Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Datadog Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l'efficacité de l'allocation du capital. Le bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT) a connu une fluctuation notable sur la période considérée.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- En 2021, le NOPAT s'élevait à 159 659 milliers de dollars américains. Il a diminué en 2022 pour atteindre 111 620 milliers de dollars américains, avant de rebondir fortement en 2023 à 215 965 milliers de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie en 2024, avec un NOPAT de 278 126 milliers de dollars américains, mais a connu un léger recul en 2025, s'établissant à 257 877 milliers de dollars américains. L'évolution globale indique une volatilité, mais une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période, bien qu'avec une stabilisation voire un léger déclin en 2025.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de manière constante de 2021 à 2024. Il est passé de 958 101 milliers de dollars américains en 2021 à 1 276 252 milliers de dollars américains en 2022, puis à 1 475 035 milliers de dollars américains en 2023 et enfin à 2 616 203 milliers de dollars américains en 2024. En 2025, on observe une diminution du capital investi à 2 198 274 milliers de dollars américains, suggérant potentiellement une optimisation de l'allocation des ressources ou une réduction des investissements.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC a suivi une trajectoire variable. Il était de 16,66 % en 2021, puis a chuté à 8,75 % en 2022, reflétant la diminution du NOPAT et l'augmentation du capital investi. Le ROIC a ensuite augmenté à 14,64 % en 2023, puis a diminué à 10,63 % en 2024, avant de remonter légèrement à 11,73 % en 2025. Cette fluctuation indique une efficacité variable dans l'utilisation du capital investi pour générer des bénéfices. La diminution en 2024, malgré une augmentation du NOPAT, est due à une augmentation plus importante du capital investi. Le léger rebond en 2025 suggère une stabilisation de l'efficacité de l'allocation du capital.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à augmenter son NOPAT sur la période, mais cette croissance a été accompagnée d'une augmentation significative du capital investi. Le ROIC, bien qu'ayant connu des fluctuations, indique une rentabilité du capital investi qui reste globalement positive, mais qui nécessite un suivi attentif pour identifier les facteurs influençant son évolution.
Décomposition du ROIC
Datadog Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2025 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la rentabilité, l'efficacité de l'utilisation du capital et la fiscalité.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Une diminution notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise progressive jusqu'en 2024. Cependant, une nouvelle baisse est constatée en 2025, ramenant la marge à un niveau proche de celui de 2022. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des changements dans la structure des coûts.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a globalement augmenté entre 2021 et 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des ventes. Une diminution est ensuite observée en 2024, suivie d'une reprise en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période. Cette évolution pourrait être liée à des stratégies de gestion des stocks ou de recouvrement des créances.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces a fluctué autour de 100% durant la période, avec des variations annuelles. Les valeurs observées suggèrent une utilisation complète des avantages fiscaux disponibles ou une faible incidence des charges fiscales déductibles. Une légère augmentation est perceptible en 2025.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire d’exploitation. Une baisse significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une amélioration progressive jusqu'en 2023. Le ROIC diminue ensuite en 2024, mais se stabilise en 2025, restant toutefois inférieur à son niveau initial. Cette tendance indique une efficacité variable dans l'allocation du capital.
En résumé, les données suggèrent une entreprise confrontée à des fluctuations de rentabilité et à une efficacité de l'utilisation du capital globalement positive, mais variable. La fiscalité semble stable, tandis que le rendement du capital investi est influencé par les performances de la marge bénéficiaire d’exploitation.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Datadog Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2025 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il a augmenté de manière substantielle en 2023 et 2024, atteignant un pic en 2024, avant de diminuer légèrement en 2025.
Le chiffre d’affaires ajusté a démontré une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, puis continue à un rythme soutenu jusqu'en 2025, avec une accélération notable entre 2024 et 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM) présente une volatilité plus importante. Il a diminué de manière significative en 2022, puis a connu une reprise progressive en 2023 et 2024. Cependant, une nouvelle baisse est observée en 2025, ramenant la marge à un niveau similaire à celui de 2022.
- Tendances clés
- Croissance soutenue du chiffre d’affaires ajusté.
- Fluctuation du bénéfice net d’exploitation avant impôts, avec une augmentation notable en 2023 et 2024 suivie d'une légère diminution en 2025.
- Volatilité du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, suggérant des variations dans la rentabilité des opérations.
L'évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, bien que variable, indique une possible pression sur la rentabilité malgré la croissance du chiffre d’affaires. La diminution du NOPBT en 2025, combinée à la baisse du ratio OPM, pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des coûts et de l'efficacité opérationnelle.
Taux de rotation du capital (TO)
Datadog Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2025 calcul
TO = Chiffre d’affaires ajusté ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une progression constante du chiffre d'affaires ajusté sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance continue, bien que légèrement ralentie, jusqu'en 2024. L'année 2025 présente une accélération notable de la croissance du chiffre d'affaires.
Le capital investi a également augmenté sur l'ensemble de la période. L'augmentation est plus marquée entre 2021 et 2023, puis ralentit en 2024 avant de diminuer en 2025. Cette diminution en 2025 pourrait indiquer une optimisation de l'utilisation du capital ou une modification de la stratégie d'investissement.
Le taux de rotation du capital (TO) présente une évolution plus variable. Il augmente entre 2021 et 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation du capital pour générer des ventes. Une baisse est constatée en 2024, potentiellement liée à l'augmentation du capital investi sans une augmentation proportionnelle du chiffre d'affaires. Le taux de rotation du capital remonte en 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2023, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation du capital malgré la diminution du capital investi.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Croissance soutenue avec une accélération en 2025.
- Capital investi
- Augmentation globale, avec une diminution en 2025.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Évolution variable, avec une amélioration en 2023 et 2025, et un ralentissement en 2024.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Datadog Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2025 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les impôts décaissés, le bénéfice net d'exploitation avant impôts et le taux effectif de l'impôt en espèces.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 2 982 à 9 682 US$ en milliers. Cependant, à partir de 2023, on observe une inversion de cette tendance, avec des valeurs négatives qui s'accentuent progressivement : -5 834 US$ en milliers en 2023, -5 321 US$ en milliers en 2024, et -13 884 US$ en milliers en 2025. Cette évolution suggère une utilisation croissante de crédits d'impôt ou d'autres mécanismes de réduction d'impôts, ou un report d'impôts.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d'exploitation avant impôts a présenté une fluctuation au cours de la période analysée. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, passant de 162 641 à 121 302 US$ en milliers. Le NOPBT a ensuite augmenté de manière significative en 2023 et 2024, atteignant 210 131 et 272 806 US$ en milliers respectivement. En 2025, une légère diminution est constatée, avec une valeur de 243 993 US$ en milliers, mais le niveau reste supérieur à celui de 2022.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l'impôt en espèces a connu des variations importantes. Il est passé de 1,83 % en 2021 à 7,98 % en 2022. À partir de 2023, le CTR est devenu négatif, atteignant -2,78 % en 2023, -1,95 % en 2024 et -5,69 % en 2025. Ces taux négatifs sont directement liés aux impôts d'exploitation décaissés négatifs, indiquant que l'entreprise a reçu plus de crédits d'impôt qu'elle n'a payé d'impôts en espèces au cours de ces années.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à générer un bénéfice net d'exploitation avant impôts fluctuant mais globalement en croissance, tout en bénéficiant d'avantages fiscaux croissants, comme en témoignent les impôts décaissés négatifs et le taux effectif de l'impôt en espèces négatif.