Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2006
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2006
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2006
- Analyse de l’endettement
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
First Solar Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio de rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une tendance fluctuant autour de 1,4 au début de la période, avec une baisse notable à la fin de l'année 2020 pour atteindre environ 1,05, puis une légère augmentation pour atteindre un sommet de 1,24 dans le second trimestre 2021. Par la suite, il diminue progressivement jusqu'à environ 0,72 à la fin de la période, indiquant une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes.
- Évolution du ratio de rotation de l'actif total
- Ce ratio présente une tendance globale à la baisse, passant d'environ 0,41 au début de la période à environ 0,34 à la fin. Après une légère augmentation à 0,5 au quatrième trimestre 2019, il oscille entre 0,32 et 0,44, avec une tendance à la diminution vers la fin de la période, ce qui pourrait indiquer une utilisation moins efficace de l’actif total pour générer du chiffre d’affaires.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio fluctue dans une plage relativement stable, entre 0,42 et 0,65. Après une valeur élevée de 0,65 au dernier trimestre 2019, il connaît une baisse marquée à 0,45 en début 2020, puis reste généralement autour de 0,49 à 0,52. La stabilité relative du ratio, malgré quelques fluctuations, indique une consistent utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires, sans tendance claire à l’augmentation ou à la diminution significative sur l’ensemble de la période.
Ratio de rotation net des immobilisations
First Solar Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ3 2024
+ RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative entre le premier trimestre de 2019 et le troisième trimestre de 2024, passant d'environ 532 millions de dollars à plus de 887 millions de dollars. Cette tendance indique une expansion continue de l'activité, avec plusieurs périodes de croissance accélérée, notamment entre la fin de 2020 et le début de 2022, où les revenus ont augmenté de manière substantielle.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de façon régulière sur cette période, passant d'environ 1,86 milliard de dollars au premier trimestre 2019 à plus de 5,13 milliards de dollars au troisième trimestre 2024. Cette progression témoigne d'investissements importants et soutenus dans les actifs physiques, probablement pour soutenir les activités croissantes de l'entreprise. La croissance est stable, avec des augmentations notables notamment à partir de 2021.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse de 2019 à 2024, passant d'environ 1,4 en 2019 à environ 0,72 au troisième trimestre de 2024. La diminution du ratio indique que, malgré l'augmentation significative des immobilisations, l'efficacité avec laquelle ces actifs génèrent des revenus a diminué. Cette évolution pourrait refléter une phase d'investissement intensif ou de déploiement de nouvelles capacités, nécessitant une période pour que ces investissements soient pleinement exploités et génèrent un rendement optimal.
Ratio de rotation de l’actif total
First Solar Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ3 2024
+ RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
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- Tendances des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative au cours de la période analysée. Après une période de fluctuations mineures en 2019, une forte hausse est observée à partir du quatrième trimestre 2019, atteignant un pic au premier trimestre 2021 avec plus de 1,15 million de dollars. Après cette augmentation, une stabilisation relative est constatée, avec des revenus oscillant autour de 800 000 à 1 million de dollars jusqu'au premier trimestre 2024. Cette tendance indique une expansion robuste suivie d'une consolidation des revenus, possiblement liée à la croissance du marché ou à l'extension des activités de l'entreprise.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a également connu une progression continue au fil des trimestres. Après une légère baisse en 2019, suivi d’une hausse constante à partir de 2020, l’actif total a presque doublé entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2024, passant d’environ 7,25 millions à plus de 11,4 millions de dollars. La croissance régulière de l’actif pourrait refléter des investissements importants dans les actifs immobilisés ou dans d’autres postes d’actifs pour soutenir l’expansion de l’entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus, a montré une tendance à la baisse. Après un niveau de 0,41 en juin 2019, il a fluctué autour de 0,32 à 0,44, avec une tendance générale à la baisse vers 0,33 dans la période la plus récente. Cela suggère que, malgré l’augmentation de la taille de l’actif, l’efficacité à générer des revenus à partir de chaque dollar d’actif a tendance à diminuer, ce qui pourrait indiquer une croissance des actifs supérant la croissance des revenus ou un changement dans la composition des actifs.
- Résumé global
- Globalement, l'entreprise démontre une croissance soutenue de ses revenus et de ses actifs, témoignant d’une expansion significative dans ses activités. La légère baisse de l’efficacité de rotation de l’actif pourrait signaler une période d’investissement intensif ou un recentrage stratégique. La stabilité relative du ratio de rotation dans ses niveaux inférieurs indique que la croissance de l’actif n’est pas entièrement proportionnelle à l’augmentation du chiffre d'affaires, ce qui pourrait faire l’objet d’un suivi pour optimiser l’utilisation des ressources. La tendance générale demeure positive, caractérisée par une augmentation continue des revenus et des actifs, soutenue par une stratégie de croissance à long terme.
Ratio de rotation des capitaux propres
First Solar Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ3 2024
+ RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- Les revenus ont connu une tendance globalement haussière sur la période considérée, passant d'environ 532 millions de dollars au premier trimestre 2019 à plus de 1,15 milliard de dollars au quatrième trimestre 2023. Une croissance notable est observée à partir du troisième trimestre 2019, avec un pic au troisième trimestre 2022 à plus de 1,01 milliard de dollars. Cette progression reflète une expansion continue de l'activité, bien que des fluctuations soient perceptibles, notamment une baisse temporaire au quatrième trimestre 2021. La progression est soutenue sur le long terme, indiquant une augmentation significative des revenus au fil du temps.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté régulièrement, passant d’environ 5,1 milliards de dollars en début de période à plus de 7,6 milliards de dollars à la fin de l’année 2024. La croissance est constante, avec une progression progressive chaque trimestre, témoignant d’un renforcement de la structure financière de l’entreprise. Aucun signe de dégradation ou de stagnation n’est visible, ce qui indique une gestion efficace de la rentabilité et une accumulation régulière de la valeur pour les actionnaires.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a varié entre 0,42 et 0,65 dans la période, avec une tendance fluctuante. Après une valeur initiale de 0,6 au deuxième trimestre 2019, il a connu des baisses successives pour atteindre environ 0,42 lors du quatrième trimestre 2021, puis a montré une tendance à la stabilisation autour de 0,5-0,52 jusqu’au troisième trimestre 2024. La baisse du ratio au fil du temps suggère une diminution du nombre de revenus générés par dollar de capitaux propres, ce qui pourrait impliquer une évolution vers une structure plus capitaliste ou une réduction de la rentabilité relative, bien que cette information nécessite une analyse plus approfondie pour confirmer cette hypothèse.