Structure du bilan : passif et capitaux propres
Palo Alto Networks Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2019-07-31).
- Analyse des passifs à court terme
- Une tendance à la hausse du pourcentage des passifs à court terme en proportion du passif total est observable jusqu'en 2022, atteignant un pic à 67,79 %, avant de diminuer à 53,36 % en 2023 et à 38,43 % en 2024. Cela indique une augmentation de la proportion de passifs à court terme dans la première partie de la période, suivie d’un recentrage sur des passifs à plus long terme ou d’une gestion différente des échéances.
- Evolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une diminution progressive en pourcentage du passif total, passant de 1,11 % en 2019 à 0,58 % en 2024. Cette baisse indique une réduction relative des dettes envers les fournisseurs ou autres partenaires à court terme.
- Rémunération accumulée
- Ce poste reste relativement stable entre 2019 et 2021, puis connaît une réduction notable en 2024, passant de 3,76 % à 2,77 %. Cette évolution pourrait refléter une gestion plus efficace des rémunérations retenues ou des modifications dans la composition des passifs liés aux personnels.
- Charges à payer et autres passifs
- Ce poste affiche une tendance à la hausse jusqu’en 2022 (3,26 %), puis une légère diminution à 2,53 % en 2024. La stabilité relative indique une gestion constante des charges à payer ou autres passifs courants.
- Produits reportés
- Les produits reportés ont augmenté régulièrement jusqu’en 2022, atteignant 29,72 %, puis ont reculé à 27,72 % en 2024. La tendance à la hausse suggère une reconnaissance de revenus différés, tandis que le léger recul récent pourrait indiquer leur réalisation ou une modification dans la reconnaissance comptable.
- Haut niveau de variation dans les dettes à long terme
- Les passifs à long terme, en particulier ceux liés aux contrats de location et autres passifs à long terme, ont connu une baisse significative en pourcentage du passif total, passant de 44,79 % en 2019 à 35,71 % en 2024. La part des passifs à long terme montre une tendance à la stabilisation ou à la baisse relative au passif total, suggérant une stratégie de réduction ou de restructuration des dettes à long terme.
- Evolution des passifs d’impôts différés
- Ce poste apparaît uniquement à partir de 2023 avec 0,19 % puis 1,94 % en 2024, témoignant peut-être de nouvelles politiques fiscales ou d’un transfert de passifs différés dans la structure du bilan.
- Variation des capitaux propres
- Les capitaux propres en tant que part du passif total ont connu une évolution volatile, mais montrent une dynamique positive en 2024 avec 25,86 %, contre seulement 6,2 % en 2021. La croissance marquée dans les bénéfices non répartis et la réduction des déficits témoigne d'une amélioration de la santé financière de l'entreprise ou de la redistribution des profits aux actionnaires.
- Structure du capital et répartition
- La proportion d’actions ordinaires et du capital versé supplémentaire a diminué jusqu’en 2022, puis a légèrement augmenté en 2024, ce qui peut indiquer une émission récente ou une gestion du capital pour soutenir la croissance.
- Résumé général
- Globalement, la structure financière montre une réduction de la dépendance aux passifs à court terme après un pic en 2022, avec un maintien stable ou une légère diminution des passifs à long terme. La croissance des capitaux propres, notamment des bénéfices non répartis, signale une amélioration de la rentabilité ou de la capacité de l'entreprise à générer des profits, consolidant ainsi sa stabilité financière à long terme. La réduction relative des dettes à long terme et la gestion prudente des passifs courants indiquent une stratégie visant à renforcer la solidité du bilan.