Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Moderna Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution de l'endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une augmentation progressive entre 2019 et 2022, passant de 0,03 en 2019 à 0,06 en 2022, avant de diminuer à 0,04 en 2023. La variation suggère une hausse de l'endettement relatif durant cette période, suivie d'une réduction modérée en 2023. Le ratio incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation a présenté une tendance moins volatile, passant de 0,12 en 2019 à 0,06 en 2021, puis remontant à 0,09 en 2023, indiquant une certaine stabilité de cet aspect.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, augmentant de 0,03 en 2019 à 0,05 en 2020 puis en 2021, avant de se stabiliser à 0,05 jusqu’en 2022 et de diminuer à 0,04 en 2023, ce qui indique une légère réduction de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres à la fin de la période analysée.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a connu une baisse de 0,10 en 2019 à 0,06 en 2021, puis est resté stable jusqu’en 2022, avant d’augmenter légèrement à 0,08 en 2023. Cette évolution signale que la structure du capital a été modifiée avec une diminution relative de la dette, suivie d’un léger rebond à la fin de la période.
- Ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement a été relativement stable, débutant à 0,02 en 2019 et 2020, puis affichant une hausse à 0,03 en 2021 et 2022, avant de redescendre à 0,03 en 2023. La stabilité relative de ce ratio indique un maintien d’un niveau d’endettement faible dans l’ensemble.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (incluant le passif lié aux contrats de location)
- Ce ratio a connu une baisse notable entre 2019 et 2020, passant de 0,09 à 0,03, puis une augmentation progressive jusqu’à 0,07 en 2023, témoignant d’une augmentation de la proportion de l’endettement par rapport à l’actif total à la fin de la période.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a fluctué, passant de 1,35 en 2019 à un pic à 2,86 en 2020, avant de diminuer à 1,74 en 2021 et revenir à 1,33 en 2023. La hausse en 2020 indique un accroissement relatif de la dette d’ordre financier par rapport à la trésorerie ou à la capacité financière, suivie d’une réduction en 2021 puis une stabilisation en 2023.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a présenté une forte volatilité, avec une valeur négative en 2019 et 2020 (-76,85 et -74,31), indiquant probablement des pertes ou difficultés à couvrir les charges d’intérêt. En 2021, le ratio a fortement augmenté à 739,06, suggérant une amélioration spectaculaire de la capacité à couvrir ces charges, mais il est redevenu négatif en 2023 (-102,74), ce qui indique une dégradation de cette capacité, potentiellement liée à des résultats financiers déficients ou à des coûts d’intérêt élevés.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une évolution similaire, étant négatif en 2019 et 2020 (-20,79 et -26,75), puis passant à un pic positif significatif en 2021 (317,31). Cependant, comme pour le ratio de couverture des intérêts, il a atteint une valeur négative en 2023 (-30,29), marquant une instabilité dans la capacité à couvrir les charges fixes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Moderna Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes de financement des contrats de location, à court terme | ||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2019 et 2022. Elle est passée de 39 millions de dollars en 2019 à un pic de 1 073 millions de dollars en 2022. Cependant, en 2023, une réduction notable est observée, la dette s'établissant à 575 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance rapide du passif financier suivie d'une tentative de réduction ou de gestion de cette dette dans la dernière année considérée.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une croissance constante et significative sur la période, passant de 1 175 millions de dollars en 2019 à un maximum de 19 145 millions en 2021. Après cette phase d'expansion, une baisse de capitaux propres est observée en 2022, avec une valeur de 19 123 millions, avant une nouvelle baisse en 2023, atteignant 13 854 millions. La forte croissance jusqu’en 2021 peut refléter une augmentation des bénéfices non distribués ou des apports en capital, tandis que la baisse en 2022 et 2023 pourrait indiquer une distribution de dividendes, des pertes ou une réévaluation des actifs.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio est resté relativement stable à 0,03 en 2019, puis il a augmenté à 0,05 en 2020 et 2021, marquant une hausse relative de la dette par rapport aux capitaux propres. En 2022, il atteint un pic de 0,06, indiquant une augmentation du levier financier. Toutefois, en 2023, le ratio retombe à 0,04, ce qui pourrait signaler une diminution de la dette par rapport aux capitaux propres ou une augmentation significative des capitaux propres par rapport à la dette. La variabilité du ratio reflète une gestion dynamique de la structure financière de l’entreprise, susceptible de répondre à ses stratégies de financement et de gestion des risques financiers.