First Solar Inc. (NASDAQ:FSLR)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une diminution notable de 107.84 à 21.56 entre mars 2020 et décembre 2020, suivie d’une stabilisation relative puis d’une forte augmentation à 515.1 en mars 2023. Une baisse est ensuite observée, revenant à 17.13 en mars 2024.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) présente des données incomplètes pour les premiers trimestres. À partir de septembre 2020, il suit une trajectoire similaire au P/E, avec une diminution initiale, puis une augmentation significative en 2022 et 2023, atteignant 441.71 en mars 2023 avant de redescendre à 16.01 en mars 2024.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a augmenté de manière constante de 1.53 en mars 2020 à 6 en juin 2024, avec une accélération de la croissance entre 2021 et 2023. Une légère diminution est constatée en septembre 2024, ramenant le ratio à 5.55.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a progressé de 0.9 en mars 2020 à 3.11 en juin 2024, indiquant une valorisation croissante par rapport à la valeur comptable. La progression n'est pas linéaire, avec des fluctuations observées au cours de la période, mais la tendance générale est à la hausse.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Présente une forte volatilité, avec une augmentation spectaculaire en mars 2023 suivie d'une baisse.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Suit une tendance similaire au P/E, avec une forte augmentation en 2023 puis une diminution.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Démontre une croissance constante sur la période, suggérant une valorisation accrue par rapport aux revenus.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Indique une valorisation croissante par rapport à la valeur comptable, bien que la progression ne soit pas uniforme.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité notable, avec une augmentation générale sur la majorité de la période, mais aussi des fluctuations trimestrielles importantes.

Cours de l’action

Une progression marquée est observée entre mars 2020 et septembre 2021, passant de 44.16 US$ à 116.31 US$. Une baisse significative intervient ensuite, atteignant 75.62 US$ en décembre 2021. Le cours rebondit fortement en 2022, culminant à 200.83 US$ en mars 2023, avant de connaître une correction en fin d'année. Une nouvelle phase de croissance s'amorce en 2024, atteignant 210.89 US$ en décembre, suivie d'un léger recul en juin 2024.

Bénéfice par action (EPS)

L'EPS a affiché une croissance constante de mars 2020 à septembre 2021, passant de 0.41 US$ à 4.26 US$. Une légère diminution est constatée en décembre 2021 (4.41 US$). L'EPS connaît une forte baisse en 2022, avec une valeur négative en décembre (-0.41 US$). Une reprise s'ensuit en 2023, avec une progression significative jusqu'à 11.24 US$ en décembre. Cette tendance positive se poursuit en 2024, avec une valeur de 11.66 US$ en juin.

P/E

Le ratio P/E a connu des variations importantes. Il a diminué de manière significative entre mars 2020 et décembre 2020, passant de 107.84 à 21.56. Une nouvelle baisse est observée en 2021, avant une augmentation notable en 2022, atteignant un pic de 149.27. Le ratio P/E a ensuite connu une forte fluctuation, avec une valeur élevée en mars 2023 (515.1) suivie d'une baisse en fin d'année. En 2024, le ratio P/E se stabilise autour de 18-19, avec une légère augmentation en juin.

Il est à noter que le ratio P/E est absent pour le trimestre se terminant en mars 2022. L'évolution du P/E semble corrélée à celle de l'EPS, avec des pics lorsque l'EPS est bas et des creux lorsque l'EPS est élevé, ce qui est conforme aux attentes.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité notable, avec une augmentation substantielle de mars 2020 à septembre 2021, atteignant un pic à 116.31. Une baisse significative a ensuite été observée jusqu'à décembre 2021, suivie d'une reprise progressive jusqu'à juin 2023, culminant à 169.14. Une nouvelle phase de correction a eu lieu jusqu'à mars 2024, avant une remontée notable en juin 2024.

Le résultat d’exploitation par action a présenté une trajectoire inversement corrélée au cours de l’action sur la première partie de la période. Initialement négatif, il s'est amélioré de manière constante, atteignant un maximum en décembre 2023 avec 12.02. Une légère diminution a été constatée en mars 2024.

