Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Moderna Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse significative en passant de 7,89 à 1,43 entre 2019 et 2020, avant de se redresser progressivement pour atteindre 3,42 en 2023. Ce mouvement indique une diminution de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs courants lors de cette période initiale, suivie d'une amélioration continue de la liquidité à court terme dans les années suivantes.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Similaire au ratio de liquidité actuel, le ratio de liquidité rapide a diminué fortement de 7,74 en 2019 à 1,37 en 2020. Il a ensuite augmenté régulièrement pour atteindre 3,15 en 2023. Cette tendance démontre une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme sans recourir aux stocks, ce qui reflète une gestion plus efficace de la liquidité immédiate au fil du temps.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a été de 7,71 en 2019, puis a chuté à 1,05 en 2020, avant de remonter à 2,85 en 2023. La tendance suggère une réduction temporaire des réserves de trésorerie disponibles pour couvrir les obligations à court terme, suivie par une récupération substantielle, indiquant une gestion améliorée de la trésorerie et une capacité accrue à faire face aux engagements à court terme dans la période récente.
Ratio de liquidité actuel
Moderna Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance significative à la hausse est observée dans la valeur de l'actif circulant sur la période analysée. Elle passe de 1 129 millions de dollars en 2019 à un pic de 16 071 millions en 2021, puis diminue à 13 431 millions en 2022, avant de continuer à baisser à 10 325 millions en 2023. La croissance rapide jusqu'en 2021 indique une augmentation importante des liquidités ou des actifs à court terme, probablement en lien avec une intensification des activités ou des investissements. La baisse subséquente pourrait refléter une utilisation ou une conversion de ces actifs en investissements à plus long terme ou en autres formes d’actifs.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une forte croissance, passant de 143 millions de dollars en 2019 à 9 128 millions en 2021, ce qui indique une augmentation importante des obligations à court terme. Après ce pic en 2021, le passif diminue à 4 923 millions en 2022 puis à 3 015 millions en 2023, suggérant une réduction progressive des dettes ou des obligations à échéance courte, potentiellement par le remboursement ou la restructuration de dettes. La forte fluctuation pourrait indiquer une gestion active des obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une tendance à l'amélioration continue, passant de 7,89 en 2019 à 3,42 en 2023. Après une chute significative entre 2019 et 2020, le ratio augmente de façon constante, notamment en 2022 et 2023, atteignant un niveau supérieur à 3. Cela traduit une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs liquides ou rapidement réalisables. La baisse initiale pourrait correspondre à une augmentation temporaire du passif ou à une réduction de l'actif circulant, mais la tendance remontante indique une gestion plus équilibrée et une situation financière plus saine en fin de période.
Ratio de liquidité rapide
Moderna Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Investissements | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a connu une augmentation significative entre 2019 et 2021, passant de 1 108 millions de dollars à 13 902 millions, illustrant une croissance importante de la liquidité immédiate de l'entreprise. Après cette année, une diminution est observée en 2022, avec une valeur de 11 287 millions, suivie d'une nouvelle baisse en 2023 à 9 496 millions. Cette tendance pourrait indiquer une variation dans la composition des actifs liquides ou une gestion stratégique des fonds disponibles.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une hausse notable de 2019 à 2021, passant de 143 millions à 9 128 millions de dollars, ce qui reflète une augmentation des obligations immédiates. Ensuite, ce passif diminue en 2022 à 4 923 millions, puis poursuit cette tendance en 2023 à 3 015 millions. La réduction du passif à court terme pourrait indiquer une gestion proactive du financement à court terme ou une amélioration de la structure de dette.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapides, a connu une baisse significative en 2020, passant de 7.74 à 1.37, ce qui indique une détérioration immédiate de la liquidité relative. Cependant, à partir de cette période, le ratio a connu une amélioration progressive, atteignant 1.52 en 2021, 2.29 en 2022, puis 3.15 en 2023. Cette évolution suggère une consolidation progressive de la liquidité de l'entreprise, permettant une meilleure couverture de ses engagements à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Moderna Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Investissements | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totalisée de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant de 1 103 millions de dollars à 10 727 millions de dollars. Cependant, cette progression s'est ralentie post-2021, avec une baisse à 9 902 millions en 2022 et une diminution supplémentaire à 8 604 millions en 2023. Cette tendance indique un pic de liquidité en 2021, suivi d'une réduction progressive au cours des deux dernières années.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière très marquée entre 2019 et 2021, passant de 143 millions à 9 128 millions de dollars. Ensuite, on observe une baisse notable en 2022 et 2023, avec des valeurs respectives de 4 923 millions et 3 015 millions. La réduction de cette dette à court terme après 2021 pourrait refléter un effort de gestion ou de refinancement de la dette à court terme.
- Ratios de liquidité
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une forte fluctuation durant cette période. Il a fortement chuté de 7,71 en 2019 à 1,05 en 2020, ce qui suggère une baisse de la liquidité relative de l'entreprise au début de la période. Par la suite, il s’est relevé à 1,18 en 2021, avant de progresser à 2,01 en 2022, puis à 2,85 en 2023. Ces augmentations indiquent une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie, notamment à partir de 2022.