Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Datadog Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Entre 2020 et 2024, le NOPAT de l'entreprise a connu une tendance généralement haussière, passant d'environ 56 642 milliers de dollars en 2020 à 278 126 milliers de dollars en 2024. Cette croissance suggère une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle sur cette période, avec une progression notable notamment entre 2021 et 2023, où le bénéfice a presque doublé. La forte augmentation en 2023 indique une augmentation de l'efficacité opérationnelle ou des revenus.
- Capital investi
- Le capital investi a également augmenté de manière régulière, passant de 516 941 milliers de dollars en 2020 à 2 616 203 milliers de dollars en 2024. Cette croissance traduit une expansion des actifs ou des investissements réalisés par l'entreprise, ce qui peut aussi refléter une stratégie de développement ou de croissance de ses opérations. La hausse est soutenue chaque année, indiquant une mobilisation continue de ressources pour soutenir l'activité.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC a fluctué au cours de la période, passant de 10,96 % en 2020 à un pic de 16,66 % en 2021, ce qui indique une augmentation de la rentabilité relative du capital investi à cette période. Cependant, en 2022, le ratio a diminué à 8,75 %, signalant une baisse de l'efficience dans l'utilisation du capital. Par la suite, le ROIC remonte à 14,64 % en 2023, puis chute à 10,63 % en 2024. Ces variations illustrent des fluctuations dans la performance de l'entreprise, avec un pic de rentabilité en 2021 suivi d'une tendance à la baisse en 2022-2024, sans toutefois revenir aux niveaux initiaux de 2020.
Décomposition du ROIC
Datadog Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2020 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- La marge bénéficiaire d’exploitation a connu une fluctuation dans la période considérée. Elle a progresser nettement entre 2020 (9,15%) et 2021 (13,48%), indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, une baisse significative a été observée en 2022 (6,57%), avant une reprise partielle en 2023 (8,91%) et une nouvelle hausse en 2024 (9,47%), s’approchant de son niveau initial en 2020.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse jusqu’en 2023, passant de 1,3 en 2020 à 1,6 en 2023, ce qui suggère une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation du capital sur cette période. En 2024, il y a toutefois une baisse notable, le ratio tombant à 1,1, ce qui pourrait indiquer une diminution de l’efficacité ou une expansion de l’entreprise avec une gestion plus prudentieuse du capital.
- 1 – Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- La capacité de l’entreprise à couvrir ses impôts en espèces est restée très élevée, avoisinant ou dépassant les 100 %. En 2020 et 2021, le taux était respectivement de 91.94% et 98.17%, puis a maintenu un niveau élevé en 2022 avec 92.02 %. En 2023 et 2024, le taux dépasse 100%, atteignant respectivement 102.78% et 101.95%, ce qui indique une capacité à couvrir ses impôts en espèces supérieure à son montant total, probablement grâce à une gestion efficace ou des ajustements comptables spécifiques.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC a présenté une forte croissance en 2021, passant de 10,96% en 2020 à 16,66%, témoignant d’une amélioration significative de la performance en matière de création de valeur à partir du capital investi. Cependant, une diminution importante a été observée en 2022, où le ROIC chute à 8,75%. Par la suite, il progresse à nouveau en 2023 pour atteindre 14,64%, avant de reculer en 2024 à 10,63%, ce qui pourrait refléter des changements dans la rentabilité ou dans l’utilisation du capital.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Datadog Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d’exploitation avant impôts affiche une tendance globale à la hausse sur la période, passant de 61 607 milliers de dollars en 2020 à 272 806 milliers de dollars en 2024. Après une croissance significative entre 2020 et 2021, puis une baisse en 2022, la valeur reprend une trajectoire ascendante en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé à la fin de la période. Cette évolution indique une amélioration globale de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, malgré une fluctuation en 2022.
