Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 31 octobre 2018.

Structure du bilan : passif et capitaux propres 
Données trimestrielles

Express Scripts Holding Co., structure du bilan consolidé : passifs et capitaux propres (données trimestrielles)

Microsoft Excel
30 sept. 2018 30 juin 2018 31 mars 2018 31 déc. 2017 30 sept. 2017 30 juin 2017 31 mars 2017 31 déc. 2016 30 sept. 2016 30 juin 2016 31 mars 2016 31 déc. 2015 30 sept. 2015 30 juin 2015 31 mars 2015 31 déc. 2014 30 sept. 2014 30 juin 2014 31 mars 2014 31 déc. 2013 30 sept. 2013 30 juin 2013 31 mars 2013
Réclamations et remises payables 18.38 18.09 18.67 18.78 18.52 17.98 17.21 17.08 17.12 16.98 17.52 17.65 16.81 15.84 15.27 15.78 14.62 13.85 12.04 12.64 11.80 10.67 11.96
Comptes créditeurs 7.96 8.77 7.41 6.92 8.55 8.68 7.16 7.49 7.45 8.25 7.20 6.48 6.29 6.41 5.85 5.83 5.56 5.42 5.37 5.42 4.70 4.84 4.63
Charges à payer 3.73 4.33 5.08 5.29 4.52 4.28 5.83 5.78 4.49 4.25 4.68 4.99 4.53 4.21 4.48 5.27 3.54 2.78 3.34 3.70 2.73 2.57 2.76
Dette à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme 3.65 2.80 0.16 1.90 2.31 2.28 3.18 1.40 2.33 8.14 4.32 3.09 3.17 4.14 3.10 4.75 6.07 7.21 5.00 2.96 1.15 1.16 1.14
Passif à court terme des activités abandonnées 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.12 0.22 0.25
Passif à court terme 33.71% 33.99% 31.31% 32.89% 33.90% 33.22% 33.38% 31.75% 31.39% 37.63% 33.73% 32.22% 30.80% 30.59% 28.71% 31.63% 29.80% 29.26% 25.74% 24.72% 20.50% 19.45% 20.73%
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes 23.40 24.61 27.90 27.61 26.81 27.39 27.24 28.69 29.32 23.29 28.14 26.19 27.00 28.12 20.69 20.47 21.41 22.27 21.13 23.09 24.62 25.01 24.85
Impôts différés 4.23 4.44 4.67 4.72 6.64 6.87 6.93 6.96 7.34 7.58 7.74 7.64 8.89 9.18 9.34 9.15 9.75 9.80 10.37 10.16 10.21 10.37 10.40
Autres passifs 1.54 1.52 1.57 1.36 1.56 1.34 1.26 1.21 1.30 1.20 1.33 1.30 1.49 1.59 1.55 1.45 1.30 1.23 1.27 1.24 1.36 1.35 1.40
Passifs non courants des activités abandonnées 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.08 0.11
Passifs non courants 29.18% 30.57% 34.14% 33.70% 35.01% 35.60% 35.42% 36.86% 37.95% 32.07% 37.22% 35.14% 37.38% 38.88% 31.58% 31.07% 32.46% 33.30% 32.77% 34.49% 36.19% 36.80% 36.76%
Total du passif 62.89% 64.56% 65.46% 66.59% 68.91% 68.82% 68.80% 68.61% 69.34% 69.70% 70.95% 67.36% 68.18% 69.48% 60.28% 62.71% 62.26% 62.55% 58.51% 59.21% 56.69% 56.25% 57.49%
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,01 $ par action ; Aucune action émise et en circulation 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $ 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.01
Capital versé supplémentaire 42.98 43.35 44.29 43.38 45.87 46.42 45.59 44.90 45.52 44.37 44.05 41.70 42.58 42.57 43.90 42.14 42.16 40.98 41.97 40.73 39.84 39.69 38.59
Cumul des autres éléments du résultat étendu -0.01 -0.01 -0.01 -0.01 -0.01 -0.02 -0.02 -0.02 -0.02 -0.02 -0.02 -0.03 -0.02 -0.01 -0.01 0.00 0.01 0.02 0.02 0.02 0.03 0.02 0.03
Bénéfices non répartis 34.07 32.59 31.72 30.08 27.32 26.03 24.18 22.81 20.36 18.96 17.46 15.77 14.66 13.42 12.26 11.00 9.99 8.71 8.04 7.31 6.23 5.47 4.39
Actions ordinaires en trésorerie au prix coûtant -39.96 -40.52 -41.48 -40.07 -42.11 -41.28 -38.58 -36.32 -35.24 -33.05 -32.48 -24.84 -25.43 -25.49 -16.47 -15.89 -14.46 -12.29 -8.58 -7.29 -2.83 -1.47 -0.54
Total des capitaux propres d’Express Scripts 37.09% 35.43% 34.53% 33.40% 31.08% 31.17% 31.19% 31.38% 30.64% 30.29% 29.04% 32.63% 31.81% 30.50% 39.70% 37.28% 37.72% 37.43% 41.47% 40.78% 43.28% 43.73% 42.49%
Participation ne donnant pas le contrôle 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.02 0.02 0.02 0.02 0.01 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.01 0.02 0.01 0.03 0.02 0.02
Total des capitaux propres 37.11% 35.44% 34.54% 33.41% 31.09% 31.18% 31.20% 31.39% 30.66% 30.30% 29.05% 32.64% 31.82% 30.52% 39.72% 37.29% 37.74% 37.45% 41.49% 40.79% 43.31% 43.75% 42.51%
Total du passif et des capitaux propres 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).