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Moderna Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes de financement des contrats de location, à court terme | ||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation significative sur la période analysée, passant de 136 millions de dollars en 2019 à 1 243 millions de dollars en 2023. Cette progression indique une augmentation progressive et continue de l'endettement de l'entreprise, avec un pic notable en 2022. Malgré cette hausse, la dette demeure relativement modérée par rapport à la croissance des capitaux propres et en contexte global, ce qui pourrait suggérer une gestion prudente de l'endettement en relation avec la capacité de financement et de croissance de l'entreprise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance importante, passant de 1 175 millions de dollars en 2019 à un sommet de 19 123 millions en 2022, avant de chuter à 13 854 millions de dollars en 2023. La progression exponentielle jusqu'en 2022 reflète probablement une période de forte rentabilité ou d'apports de capital substantiels, suivie d'une réduction en 2023 qui pourrait indiquer une distribution de dividendes, une baisse des résultats ou d'autres ajustements comptables. La baisse de capitaux propres en 2023 doit être analysée davantage pour comprendre ses causes spécifiques.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio indique que l'endettement par rapport aux capitaux propres était relativement faible, passant de 0,12 en 2019 à un minimum de 0,06 en 2021 et 2022. Cette évolution suggère une réduction de la dépendance à l'endettement relative, mettant en évidence une gestion prudente de l'endettement, voire un effort pour renforcer la structure financière. En 2023, le ratio remonte à 0,09, ce qui pourrait refléter une nouvelle augmentation de la dette ou une diminution des capitaux propres, mais reste dans une fourchette modérée.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Moderna Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes de financement des contrats de location, à court terme | ||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise affiche une croissance importante sur la période étudiée. En 2019, elle s'élève à 39 millions de dollars, puis augmente fortement pour atteindre 134 millions en 2020. La progression se poursuit en 2021 avec une montée substantielle à 764 millions, poursuivant sa tendance d'expansion en 2022 avec une valeur de 1 073 millions (soit environ 1,073 milliard). En 2023, la dette atteint 575 millions, marquant une réduction notable par rapport à l'année précédente, mais restant significativement supérieure aux niveaux initiaux de 2019.
- Total du capital
- La capitalisation totale en fonds propres connaît une croissance remarquable sur la période. Elle passe de 1 213 millions de dollars en 2019 à 2 696 millions en 2020, puis augmente fortement pour atteindre 14 909 millions en 2021. En 2022, cette valeur continue de croître pour atteindre 20 196 millions, mais en 2023, elle diminue à 14 429 millions. Cette tendance indique une expansion rapide des fonds propres, notamment entre 2020 et 2022, avec une consolidation ou un retrait partiel en 2023.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement, exprimant la proportion de dette par rapport aux fonds propres, est resté relativement stable autour de 0.03 à 0.05 durant l'ensemble de la période. Il est de 0,03 en 2019, puis atteint 0,05 en 2020 et demeure constant en 2021 et 2022, avant de diminuer légèrement à 0,04 en 2023. Cette stabilité relative indique une gestion prudente de l'endettement par rapport à la croissance des fonds propres, sauf une légère réduction en 2023, ce qui pourrait témoigner d'une stratégie visant à renforcer la solvabilité ou réduire la dépendance à la dette.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Moderna Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes de financement des contrats de location, à court terme | ||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2019 et 2022, passant de 136 millions de dollars à 1 200 millions de dollars. Cette tendance indique une augmentation des emprunts ou des obligations financières au fil des années. En 2023, la dette totale a légèrement augmenté pour atteindre 1 243 millions de dollars, montrant une stabilité relative dans l'évolution récente.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance très importante entre 2019 et 2022, passant de 1 311 millions de dollars à 20 323 millions de dollars. Cette hausse pourrait refléter une augmentation des fonds propres, de la dette ou d'une combinaison des deux, contribuant à l'expansion de l'entreprise. En 2023, le total du capital a diminué à 15 097 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une réduction de certains composants du capital ou une injection de capital modérée comparée aux années précédentes.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse de 2019 à 2021, passant de 0,10 à 0,06, ce qui indique une réduction relative de l’endettement par rapport au capital. Cependant, en 2022, ce ratio est resté stable à 0,06, puis il a augmenté à 0,08 en 2023, ce qui peut suggérer une légère augmentation de l'endettement par rapport au total du capital, ou une stabilité dans la composition financière, mais avec une tendance à une légère hausse. La stabilité du ratio durant la période récente montre une gestion équilibrée de la structure financière malgré la croissance en valeur absolue des dettes et des capitaux.
