Valeur ajoutée économique (EVA)
EVA est une marque déposée de Stern Stewart.
La valeur ajoutée économique ou le profit économique est la différence entre les revenus et les coûts, où les coûts comprennent non seulement les dépenses, mais aussi le coût du capital.
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Profit économique
Datadog Inc., le bénéfice économiquecalcul
US$ en milliers
| 12 mois terminés le | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Coût du capital2 | ||||||
| Capital investi3 | ||||||
| Profit économique4 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Coût du capital. Voir les détails »
3 Capital investi. Voir les détails »
4 2024 calcul
Profit économique = NOPAT – Coût du capital × Capital investi
= – × =
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Les valeurs de NOPAT présentent une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, le bénéfice continue de croître en 2023 et 2024, atteignant respectivement 215 965 milliers de dollars en 2023 et 278 126 milliers en 2024. Ces évolutions indiquent une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise sur cette période.
- Coût du capital
- Le coût du capital reste relativement stable au cours des deux premières années, à environ 16,2 %. Il connaît une baisse notable pour l’année 2024, atteignant 15,86 %, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la situation financière ou une réduction du coût du financement pour l’entreprise. La stabilité sur plusieurs années suivie de cette baisse suggère une gestion efficace du coût de financement ou une perception de moindre risque par les investisseurs ou prêteurs.
- Capital investi
- Le capital investi connait une croissance constante tout au long de la période, passant de 516 941 milliers de dollars en 2020 à plus de 2 616 203 milliers en 2024. Cette augmentation majeure reflète une expansion significative des investissements de l’entreprise, probablement en lien avec la croissance de ses opérations ou ses stratégies d’expansion. La progression est régulière, indiquant une augmentation continue des actifs investis.
- Profit économique
- Le profit économique affiche une tendance globalement négative. Après un premier bénéfice en 2021, l’entreprise enregistre des pertes importantes en 2022, 2023 et 2024. La perte la plus marquée survient en 2024, avec -136 791 milliers de dollars. Ces résultats suggèrent que, malgré la croissance du NOPAT et l’augmentation des investissements, l’entreprise ne parvient pas à générer un profit économique positif, ce qui pourrait indiquer des défis en matière de rentabilité globale ou de gestion des coûts par rapport aux investissements réalisés.
Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
Datadog Inc., NOPATcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Élimination de la charge d’impôt différé. Voir les détails »
2 Ajout d’une augmentation (diminution) de la provision pour pertes sur créances.
3 Ajout d’une augmentation (diminution) des produits reportés.
4 Ajout de l’augmentation (diminution) des équivalents de capitaux propres au bénéfice net (perte nette).
5 2024 calcul
Charges d’intérêts sur contrats de location-exploitation capitalisés = Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation × Taux d’escompte
= × =
6 2024 calcul
Avantage fiscal des charges d’intérêts = Charges d’intérêts ajustées × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =
7 Ajout des charges d’intérêts après impôts au bénéfice net (perte nette).
8 2024 calcul
Charge d’impôt (avantage) du revenu de placement = Revenu de placement, avant impôt × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =
9 Élimination des revenus de placement après impôts.
- Analyse des bénéfices nets :
- La société a enregistré une perte nette pour les trois premières années, avec une perte de 24 547 milliers de dollars en 2020, une perte de 20 745 milliers de dollars en 2021, et une augmentation de la perte à 50 160 milliers de dollars en 2022. Cette tendance indique une détérioration de la rentabilité nette durant cette période initiale. Cependant, à partir de 2023, un retournement positif est observé avec un bénéfice net de 48 568 milliers de dollars, marquant une transition significative vers la profitabilité. En 2024, ce bénéfice net connaît une croissance substantielle, atteignant 183 746 milliers de dollars, ce qui suggère une amélioration remarquable de la performance financière globale et une conversion réussie de la rentabilité.
