Stock Analysis on Net
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Datadog Inc. (NASDAQ:DDOG)

Structure du bilan : passif et capitaux propres 

Datadog Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Comptes créditeurs 1.86 2.23 0.78 1.06 1.13
Rémunérations et commissions accumulées 1.24 1.56 1.56 1.81 1.17
Autres impôts à payer et taxe sur les ventes 0.50 0.78 0.86 0.73 0.66
Autres charges à payer 0.45 0.55 0.83 0.69 1.06
Charges cumulées d’hébergement cloud et d’infrastructure 0.01 0.35 2.45 1.45 0.00
Passif pour exercice anticipé, options d’achat d’actions 0.00 0.00 0.00 0.00 0.03
Charges à payer et autres passifs à court terme 2.20% 3.24% 5.70% 4.67% 2.93%
Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme 0.55 0.56 0.74 0.85 0.86
Billets de premier rang convertibles, nets, courants 10.96 0.00 0.00 0.00 0.00
Produits reportés, courants 16.63 19.45 18.07 15.62 10.84
Passif à court terme 32.20% 25.48% 25.28% 22.21% 15.76%
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation 3.40 3.51 2.55 2.19 2.72
Billets de premier rang convertibles, nets, non courants 16.93 18.86 24.59 30.89 30.46
Produits reportés, non courants 0.39 0.54 0.43 0.58 0.18
Autres passifs 0.16 0.15 0.21 0.40 0.23
Passifs non courants 20.88% 23.06% 27.78% 34.06% 33.59%
Total du passif 53.08% 48.54% 53.06% 56.27% 49.35%
Actions ordinaires de catégorie A, valeur nominale de 0,00001 $ par action 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Actions ordinaires de catégorie B, valeur nominale de 0,00001 $ par action 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Capital versé supplémentaire 46.48 55.42 54.09 50.28 58.37
Cumul des autres éléments du résultat étendu -0.08 -0.06 -0.41 -0.16 0.12
Bénéfices non répartis (déficit accumulé) 0.52 -3.90 -6.73 -6.39 -7.84
Capitaux propres 46.92% 51.46% 46.94% 43.73% 50.65%
Total du passif et des capitaux propres 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Évolution du passif total et de ses composantes
De 2020 à 2024, la proportion du passif total et des capitaux propres a connu des fluctuations. La part du passif s'est accrue, passant d'environ 49,35 % en 2020 à un pic de 56,27 % en 2021, avant de diminuer puis de retrouver un niveau proche de 53 % en 2024. Cette évolution indique une augmentation relative des obligations financières par rapport aux capitaux propres au cours de cette période, notamment en 2021. La composition du passif a également évolué, avec une augmentation significative de la part des dettes à court terme, passant de 15,76 % en 2020 à 25,48 % en 2023, puis atteignant 32,2 % en 2024. Les passifs non courants ont diminué en proportion, passant de 33,59 % en 2020 à 20,88 % en 2024, ce qui traduit une concentration accrue sur le financement à court terme.
Principaux éléments de passif
Les comptes créditeurs ont vu leur poids diminuer de 1,13 % en 2020 à 1,86 % en 2024, reflétant une certaine gestion ou variation dans les dettes commerciales. Les charges à payer et autres passifs à court terme ont connu une croissance notable jusqu’en 2022 (5,7 %), avant de réduire leur part en 2023 et 2024. La hausse des produits reportés, courants, de 10,84 % en 2020 à 19,45 % en 2023, indique une augmentation des revenus différés. La baisse de la proportion des billets de premier rang convertibles, nets, courants et non courants, après un pic en 2020 et 2021, signale une réduction de certaines dettes convertibles à long terme. La dégradation de la part des passifs liés aux contrats de location a été modérée, passant de 0,86 % en 2020 à 0,55 % en 2024.
Capitaux propres et leur évolution
Les capitaux propres, représentant une part stable de la structure financière, ont fluctué mais globalement augmenté, passant de 50,65 % en 2020 à 46,92 % en 2024, après avoir atteint un pic de 51,46 % en 2023. La composante capital, notamment le capital versé supplémentaire, a connu une variation importante, passant d’une majorité en 2020 (58,37 %) à une réduction à 46,48 % en 2024. La position bénéficiaire s’est améliorée, notamment en 2024, avec un retournement de la situation des bénéfices non répartis, passant d’un déficit à une situation légèrement positive. La contribution d’autres éléments du résultat étendu a été négative tout au long de la période, impactant la progression nette des capitaux propres.
Signification des tendances
La croissance des passifs à court terme et la réduction relative des passifs non courants indiquent une stratégie axée sur la gestion de la liquidité à court terme et une diminution de l’endettement à long terme. La progression de certains passifs, tels que les produits reportés, montre une augmentation des revenus différés, probablement liée à une croissance des abonnements ou services à livrer ultérieurement. La stabilité relative des capitaux propres et la réduction du déficit non réparti à partir de 2024 suggèrent une amélioration progressive de la rentabilité ou une gestion plus favorable des résultats. La réduction des dettes convertibles signale également une volonté de diminuer la complexité de la structure de financement à long terme.