Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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Microchip Technology Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30).
- Tendances générales du passif
- Au cours de la période analysée, le total du passif a connu une augmentation significative, passant d'environ 4,8 millions de dollars en 2016 à environ 16,1 milliards en 2022, ce qui indique une croissance importante du passif total. La majorité de cette expansion provient de la dette à long terme hors échéances courantes, qui a connu une croissance notable, atteignant un pic à plus de 8,1 milliards de dollars en 2022. La dette à court terme et les autres passifs à long terme ont également augmenté, contribuant à cette tendance d'accroissement global.
- Évolution de la dette à long terme
- La dette à long terme hors échéances courantes a affiché une tendance à la hausse avec des fluctuations, notamment un pic important entre 2018 et 2019, puis une légère diminution, suivie d'une reprise en 2022. L'évolution de cette dette reflète probablement des stratégies de financement ou de refinancement adoptées par l'entreprise à différents moments. La portion à court terme de la dette à long terme a également été présente, notamment à partir de 2017, mais reste moins prégnante par rapport à la dette hors échéances courantes.
- Capitaux propres et leur évolution
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue, passant d'environ 2,5 milliards de dollars en 2016 à plus de 6 milliards en 2022. La hausse est soutenue par une augmentation régulière des bénéfices non répartis, qui représentent une part importante des capitaux propres et ont progressé de manière constante, notamment après 2019, indiquant une accumulation de résultats positifs et une gestion favorable des bénéfices.
- Passif à court terme et passif d’impôt différé
- Le passif à court terme a fluctué, généralement en augmentation, avec une forte hausse en 2018 et 2019, puis une stabilisation vers 2022. Le passif d’impôt différé à long terme a connu une décroissance constante, passant de plus de 800 millions en 2018 à environ 40 millions en 2022, ce qui peut suggérer une diminution des passifs fiscaux différés ou une réalisation de certains actifs fiscaux accumulés antérieurement.
- Autres passifs à long terme
- Les autres passifs à long terme ont connu une augmentation continue tout au long de la période, culminant à plus de 904 millions de dollars en 2022. Cette tendance reflète une croissance des passifs divers ou des engagements à long terme non spécifiques, contribuant à l'expansion du passif total.
- Actifs et structure des capitaux propres
- Les actions ordinaires ont connu une augmentation modérée en nombre, avec une croissance régulière de la valeur nominale et du capital versé supplémentaire, tandis que les actions en trésorerie ont diminué, illustrant une politique de rachat d’actions ou une réduction des actions détenues en trésorerie. La valeur nette des actions ordinaires et le total des capitaux propres ont ainsi progressé, renforçant la solidité financière de l'entreprise.
- Observations complémentaires
- Les revenus différés, principalement liés aux expéditions aux distributeurs, ont fluctué sans tendance nette claire, ce qui pourrait indiquer une gestion proactive des revenus pour assurer une reconnaissance conforme ou pour différer la comptabilisation. La croissance du total du passif, accompagnée par une augmentation équivalente des capitaux propres, traduit une expansion financière globale, possiblement pour soutenir la croissance opérationnelle ou des investissements stratégiques. La structure de financement semble s’être orientée vers une accumulation de dettes à long terme à un rythme élevé, tout en maintenant une capacité de remboursement et une croissance des capitaux propres.