Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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Palo Alto Networks Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2019-07-31).
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une baisse significative entre juillet 2019 et juillet 2021, passant de 73 300 US$ à 56 900 US$, avant d’augmenter fortement en 2022 pour atteindre 128 000 US$. Par la suite, une stabilité relative est observée avec une légère baisse en 2024, à 116 300 US$. Cela indique une fluctuation dans la gestion des dettes fournisseurs ou des achats à crédit.
- Analyse de la rémunération accumulée
- La rémunération accumulée a connu une croissance constante sur toute la période, passant de 235 500 US$ en 2019 à 554 700 US$ en 2024. La progression est régulière, témoignant d’une augmentation soutenue des engagements liés à la rémunération des employés ou des provisions associées, reflétant probablement une évolution favorable du personnel ou une politique d’incitation renforcée.
- Charges à payer et autres passifs
- Ce poste a connu une hausse continue, passant de 162 400 US$ en 2019 à 506 700 US$ en 2024. La croissance régulière signifie une augmentation des obligations à court terme, telles que les charges à payer, ou d’autres passifs, ce qui pourrait indiquer une intensification des activités ou une gestion accrue des obligations financières à court terme.
- Produits reportés
- Les produits reportés ont connu une croissance exponentielle, doublant presque tous les deux ans, de 1 582 100 US$ en 2019 à 5 541 100 US$ en 2024. Cette tendance suggère une augmentation importante des revenus différés, probablement liés à des souscriptions ou des contrats à long terme, témoignant d’une croissance des revenus différés ou de contrats pluriannuels en forte expansion.
- Tranche courante des billets de premier rang convertibles
- Les valeurs de cette ligne apparaissent à partir de 2021, avec une montée en 2022 à 3 676 800 US$ puis une baisse en 2024 à 963 900 US$. La volatilité indique des opérations de conversion ou de refinancement de dettes convertibles, avec une présence notable en 2022 et une réduction en 2024 pouvant résulter de remboursements ou de conversions.»
- Passif à court terme
- Ce poste a progressé de façon marquée, passant de 2 055 330 US$ en 2019 à un pic de 8 306 300 US$ en 2022, puis se stabilisant autour de 7 683 700 US$ en 2024. Cette augmentation témoigne d’une accumulation significative des obligations à court terme, reflétant une croissance des dettes ou des obligations opérationnelles à échéance rapprochée.
- Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante
- Les valeurs de cette ligne sont observées en 2019 et 2020, avec une forte augmentation en 2020 à 3 084 100 US$, avant d’être nulles en 2021. La réduction en 2021 pourrait refléter des opérations de remboursement ou de conversion, indiquant une gestion active de cette dette à long terme.
- Revenus reportés à long terme
- Ce poste a fortement augmenté, passant de 1 306 600 US$ en 2019 à 5 931 400 US$ en 2024. La croissance soutenue souligne une augmentation des revenus différés à long terme, confirmant une expansion dans la contractualisation de revenus sur plusieurs périodes.
- Passifs d’impôts différés
- Introduits en 2024, avec une valeur de 387 700 US$, ce poste indique une reconnaissance accrue des obligations fiscales différées, éventuellement liée à des différences temporaires ou à des reportings fiscaux améliorés.
- Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation
- Ce poste, apparu à partir de 2020, a connu une fluctuation mineure, restant autour de 276 100 US$ à 279 200 US$ de 2022 à 2023, avec une hausse significative en 2024 à 380 500 US$, indiquant une augmentation des obligations locatives à long terme ou une adoption de normes comptables affectant ces passifs.
- Autres passifs à long terme
- Après une baisse en 2020, ce poste a connu une hausse progressive, culminant à 430 900 US$ en 2024. La variation reflète probablement des engagements spécifiques ou des provisions diverses à long terme.
- Passifs à long terme
- Ce total a connu une croissance régulière, en passant de 2 952 600 US$ en 2019 à 7 138 500 US$ en 2024. La tendance indique une augmentation globale des dettes ou obligations à long terme, contribuant à l’accroissement du passif total de l’entreprise.
- Totaux du passif et des capitaux propres
- La somme du passif, des capitaux propres temporaires et des capitaux propres a augmenté de 6 592 200 US$ en 2019 à près de 19 999 000 US$ en 2024. Cette croissance traduit une expansion du bilan global, en partie driven par une augmentation significative des capitaux propres et des passifs.
- Capitaux propres, actions ordinaires et autres éléments
- Les capitaux propres ont diminué de 2019 à 2022, passant de 1 586 300 US$ à 210 000 US$, avant de rebondir fortement pour atteindre 5 169 700 US$ en 2024. La forte progression en 2024 reflète probablement l’émission de nouvelles actions ou une augmentation de la valeur de marché des actions existantes.
- Bénéfices non répartis (déficit accumulé)
- Un déficit important est observé en 2019 et 2020, avec une baisse en 2020 à –1 167 900 US$, puis une stabilisation autour de –1 667 100 US$ entre 2020 et 2022. Un retournement positif est visible en 2024, avec une valeur de 1 350 200 US$, indiquant une amélioration significative de la rentabilité ou une restructuration des résultats accumulés.
- Capitaux propres totaux
- Ce poste a significativement augmenté, passant de 1 586 300 US$ en 2019 à 5 169 700 US$ en 2024, reflétant une croissance nette des ressources propres et la consolidation progressive de la situation financière de l’entreprise sur la période.