Ratio d’endettement
Moderna Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes de financement des contrats de location, à court terme | ||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance à la croissance significative est observée dans le montant total de la dette, passant d'environ 39 millions de dollars en 2019 à plus de 1 073 millions en 2022, puis atteignant 575 millions en 2023. Cette évolution indique une augmentation importante de l'endettement, notamment entre 2019 et 2022, avec une réduction notable en 2023. La hausse de la dette peut refléter des efforts d’investissement, de financement de R&D, ou d’expansion opérationnelle, tandis que la baisse en 2023 pourrait suggérer une stratégie de réduction de l’endettement ou un refinancement.
- Total de l’actif
- Le total des actifs a connu une croissance spectaculaire, passant de 1 589 millions de dollars en 2019 à un pic de 24 669 millions en 2021, puis à 25 858 millions en 2022, avant de diminuer à 18 426 millions en 2023. La progression jusqu’en 2022 reflète une expansion ou une acquisition importante, tandis que la baisse en 2023 pourrait indiquer une cession d’actifs ou une correction comptable. La croissance initiale montre une forte expansion des actifs, avec une correction en 2023 qui pourrait signaler une réévaluation ou une réalignement stratégique.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a maintenu une stabilité relative avec une légère augmentation de 0,02 en 2019 et 2020 à 0,03 en 2021, puis à 0,04 en 2022, avant de redescendre à 0,03 en 2023. La tendance générale indique que la proportion de la dette par rapport à l’actif total a augmenté au cours de la période, reflétant une augmentation de l’endettement par rapport à la taille globale du bilan. La légère baisse en 2023 pourrait indiquer un effort pour réduire la dépendance à la dette ou une restructuration stratégique.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Moderna Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes de financement des contrats de location, à court terme | ||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2019 et 2023. Elle est passée de 136 millions de dollars en 2019 à 1 243 millions en 2023, soit une croissance progressive avec une forte hausse observée à partir de 2021. Cette tendance indique une augmentation de l'endettement, probablement liée à des investissements ou à des besoins de financement pour soutenir la croissance de l'entreprise.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance remarquable sur la période, passant de 1 589 millions de dollars en 2019 à un pic de 24 669 millions en 2021. Après cette année de forte progression, il a légèrement fluctué, atteignant 25 858 millions en 2022, avant de diminuer en 2023 à 18 426 millions. La croissance rapide jusqu'en 2021 reflète une expansion importante de l'entreprise, suivie d'une contraction en 2023, susceptible d'être causée par une dépréciation ou une réduction de certains actifs.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a connu des fluctuations au cours de la période. Il était très faible en 2019 (0,09) et en 2020 (0,03), indiquant une faible proportion de dettes par rapport à l’actif total. Il a légèrement augmenté en 2021 à 0,04 et continue d’augmenter en 2022 à 0,05. En 2023, le ratio atteint 0,07, ce qui traduit une augmentation de la part de l'endettement par rapport à l’actif global, cohérente avec la croissance de la dette totale durant cette période.
Ratio d’endettement financier
Moderna Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l'actif montre une croissance significative entre 2019 et 2022, passant d'environ 1 589 millions de dollars à près de 25 858 millions de dollars. Cette expansion rapide indique une augmentation importante des investissements, de l'expansion des opérations ou de l'acquisition d'actifs. Cependant, en 2023, une diminution est observée, avec un total d'environ 18 426 millions de dollars, ce qui pourrait refléter une cession d'actifs, une dépréciation ou une réduction temporaire d'investissements.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance marquée, passant de 1 175 millions de dollars en 2019 à un pic en 2022 avec environ 19 123 millions de dollars. Cette évolution reflète une augmentation de la valeur comptable de l'entreprise, probablement liée aux bénéfices retenus ou à des émissions d'actions. En 2023, une baisse notable à 13 854 millions de dollars est enregistrée, ce qui pourrait indiquer une distribution de dividendes, une perte nette ou une émission d'obligations ou d'autres formes de financement qui n'affectent pas immédiatement les capitaux propres.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement a varié au cours de la période, passant de 1.35 en 2019 à un sommet de 2.86 en 2020, indiquant une augmentation de l'endettement relatif, probablement en lien avec la croissance rapide de l'entreprise durant cette période. Par la suite, il a diminué, atteignant 1.74 en 2021, puis s'est stabilisé aux alentours de 1.35 en 2022 et 2023. La réduction de ce ratio témoigne d'une gestion de la dette ou d'une amélioration de la capacité de l'entreprise à financer ses opérations par ses propres moyens ou via une politique d'endettement plus prudente.