- Analyse du bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT) :
- Le NOPAT affiche une tendance à la croissance constante sur l’ensemble de la période considérée. En 2020, il s’élève à 56 642 milliers de dollars, puis progresse significativement pour atteindre 159 659 milliers de dollars en 2021. Après une baisse en 2022, à 111 620 milliers de dollars, il repart à la hausse en 2023, culminant à 215 965 milliers de dollars, avant de continuer à croître en 2024 pour atteindre 278 126 milliers de dollars. La progression de ce ratio, malgré une fluctuation en 2022, témoigne d’une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle après impôts, indiquant une gestion efficace des opérations et une croissance de la valeur générée par l’activité.
Impôts d’exploitation décaissés
Datadog Inc., impôts d’exploitation en espècescalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Impôts sur les bénéfices affectés aux opérations
- Les impôts sur les bénéfices ont connu une croissance significative entre 2021 et 2022, passant d'environ 2,3 millions de dollars à plus de 12 millions de dollars. Cette augmentation indique une hausse des bénéfices imposables ou des changements dans la fiscalité applicable. Toutefois, en 2023, cette charge diminue légèrement pour revenir à environ 11,7 millions de dollars, mais elle repart à la hausse en 2024 pour atteindre près de 20,2 millions de dollars, suggérant une forte augmentation de la charge fiscale ou une hausse des bénéfices imposables sur cette période.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont diminué de manière notable entre 2020 et 2021, passant de 4,97 millions à 2,98 millions de dollars. En 2022, ils augmentent à près de 9,68 millions, témoignant d’une croissance de l’activité ou d’une augmentation des paiements fiscaux liés à l’exploitation. Cependant, en 2023, ces décaissements deviennent négatifs, avec une valeur de -5,83 millions de dollars, ce qui pourrait refléter des remboursements d’impôts, des ajustements comptables ou des crédits d’impôt. La tendance se maintient en 2024 avec des décaissements négatifs proches de -5,3 millions de dollars, indiquant une période de remboursements ou de crédits fiscaux importants.
Capital investi
Datadog Inc., capital investicalcul (Approche de financement)
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Ajout de contrats de location-exploitation capitalisés.
2 Élimination des impôts différés sur l’actif et le passif. Voir les détails »
3 Ajout d’une provision pour créances douteuses.
4 Ajout de produits reportés.
5 Ajout d’équivalents de capitaux propres aux capitaux propres.
6 Retrait des autres éléments du résultat global accumulés.
7 Soustraction de titres négociables.
- Total de la dette et des contrats de location déclarés
- La dette totale et les contrats de location déclarés ont connu une croissance significative sur la période analysée. Après une augmentation modérée de 643,6 millions de dollars en 2020 à 807,7 millions en 2021, la dette a continué à croître, atteignant 837,5 millions en 2022, suivie d'une nouvelle hausse à 902,3 millions en 2023. Cette tendance haussière s'est accentuée en 2024 avec une augmentation majeure à 1 842,2 millions de dollars, soit plus du double par rapport à l'année précédente. Ce développement indique une augmentation substantielle de l'endettement, potentiellement en lien avec des investissements ou des stratégies de financement à long terme.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une progression constante sur toute la période. Après un début à 957,4 millions de dollars en 2020, ils sont passés à 1 041,2 millions en 2021, puis ont connu une croissance sensible pour atteindre 1 410,5 millions en 2022. La tendance s'est poursuivie avec une augmentation marquée à 2 025,4 millions en 2023, puis à 2 714,4 millions en 2024. La croissance soutenue des capitaux propres indique une augmentation de la valeur nette de l'entreprise, renforçant sa capitalisation et sa stabilité financière.
- Capital investi
- Le capital investi a affiché une croissance régulière. En 2020, il s'établissait à 516,9 millions de dollars, puis a quasiment doublé en 2021 pour atteindre 958,1 millions. La tendance s'est poursuivie avec une augmentation à 1 276,3 millions en 2022, puis à 1 475 millions en 2023. La hausse la plus remarquable est observée en 2024, avec un capital investi de 2 616,2 millions, soit une augmentation significative par rapport à l'année précédente. Ce développement traduit une intensification des investissements dans l'entreprise, probablement pour soutenir sa croissance ou ses projets futurs.