P/OP

Le ratio P/OP a fluctué considérablement. Après une période initiale sans données, il a atteint 69.71 en septembre 2020, puis a diminué pour atteindre un minimum de 13.7 en juin 2022. Une augmentation significative a été observée en décembre 2022, atteignant 441.71, suivie d'une baisse progressive jusqu'en juin 2024, où il se situe à 17.56. Cette évolution suggère une variation importante de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité du cours de l’action et du ratio P/OP, tandis que le résultat d’exploitation par action a affiché une tendance générale à la hausse, bien que présentant des fluctuations trimestrielles. L'évolution du ratio P/OP indique des changements dans l'évaluation de l'entreprise par les investisseurs, potentiellement liés à des facteurs de marché ou à des performances spécifiques.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité notable, avec une augmentation initiale de mars à septembre 2020, suivie d'une baisse à la fin de l'année. Une reprise s'est ensuite observée en 2021, culminant au troisième trimestre, avant une nouvelle correction à la fin de l'année. L'année 2022 a été marquée par une progression continue, atteignant des sommets au quatrième trimestre. Cette tendance haussière s'est poursuivie au premier semestre 2023, suivie d'une stabilisation puis d'une légère baisse au second semestre. Le cours de l’action a connu une nouvelle augmentation au premier semestre 2024.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action a présenté une relative stabilité entre mars 2020 et juin 2020, puis une augmentation progressive jusqu'au troisième trimestre 2020. Une baisse a été constatée au quatrième trimestre 2020, suivie d'une reprise modérée en 2021. L'année 2022 a été caractérisée par une stagnation relative, avec une légère augmentation au quatrième trimestre. Une croissance plus marquée a été observée en 2023, qui s'est poursuivie au premier semestre 2024.

P/S (Ratio Cours/Chiffre d’affaires)

Le ratio P/S a suivi une tendance à la hausse de mars 2020 à septembre 2020, puis s'est stabilisé avant de connaître une augmentation significative au troisième trimestre 2021. Une baisse a été observée au quatrième trimestre 2021, suivie d'une nouvelle augmentation en 2022. Le ratio a atteint son point culminant au premier trimestre 2023, puis a diminué au second semestre 2023. Une légère augmentation a été constatée au premier semestre 2024.

Il est à noter que le ratio P/S a globalement augmenté sur la période, ce qui peut indiquer une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à ses revenus. La corrélation entre le cours de l’action et le chiffre d’affaires par action est visible, bien que le ratio P/S suggère que le marché anticipe une croissance future des revenus.

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le cours de l'action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation notable au cours de la période analysée. Après une période initiale de croissance entre mars et septembre 2020, une légère baisse a été observée à la fin de l'année 2020. Une reprise s'est ensuite enclenchée en 2021, culminant en septembre avec une valeur significativement plus élevée. Une correction a suivi, mais le cours a repris une trajectoire ascendante en 2022, atteignant des sommets en juin et décembre. Cette tendance haussière s'est poursuivie en 2023, avec une légère fluctuation, avant de connaître une nouvelle augmentation en 2024.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une croissance constante et progressive tout au long de la période. L'augmentation, bien que graduelle, est continue, sans phases de stagnation ou de déclin significatives. Cette progression s'est accélérée en 2023 et 2024, indiquant une amélioration de la valeur intrinsèque de l'entreprise.

P/BV

Le ratio cours/valeur comptable (P/BV) a présenté une volatilité plus marquée. Après une période initiale relativement basse, le ratio a augmenté en 2020 et 2021, reflétant l'optimisme des investisseurs. Une correction a eu lieu en 2021, suivie d'une nouvelle augmentation en 2022, corrélée à la hausse du cours de l'action. Le ratio a atteint son point culminant en 2023, avant de se stabiliser et de légèrement diminuer en 2024. L'évolution du P/BV suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de la valeur comptable par action, accompagnée d'une volatilité plus importante du cours de l'action et du ratio P/BV. L'augmentation du cours de l'action, combinée à la croissance de la valeur comptable, suggère une amélioration de la performance globale de l'entreprise et une perception positive de sa valeur par le marché.