Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Moderna Inc., bilan consolidé : actifs

en millions de dollars américains

	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Trésorerie et équivalents de trésorerie	2,907)	3,205)	6,848)	2,624)	236)
Investissements	5,697)	6,697)	3,879)	1,984)	867)
Débiteurs, montant net	892)	1,385)	3,175)	1,391)	5)
Inventaire	202)	949)	1,441)	47)	—)
Services prépayés	182)	216)	126)	16)	8)
Acomptes versés aux fournisseurs de fabrication	100)	229)	118)	217)	—)
Acomptes pour le matériel et les fournitures	68)	219)	287)	—)	—)
Créances de collaboration	61)	11)	—)	—)	—)
Intérêts à recevoir	59)	61)	27)	—)	—)
Taxe sur la valeur ajoutée à recevoir	50)	140)	70)	—)	—)
Impôt sur le revenu à recevoir	19)	10)	—)	—)	—)
Allocation pour améliorations locatives à recevoir	—)	42)	51)	10)	4)
Impôts payés d’avance	—)	187)	23)	—)	—)
Obligations convertibles à recevoir	—)	36)	—)	—)	—)
Autres actifs circulants	88)	44)	26)	11)	8)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	627)	1,195)	728)	253)	20)
Actif circulant	10,325)	13,431)	16,071)	6,298)	1,129)
Placements non courants	4,677)	8,318)	6,843)	639)	160)
Immobilisations corporelles, montant net	1,945)	2,018)	1,241)	297)	201)
Actifs au titre du droit d’utilisation, contrats de location-exploitation	713)	121)	142)	90)	86)
Actifs d’impôts différés	81)	982)	326)	—)	—)
Acomptes et remboursements anticipés, non courants	342)	—)	—)	—)	—)
Stocks, non courants	170)	910)	—)	—)	—)
Participations	66)	42)	—)	—)	—)
Survaleur	52)	—)	—)	—)	—)
Immobilisations incorporelles à durée de vie finie	44)	—)	—)	—)	—)
Liquidités soumises à des restrictions	4)	12)	—)	—)	—)
Autre	7)	24)	46)	13)	13)
Autres actifs non courants	685)	988)	46)	13)	13)
Actifs non courants	8,101)	12,427)	8,598)	1,039)	461)
Total de l’actif	18,426)	25,858)	24,669)	7,337)	1,589)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

Trésorerie et équivalents de trésorerie: La trésorerie et équivalents de trésorerie ont connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant de 236 millions de dollars à 6 848 millions. Cette augmentation indique une amélioration substantielle de la liquidité de l'entreprise durant cette période, probablement liée à des financements ou à des résultats opérationnels positifs. Cependant, en 2022, une baisse modérée à 3 205 millions et en 2023 à 2 907 millions montre une diminution de la liquidité disponible, suggérant possible utilisation pour des investissements ou distributions.
Investissements: Les investissements ont connu une forte progression, doublant en 2020 pour atteindre 1 984 millions, puis atteignant un pic à 6 697 millions en 2022. Une légère diminution à 5 697 millions en 2023 peut indiquer une réduction de nouveaux investissements ou un changement dans la stratégie d’allocation des capitaux.
Débiteurs, montant net: Les débiteurs ont augmenté rapidement de 5 millions en 2019 à 3 175 millions en 2021, reflétant une croissance potentielle des ventes ou des activités de collaboration. En 2022 et 2023, une réduction à 1 385 millions puis 892 millions indique une récupération ou un encaissement accru de créances, ou une dégradation du délai de paiement.
Inventaire: En 2020, l’inventaire est faible (47 millions), mais une hausse importante à 1 441 millions en 2021 reflète probablement la montée en capacité de production ou la constitution de stocks liés à l'expansion opérationnelle. La baisse en 2022 et 2023 à 949 puis 202 millions peut indiquer une utilisation ou une vente des stocks accumulés.
Services prépayés et acomptes versés: Les services prépayés ont augmenté de façon continue, de 8 millions en 2019 à 216 millions en 2022, avant de reculer à 182 millions en 2023. Les acomptes versés aux fournisseurs suivent une tendance similaire, culminant à 229 millions en 2022, puis diminuant en 2023, suggérant un ajustement dans les paiements liés à la production ou à la collaboration.
Actif circulant: Le total de l’actif circulant a connu une croissance exponentielle, passant de 1 129 millions en 2019 à un pic de 16 071 millions en 2021, puis diminuant à 13 431 millions en 2022 et 10 325 millions en 2023. Cette évolution témoigne d’une extension de la liquidité et des actifs à court terme suivie d’une réduction, probablement en lien avec une utilisation stratégique des ressources ou une gestion du cycle d'exploitation.
Placements non courants: Les placements non courants ont augmenté fortement entre 2019 et 2022, avec un pic à 8 318 millions, indiquant un portefeuille d’investissements à long terme accru. En 2023, une réduction à 4 677 millions laisse penser à une désinvestissement partiel ou une rotation d’actifs.
Immobilisations corporelles: Les immobilisations corporelles ont progressé de 201 millions en 2019 à 1 245 millions en 2021, puis atteint 2 018 millions en 2022. La légère baisse à 1 945 millions en 2023 pourrait correspondre à des amortissements ou à des cessions d’actifs.
Actifs au titre du droit d’utilisation: Une augmentation importante à 713 millions en 2023, comparée à 121 millions en 2022, indique une expansion substantielle des actifs liés à des contrats de location ou de concession, reflétant des investissements récents dans des locaux ou autres contrats de location.
Actifs d’impôts différés: Les actifs d’impôts différés ont fortement augmenté en 2021, passant à 982 millions, avant de chuter à 81 millions en 2023. Cette fluctuation peut résulter de changements dans la reconnaissance de crédits d’impôt ou de déductions fiscales.
Total de l’actif: Le total de l’actif a connu une croissance spectaculaire, passant de 1 589 millions en 2019 à un sommet de 25 858 millions en 2022, pour diminuer à 18 426 millions en 2023. La tendance générale témoigne d’une expansion rapide de l’entreprise, avec toutefois une correction en 2023, reflétant peut-être une gestion du bilan ou un recentrage stratégique.

Moderna Inc. (NASDAQ:MRNA)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés