Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Datadog Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une trajectoire de performance en amélioration significative sur la période considérée. Initialement, l'entreprise présente des pertes nettes et des bénéfices avant impôts négatifs. Cependant, une inversion notable s'observe à partir de 2023, avec un passage à des bénéfices nets et avant impôts positifs.
- Bénéfice net (perte nette)
- Le bénéfice net affiche une progression marquée. Après des pertes substantielles en 2021 et 2022, il devient positif en 2023 et continue de croître jusqu'en 2024, avant de connaître une légère diminution en 2025. L'ampleur de la variation est significative, passant d'une perte de -20 745 unités monétaires en 2021 à un bénéfice de 107 741 unités monétaires en 2025.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- L'évolution du bénéfice avant impôt suit une tendance similaire à celle du bénéfice net. Les pertes initiales sont remplacées par des bénéfices croissants, avec un pic en 2024 et une légère baisse en 2025. La progression est également substantielle, reflétant une amélioration de la rentabilité avant prise en compte des impôts.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts présente une forte croissance. Après un bénéfice modeste en 2021, il connaît une baisse significative en 2022, suivie d'une augmentation rapide et soutenue jusqu'en 2024, puis d'une stabilisation relative en 2025. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA démontre une croissance constante tout au long de la période. Bien qu'il ait été relativement stable entre 2021 et 2022, il connaît une augmentation significative à partir de 2023, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie à partir de ses activités opérationnelles. La croissance ralentit légèrement en 2025, mais reste positive.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration continue de la performance financière, passant d'une situation de pertes à une rentabilité croissante. Les indicateurs de rentabilité, tels que le bénéfice net, l'EBT, l'EBIT et l'EBITDA, présentent tous des tendances positives, bien qu'une légère décélération de la croissance soit observable en 2025.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Datadog Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 39,723,863) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 193,836) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 204.94 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 9.31 |
| Adobe Inc. | 9.95 |
| AppLovin Corp. | 34.03 |
| Cadence Design Systems Inc. | 41.17 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 521.84 |
| International Business Machines Corp. | 15.75 |
| Intuit Inc. | 20.55 |
| Microsoft Corp. | 17.25 |
| Oracle Corp. | 21.08 |
| Palantir Technologies Inc. | 215.68 |
| Palo Alto Networks Inc. | 64.56 |
| Salesforce Inc. | 12.94 |
| ServiceNow Inc. | 34.64 |
| Synopsys Inc. | 36.05 |
| Workday Inc. | 20.93 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Logiciels et services | 19.84 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 27.29 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Datadog Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 39,445,328) | 40,694,775) | 41,140,353) | 23,380,717) | 49,849,201) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 193,836) | 265,941) | 111,002) | 13,094) | 25,568) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 203.50 | 153.02 | 370.63 | 1,785.61 | 1,949.67 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | 11.82 | 19.87 | 17.26 | 14.25 | 23.31 | |
| Adobe Inc. | 12.68 | 22.06 | 34.07 | 22.32 | 35.44 | |
| AppLovin Corp. | 32.17 | 47.75 | 20.05 | 14.17 | 30.05 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 42.96 | 42.25 | 55.61 | 42.11 | 39.61 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 247.69 | 262.20 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 15.14 | 22.90 | 14.41 | 22.17 | 12.53 | |
| Intuit Inc. | 31.89 | 38.55 | 38.71 | 36.22 | 51.96 | |
| Microsoft Corp. | 23.79 | 23.66 | 22.92 | 20.17 | 24.59 | |
| Oracle Corp. | 28.10 | 21.81 | 21.80 | 17.12 | 13.78 | |
| Palantir Technologies Inc. | 184.77 | 551.39 | 175.93 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 64.12 | 84.17 | 85.08 | 515.19 | — | |
| Salesforce Inc. | 24.64 | 31.64 | 38.31 | 38.88 | 33.83 | |
| ServiceNow Inc. | 38.82 | 87.89 | 96.48 | 104.31 | 147.45 | |
| Synopsys Inc. | 41.03 | 39.17 | 54.59 | 36.73 | 53.43 | |
| Workday Inc. | 55.27 | 86.37 | 216.44 | 147.90 | 670.04 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 25.34 | 27.48 | 25.41 | 22.68 | 26.04 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 27.46 | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 39,445,328 ÷ 193,836 = 203.50
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur d’entreprise a connu une fluctuation notable, diminuant de manière substantielle entre 2021 et 2022, puis augmentant en 2023 avant de se stabiliser et de légèrement diminuer sur les deux dernières années.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a suivi une trajectoire ascendante, bien que non linéaire. Une baisse est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation significative en 2023 et 2024, puis d'une légère diminution en 2025.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a démontré une évolution marquée. Il a diminué de manière constante sur l'ensemble de la période, passant d'une valeur élevée en 2021 à un niveau plus faible en 2025. Cette diminution suggère une amélioration de la valorisation de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
La diminution du ratio EV/EBITDA, combinée à l'augmentation de l'EBITDA, indique une amélioration de la rentabilité et de l'efficacité opérationnelle. La stabilisation de la valeur d’entreprise sur les dernières années, malgré la diminution du ratio, pourrait suggérer une réévaluation du marché ou une consolidation de la croissance.
Il est important de noter que la valeur d’entreprise a connu une forte baisse initiale, ce qui a eu un impact significatif sur le ratio EV/EBITDA. L'augmentation ultérieure de l'EBITDA a permis de compenser partiellement cette baisse, entraînant une diminution progressive du ratio.