Ratio de couverture des intérêts
Moderna Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
-
Une tendance négative est observable entre 2019 et 2020, avec un EBIT passant d'une perte de 508 millions de dollars à une perte plus importante de 735 millions, suggérant des difficultés accrues ou des investissements importants durant cette période.
En 2021, une amélioration spectaculaire est enregistrée, avec un EBIT positif de 13,303 millions de dollars, indiquant une rentabilité significative et une progression rapide dans la performance opérationnelle de l'entreprise.
Cette situation favorable perdure en 2022, avec un EBIT s'élevant à 9,604 millions de dollars, mais une baisse relative par rapport à 2021, marquant une certaine dégradation de la rentabilité mais conservant un résultat positif.
En 2023, une nouvelle détérioration apparaît avec un EBIT négatif de -3,904 millions de dollars, reflétant une perte opérationnelle cette année-là, ce qui pourrait indiquer des défis opérationnels ou des charges exceptionnelles importantes.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts suivent une tendance à la hausse, augmentant de 7 millions de dollars en 2019 à 38 millions en 2023. Cette progression suggère une augmentation de l’endettement ou des coûts liés à la dette au fil des années.
- Ratio de couverture des intérêts
-
Ce ratio, reflet de la capacité à couvrir les charges d’intérêt avec le bénéfice d’exploitation, connaît une évolution très volatile.
Il est fortement négatif en 2019 et 2020 (-76.85 et -74.31), ce qui indique une incapacité temporaire à couvrir les intérêts, probablement liée à des pertes importantes ou à une rentabilité très faible.
En 2021, le ratio devient très favorable, atteignant 739.06, attestant d'une forte capacité à couvrir les charges d’intérêt, en ligne avec le bénéfice opérationnel élevé de cette année.
En 2022, le ratio diminue notablement à 331.17, restant largement positif, mais marquant une dégradation par rapport à l’année précédente.
En 2023, le ratio chute à -102.74, indiquant une incapacité à couvrir les intérêts avec le résultat opérationnel, ce qui pourrait signaler de sérieux problèmes de rentabilité ou une dégradation de la situation financière globale de l’entreprise.
Taux de couverture des charges fixes
Moderna Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Une tendance initiale de perte importante est observée en 2019 et 2020, avec des pertes croissantes en 2020. En 2021, une évolution drastique vers un bénéfice significatif de 13,33 milliards de dollars est enregistrée, marquant une amélioration notable. Cependant, cette situation s'inverse en 2022, avec un bénéfice de 9,65 milliards de dollars, suivi d'une dégradation en 2023, où un déficit de 3,82 milliards de dollars est constaté, indiquant une volatilité importante dans la rentabilité opérationnelle avant charges fixes et impôts.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont connu une augmentation progressive, passant de 24 millions de dollars en 2019 à 126 millions en 2023. Cette croissance reflète probablement une expansion ou une augmentation des coûts fixes dans le cadre des opérations de l'entreprise sur la période, contribuant à la volatilité du résultat net.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a été très volatile, débutant à -20,79 en 2019, ce qui indique une incapacité à couvrir les charges fixes à cette période. En 2020, la situation s'aggrave, avec un ratio de -26,75. En revanche, une amélioration spectaculaire est visible en 2021, où le ratio atteint 317,31, suggérant une capacité fortement accrue à couvrir les charges fixes, probablement en raison du bénéfice exceptionnel cette année-là. Par la suite, en 2022, le ratio chute à 125,35, mais reste élevé. En 2023, le ratio repasse en territoire négatif à -30,29, signalant une nouvelle difficulté à couvrir ces charges ou une réduction significative du bénéfice avant charges fixes et impôts.