- Évolution du chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d’affaires ajusté montre une croissance continue et soutenue tout au long de la période, de 673 253 milliers de dollars en 2020 à 2 881 876 milliers de dollars en 2024. La progression annuelle est constante, témoignant d’un développement robuste de l’activité commerciale. La croissance entre 2020 et 2024 dépasse largement le double, reflétant une expansion significative des revenus.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu des fluctuations tout au long de la période. En 2020, il s’élevait à 9,15 %, puis a augmenté jusqu’à 13,48 % en 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative. Cependant, il a diminué à 6,57 % en 2022, suggérant une réduction de la profitabilité en proportion du chiffre d’affaires. Par la suite, il a progressé à 8,91 % en 2023, et finalement atteint 9,47 % en 2024, revenant ainsi à un niveau comparable à celui de 2020. Ces variations reflètent probablement des changements dans la structure des coûts ou dans la gestion opérationnelle, tout en maintenant une marge bénéficiaire relativement stable sur la période.
Taux de rotation du capital (TO)
Datadog Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2024 calcul
TO = Chiffre d’affaires ajusté ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d’affaires ajusté de l’entreprise a connu une croissance constante sur la période examinate, passant de 673 253 milliers de dollars en 2020 à 2 881 876 milliers de dollars en 2024. Cette progression reflète une expansion soutenue des activités commerciales, avec une augmentation notable chaque année. La croissance annuelle est particulièrement significative entre 2021 et 2022, ainsi qu’entre 2023 et 2024, suggérant une accélération ou une consolidation des performances financières dans ces périodes.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a également augmenté régulièrement, passant de 516 941 milliers de dollars en 2020 à 2 616 203 milliers de dollars en 2024. La progression indique une intensification des investissements dans l’entreprise, probablement en réponse à la croissance du chiffre d’affaires et à l’expansion de ses opérations. La croissance du capital investi est plus marquée entre 2021 et 2022, et entre 2023 et 2024, en cohérence avec l’augmentation du chiffre d’affaires et le besoin accru de ressources pour soutenir cette croissance.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a varié au cours de la période, avec un léger recul en 2021 par rapport à 2020 (de 1,3 à 1,26), indiquant une diminution de la rentabilité relative du capital durant cette année. Cependant, celui-ci a ensuite augmenté, atteignant 1,45 en 2022 et 1,6 en 2023, ce qui indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation du capital pour générer des revenus. En 2024, une baisse à 1,1 est observée, ce qui pourrait signaler une certaine dégradation de cette efficacité ou une réévaluation des ressources investies face à la croissance rapide de l’investissement global.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Datadog Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont montré une forte volatilité au cours des années étudiées. En 2020, ils étaient de 4 965 milliers de dollars, puis ont diminué à 2 982 milliers en 2021. Une augmentation significative à 9 682 milliers de dollars a été observée en 2022, avant une chute vers des valeurs négatives en 2023 et 2024, respectivement -5 834 et -5 321 milliers de dollars. Ces valeurs négatives indiquent probablement des flux de trésorerie liés à des crédits d'impôt ou à des ajustements fiscaux, traduisant des changements dans la structure fiscale ou dans la comptabilisation des impôts.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d’exploitation avant impôts a connu une croissance notable sur la période, passant de 61 607 milliers de dollars en 2020 à 162 641 milliers en 2021, puis a diminué à 121 302 milliers en 2022. Cependant, une progression importante a été observée en 2023, avec un bénéfice de 210 131 milliers, et une nouvelle augmentation en 2024, atteignant 272 806 milliers. Cette évolution suggère une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, malgré certaines variations annuelles.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces a été relativement faible, avec une baisse marquée en 2021 à 1,83 %, depuis un taux de 8,06 % en 2020. En 2022, il a augmenté à près de 8 %, passant à 7,98 %, puis est descendu en territoire négatif à -2,78 % en 2023, et à -1,95 % en 2024. La présence de taux négatifs indique probablement des crédits d’impôt ou des retours fiscaux importants, reflétant une gestion fiscale avantageuse ou des incitations fiscales spécifiques. La tendance montre une réduction significative de la charge fiscale effective en espèces sur la période, particulièrement en 2023 et 2024.