Stock Analysis on Net
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Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

Structure du bilan : passif et capitaux propres 

Oracle Corp., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

Microsoft Excel
31 mai 2025 31 mai 2024 31 mai 2023 31 mai 2022 31 mai 2021 31 mai 2020
Effets à payer et autres emprunts, courants 4.32 7.52 3.02 3.43 6.29 2.05
Comptes créditeurs 3.04 1.67 0.90 1.20 0.57 0.55
Rémunération accumulée et avantages connexes 1.33 1.36 1.53 1.78 1.54 1.26
Revenus reportés 5.58 6.61 6.67 7.65 6.69 6.93
Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes 0.15 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Autres passifs à court terme 4.97 5.22 5.06 3.79 3.34 4.10
Passif à court terme 19.39% 22.38% 17.18% 17.85% 18.43% 14.90%
Billets à payer et autres emprunts, non courants 50.66 54.10 64.31 65.98 57.96 59.97
Impôts sur les bénéfices à payer 6.10 7.67 8.24 11.17 9.42 10.80
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation 6.85 4.44 2.96 2.68 1.62 1.32
Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes 1.59 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Autres passifs non courants 2.95 4.86 6.14 7.60 8.03 2.00
Passifs non courants 68.16% 71.07% 81.66% 87.43% 77.03% 74.08%
Total du passif 87.55% 93.45% 98.84% 105.28% 95.46% 88.98%
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,01 $ ; Exceptionnel : Aucun 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $ et capital versé supplémentaire 22.04 23.24 22.48 24.53 20.24 22.94
Déficit accumulé -9.20 -16.05 -20.55 -28.67 -15.35 -11.00
Cumul des autres éléments du résultat global -0.70 -1.02 -1.13 -1.55 -0.90 -1.49
Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit) 12.15% 6.17% 0.80% -5.69% 4.00% 10.46%
Participations ne donnant pas le contrôle 0.31 0.38 0.36 0.41 0.54 0.56
Total des capitaux propres (déficit) 12.45% 6.55% 1.16% -5.28% 4.54% 11.02%
Total du passif et des capitaux propres (déficit) 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).

Évolution du passif total
Le pourcentage du passif total et des capitaux propres (déficit) a connu une hausse notable entre 2020 et 2022, atteignant un pic de 105,28 % en 2022, avant de diminuer légèrement à 87,55 % en 2025. Cette tendance suggère une augmentation relative de l'endettement ou des passifs par rapport aux capitaux propres, notamment au cours de la période 2020 à 2022, suivie d'une contraction stratégique.
Composantes du passif à court terme
Le passif à court terme a représenté une part significative et en augmentation du passif total, passant de 14,9 % en 2020 à 22,38 % en 2024. Les comptes créditeurs ont connu une croissance constante en pourcentage, allant de 0,55 % à 3,04 %, indiquant une augmentation des obligations à court terme envers les fournisseurs. Les effets à payer ont connu une hausse puis une baisse, atteignant 7,52 % en 2024. La proportion d'autres passifs à court terme a également fluctué, atteignant 5,22 % en 2024.
Passifs non courants
La part du passif non courant dans le passif total a augmenté de 74,08 % en 2020 à 87,43 % en 2022, avant de diminuer à environ 68,16 % en 2025. La composition montre une prédominance des billets à payer et autres emprunts non courants, représentant une majorité dans cette catégorie, avec leur part passant de 59,97 % en 2020 à 50,66 % en 2025. La part des passifs liés aux contrats de location-exploitation non courants a connu une croissance notable, passant de 1,32 % à 6,85 %, ce qui témoigne d’un développement accru des obligations de location longue durée.
Évolution de la structure des capitaux propres
Les capitaux propres d’Oracle ont connu une fluctuation importante, passant d’un déficit de 11 % en 2020 à un excédent positif en 2023 (0,8 %) puis atteignant 12,15 % en 2025. La variable « déficit accumulé » s’est fortement aggravée entre 2020 et 2022, culminant à -28,67 %, avant de se réduire à -9,2 % en 2025, indiquant une amélioration de la situation financière nette de l'entreprise. La contribution des actions ordinaires a conservé une part stable à environ 22-24 %, tandis que la part totale des capitaux propres a connu une progression significative après 2022.
Ratio de concentration des dettes et des capitaux propres
La proportion de dettes à long terme, notamment par le biais des billets à payer non courants, a connu une baisse relative, signalant possiblement une gestion stratégique de l’endettement. La diminution du passif à long terme accompagnée d’une augmentation des capitaux propres traduit une consolidation financière visant à réduire la dépendance à l’endettement à long terme.
Autres observations
Les indicateurs relatifs aux autres éléments du résultat global et à la participation ne donnant pas le contrôle ont montré une stabilisation vers la fin de la période, avec une représentation marginale dans la structure globale du passif et des capitaux propres. La réduction progressive du déficit cumulé et l’amélioration globale des capitaux propres indiquent une récupération ou une gestion stratégique des risques financiers dans la période considérée.