Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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Intuit Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Intuit Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31).
- Tendance générale du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance significative sur la période, enregistrant une augmentation progressive à partir d'environ 1 757 millions de dollars en octobre 2019 pour atteindre un pic à 10 370 millions de dollars en janvier 2025. Cette croissance reflète probablement une augmentation des autres passifs à court terme, des fonds à payer et des montants dus à la clientèle. La hausse de ces composantes indique une augmentation de la mobilisation des ressources à court terme, pouvant être liée à une expansion des opérations ou à une gestion de liquidités plus intensive.
- Évolution des dettes à long terme
- Les dettes à long terme ont connu une hausse notable entre octobre 2019 et janvier 2025, passant d'environ 373 millions de dollars à près de 5 973 millions de dollars. La progression est particulièrement marquée à partir de 2020, atteignant une valeur stable autour de 6 000 millions de dollars durant la période. Cette tendance indique une augmentation de l'endettement à long terme, possiblement pour financer des investissements ou des acquisitions.
- Comportement du total du passif
- Le total du passif a connu une croissance soutenue, passant de 2 550 millions de dollars en octobre 2019 à environ 17 248 millions de dollars en janvier 2025. La progression est régulière, avec une accélération notable à partir de 2020, ce qui pourrait indiquer une expansion des activités ou une stratégie de levée de fonds importante. La structure reflète une augmentation importante des passifs totaux, en grande partie liée à la croissance des dettes et des autres passifs courants.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une croissance continue, passant de 3 633 millions de dollars en octobre 2019 à environ 20 125 millions de dollars en janvier 2025. Cette évolution est soutenue par l'augmentation des bénéfices non répartis, qui ont progressé régulièrement, témoignant d'une rentabilité constante ou croissante. La croissance des capitaux propres s'accompagne également d'une augmentation du nombre d'actions ordinaires et du capital versé, indiquant potentiellement des émissions d'actions ou d'investissements pour soutenir cette expansion.
- Comportement des éléments liés à la trésorerie et aux actions
- Le stock de trésorerie, au prix coûtant, a systématiquement augmenté, passant de -11 750 millions de dollars en octobre 2019 à -21 543 millions de dollars en janvier 2025. La tendance montre une augmentation constante de l'endettement lié à la trésorerie, pouvant indiquer un recours accru à l'endettement ou une stratégie visant à maintenir une certaine liquidité. Par ailleurs, le cumul des autres éléments du résultat global demeure négatif, mais avec une évolution relativement stable en valeur absolue. La valeur des actions privilégiées est inexistante dans les données fournies, alors que le nombre d'actions ordinaires a considérablement augmenté, reflétant la croissance du capital versé, et correspondant à une hausse des capitaux propres.
- Analyse de la solvabilité
- La croissance des dettes à long terme et du passif total pourrait avoir un impact sur la solvabilité, bien que l'augmentation des capitaux propres puisse compenser cette hausse. Le ratio dette/capitaux propres semble s'être modifié en faveur d'une augmentation de l'endettement, mais sans indications précises sur l'effet en termes de ratios financiers. La forte croissance des passifs courants et à long terme, en parallèle avec la croissance des capitaux propres, suggère une stratégie d'expansion qui doit être surveillée quant à sa soutenabilité à long terme.