Coût du capital
Datadog Inc., le coût du capitalCalculs
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Billets de premier rang convertibles3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Billets de premier rang convertibles. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Billets de premier rang convertibles3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Billets de premier rang convertibles. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Billets de premier rang convertibles3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Billets de premier rang convertibles. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Billets de premier rang convertibles3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Billets de premier rang convertibles. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Billets de premier rang convertibles3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Billets de premier rang convertibles. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
Ratio d’écart économique
Datadog Inc., le spread ratio économiquecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Profit économique1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart économique3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart économiqueConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart économique = 100 × Profit économique ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Profit économique
- De 2020 à 2022, le profit économique de l'entreprise présente une tendance volatile. Après une perte de 27 206 milliers de dollars en 2020, une amélioration est observée en 2021 avec un profit de 3 841 milliers de dollars. Cependant, en 2022, le profit redevient négatif, enregistrant une perte importante de 95 049 milliers de dollars, indiquant une détérioration significative de la rentabilité économique. La situation s'améliore légèrement en 2023 avec une perte moins importante de 24 462 milliers de dollars, mais la tendance à la perte persiste. En 2024, la perte s'accentue, atteignant 136 791 milliers de dollars, ce qui reflète une dégradation continue du profit économique sur la période analysée.
- Capital investi
- Le capital investi montre une croissance constante sur la période, passant de 516 941 milliers de dollars en 2020 à 2 615 203 milliers en 2024. La progression est régulière, ce qui indique une augmentation soutenue des ressources financières ou des investissements effectués par l'entreprise au fil du temps.
- Ratio d’écart économique
- Le ratio d’écart économique, qui est un indicateur permettant d’évaluer la rentabilité relative par rapport au capital investi, oscille autour de zéro. En 2020, il affiche une légère marge négative de -5,26 %, mais se rapproche de l’équilibre en 2021 avec une valeur positive de 0,4 %. Par la suite, il replonge dans le négatif en 2022 avec -7,45 %, poursuivant une tendance défavorable. Les années suivantes, 2023 et 2024, voient ces ratios s’améliorer légèrement mais rester négatifs, respectivement à -1,66 % et -5,23 %, soulignant une performance économique globalement déficitaire par rapport au capital investi, malgré l’augmentation des investissements.
Ratio de marge bénéficiaire économique
Datadog Inc., le ratio de marge bénéficiaire économiquecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Profit économique1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économique2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économiqueConcurrents3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire économique = 100 × Profit économique ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Profit économique
- Les données indiquent une forte volatilité du profit économique au cours de la période analysée. Après une perte significative en 2020, l'entreprise a enregistré un léger bénéfice en 2021, suivi d'une perte importante en 2022. Bien que les pertes se soient réduites en 2023, elles restent substantielles, et la perspective pour 2024 montre une nouvelle aggravation de la perte, suggérant une tendance à la dégradation du profit économique.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d’affaires ajusté a connu une croissance continue sur la période, passant d’environ 673 millions de dollars en 2020 à plus de 2,8 milliards de dollars en 2024. La progression est régulière, indiquant une expansion soutenue des activités de l’entreprise et une capacité à augmenter ses revenus dans le temps, même si cette croissance n’a pas toujours été accompagnée d’une rentabilité économique positive.
- Ratio de marge bénéficiaire économique
- Ce ratio montre une performance économique déficitaire tout au long de la période. En 2020, il était légèrement négatif, puis a fluctué autour de zéro en 2021, avec un léger bénéfice. Cependant, dès 2022, la marge s’est de nouveau détériorée, devenant largement négative, ce qui reflète une faible ou une absence de rentabilité économique. La tendance s’est poursuivie en 2023 et 2024 avec une marge en diminution, indiquant que l’augmentation du chiffre d’affaires n’a pas permis de générer une amélioration durable de la rentabilité économique.