, passant de 0.92 en 2020 à 1.01 en 2021, avant de décliner une nouvelle fois à 0.82 en 2022. La tendance à la baisse se poursuit avec des valeurs de 0.65 en 2023 et de 0.62 en 2024. Cela indique une diminution de la proportion des actifs de trésorerie disponibles pour couvrir les passifs à court terme, renforçant la notion d'une tendance générale à la dégradation de la liquidité immédiate et à court terme sur la période observée.
Ratio de liquidité actuel
United Airlines Holdings Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 14 800 millions de dollars à 21 834 millions, avant de décliner en 2022 à 20 058 millions. La tendance à la baisse se poursuit en 2023, avec une diminution à 18 487 millions, mais une légère reprise est observée en 2024, avec une valeur de 18 883 millions. Ces fluctuations peuvent refléter des variations dans la liquidité ou la gestion des actifs à court terme au cours de cette période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une croissance continue sur la période étudiée. Après une augmentation notable de 12 725 millions de dollars en 2020 à 18 304 millions en 2021, il a continué d'augmenter pour atteindre 19 992 millions en 2022, puis 22 203 millions en 2023, et enfin 23 314 millions en 2024. Cette hausse soutenue indique probablement un accroissement des obligations à court terme de l'entreprise, ce qui peut mettre sous pression sa liquidité ou nécessiter une gestion plus rigoureuse des échéances.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une stabilité relative, passant de 1,16 en 2020 à 1,19 en 2021, avant de diminuer à 1,00 en 2022. La tendance à la baisse s'est accentuée en 2023 avec un ratio de 0,83, et se poursuit en 2024 à 0,81. La chute en dessous de 1 indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs circulants, ce qui pourrait signaler une dégradation de la liquidité ou une gestion plus tendue de ses ressources à court terme.
Ratio de liquidité rapide
United Airlines Holdings Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Créances, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont montré une augmentation significative de 2020 à 2021, passant de 12 978 millions de dollars à 20 069 millions de dollars. Cependant, depuis cette période de croissance, une décroissance a été observée en 2022, avec une baisse à 18 215 millions, suivie d'une légère diminution en 2023 à 16 286 millions. En 2024, les actifs rapides ont enregistré une légère reprise pour atteindre 16 638 millions. Ces fluctuations peuvent indiquer une variation dans la liquidité immédiate ou dans la composition des actifs à court terme, avec une tendance générale à la baisse depuis 2021 après un pic en 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation continue sur la période analysée, passant de 12 725 millions de dollars en 2020 à 23 314 millions en 2024. La croissance est relativement régulière, ce qui peut refléter une augmentation des obligations à court terme ou des emprunts à court terme de l'entreprise. Cette tendance suggère une augmentation du recours au financement à court terme ou une croissance de ses engagements, nécessitant une gestion efficace pour maintenir la liquidité.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a présenté une tendance à la baisse au cours des cinq années étudiées, passant de 1,02 en 2020 à 0,91 en 2022, puis poursuivant sa décroissance jusqu'à 0,73 en 2023, et atteignant finalement 0,71 en 2024. La diminution progressive du ratio indique une dégradation de la position de liquidité immédiate de l'entreprise, ce qui pourrait poser des préoccupations concernant sa capacité à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables. La baisse de ce ratio souligne une pression croissante sur la liquidité de l'entreprise durant cette période.
Ratio de liquidité de trésorerie
United Airlines Holdings Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 11 683 millions de dollars à 18 406 millions de dollars, soit une croissance significative. Cependant, cette tendance s'est inversée par la suite, avec une baisse en 2022 à 16 414 millions de dollars, puis une nouvelle diminution en 2023 à 14 388 millions de dollars. En 2024, la trésorerie a légèrement augmenté pour atteindre 14 475 millions de dollars. Ainsi, après une forte hausse en 2021, la trésorerie a connu une tendance générale à la baisse au cours des deux années suivantes, avec une stabilisation relative en 2024.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une croissance constante sur la période, passant de 12 725 millions de dollars en 2020 à 23 314 millions de dollars en 2024. La progression est relativement régulière, illustrant une augmentation continue des obligations financières immédiates de l'entreprise sur cette période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité de l'entreprise à honorer ses engagements à court terme avec sa trésorerie disponible, a connu une évolution défavorable. Il était de 0,92 en 2020, indiquant une situation où la trésorerie suffisait à couvrir près de 92 % du passif à court terme. Ce ratio a augmenté en 2021 à 1,01, ce qui suggère une amélioration de la liquidité ou une réduction relative des obligations à court terme. Toutefois, à partir de 2022, le ratio s'est dégradé de façon continue pour atteindre 0,62 en 2024. Cette baisse reflète une détérioration de la situation de liquidité, probablement liée à la croissance du passif à court terme et à la diminution relative de la trésorerie disponibles.