Tendances générales dans la structure du passif
Le passif total en pourcentage des capitaux propres a connu une variation au cours de la période, passant d'environ 57,49 % en mars 2013 à environ 62,89 % en septembre 2018. Cette augmentation indique une hausse de l'endettement ou de l'utilisation du passif dans la structure financière, bien que la progression soit modérée et fluctue au fil des trimestres.
Évolution des composantes du passif

Réclamations et remises payables : Leur pourcentage du passif a globalement augmenté, passant de 11,96 % en mars 2013 à 18,09 % en septembre 2018. Cette tendance suggère une augmentation subsidiaire de ces obligations, représentant une part croissante du passif total.

Comptes créditeurs : La proportion de comptes créditeurs est restée relativement stable avec une légère hausse, passant de 4,63 % à 7,96 %, traduisant peut-être une intensification des achats à crédit ou des engagements fournisseurs.

Charges à payer : Leur part a montré une tendance à la croissance, passant de 2,76 % à un pic de 5,83 %, avant de se stabiliser puis de diminuer légèrement. La montée en fin de période signale une augmentation probable des obligations différées ou des coûts différés.

Dette à court terme et échéances courantes : Leur pourcentage a varié, avec une augmentation notable à 8,14 % en décembre 2016, puis une baisse par la suite, indiquant une gestion variable de la dette à court terme.

Passif à court terme : La part de ce passif a globalement augmenté, passant de 20,73 % à environ 33,71 %, ce qui reflète probablement un recours accru à des obligations à échéance courte pour financer la liquidité ou d’autres besoins opérationnels.

Passifs non courants : Leur part a connu une fluctuation, atteignant un maximum d’environ 38,88 % en septembre 2015, avant de diminuer à 29,18 % en septembre 2018, ce qui indique une réduction relative des passifs non courants ou une réorganisation de la structure de dette à moyen et long terme.

Structure du capital propre

Capitaux propres totaux : Leur pourcentage du passif total a connu une tendance à la hausse, passant de 42,49 % en mars 2013 à 37,11 % en septembre 2018, avec des fluctuations intermédiaires. La croissance du bénéfice non réparti, passant de 4,39 % à 34,07 %, indique une accumulation progressive de résultats non distribués et de réserves, renforçant la position financière de l'entreprise.

Capital versé supplémentaire : La proportion a augmenté, passant de 38,59 % à environ 42,98 % au fil du temps, suggérant une augmentation des apports en capital ou des réserves additionnelles.

Actions ordinaires en trésorerie : Leur part, initialement négative, a fortement augmenté en valeur négative, culminant à -42,11 % en décembre 2017, avant de se stabiliser légèrement, reflétant probablement une politique de rachat d’actions ou de gestion du capital pour soutenir le cours de l’action ou optimiser la structure financière.

Variations spécifiques et autres observations

Les éléments relatifs aux passifs et capitaux propres montrent une tendance vers une structuration plus endettée à court terme, avec une réduction relative des passifs non courants en proportion du passif total. La croissance continue des réserves (bénéfices non répartis) ainsi que l’augmentation du capital versé supplémentaire indiquent une stratégie de renforcement de la solvabilité sans enregistrement significatif de nouvelles émissions d’actions.

Le montant total du passif en valeur absolue est cohérent avec la croissance des capitaux propres, et la structure de financement s’oriente probablement vers une utilisation accrue de la dette à court terme pour soutenir la croissance ou couvrir les obligations courantes.