Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Moderna Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Moderna
- La valeur marchande a connu une croissance significative entre 2019 et 2020, passant d'environ 8,75 milliards de dollars à plus de 59,5 milliards, indiquant une augmentation exceptionnelle du sentiment positif du marché ou de la valorisation relative de l'entreprise. Cependant, cette valeur n’a pas été maintenue, enregistrant une baisse continue pour atteindre environ 39,99 milliards en 2022. La tendance se poursuit à la baisse pour l’année 2023, où la valeur s’établit à environ 27,72 milliards de dollars, reflétant une dépréciation de la perception ou de la valorisation de marché par rapport à son pic en 2020.
- Capital investi
- Le capital investi montre une croissance très marquée de 2019 à 2021, passant d’environ 481 millions à 10,69 milliards de dollars. Cette augmentation pourrait être liée à des investissements significatifs dans la recherche, le développement ou l’expansion des capacités industrielles. Par la suite, une réduction du capital investi est observée, descendant à environ 7,13 milliards en 2022, puis à 5,26 milliards en 2023. Cette diminution pourrait indiquer une rationalisation des investissements ou une réduction des ressources engagées, possiblement en lien avec la fin de certains projets ou une optimisation des actifs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a suivi la même tendance que la valeur marchande elle-même, avec une augmentation notable entre 2019 et 2020, atteignant environ 55,3 milliards de dollars. Ensuite, une baisse est observée en 2021, puis poursuivie en 2022 et 2023, où la MVA s’établit à environ 32,9 milliards et 22,5 milliards respectivement. La contraction de la MVA reflète une dévalorisation ou une diminution de la capacité de l’entreprise à générer de la valeur supplémentaire en dépit d’un investissement initial élevé.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Moderna Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant de 8 272 millions de dollars en 2019 à un pic de 40 468 millions de dollars en 2021, ce qui représente une augmentation remarquable. Cependant, à partir de 2022, la MVA a connu une baisse continue, s'établissant à 32 861 millions de dollars en 2022 puis à 22 461 millions de dollars en 2023. Cette tendance indique une progression rapide suivie d’un déclin notable, pouvant refléter des variations dans la valeur perçue de l’entreprise ou des changements dans la capitalisation ou la perception du marché.
- Capital investi
- Le capital investi a également connu une forte hausse, passant de 481 millions de dollars en 2019 à un sommet de 10 693 millions de dollars en 2021. Par la suite, il a diminué, revenant à 7 126 millions de dollars en 2022 puis à 5 263 millions de dollars en 2023. La réduction du capital investi après 2021 pourrait indiquer une désinvestissement ou une rationalisation des actifs, ou une variation dans la structure du financement de l'entreprise.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a connu une forte volatilité, avec une valeur très élevée en 2019 (1719.94%) et 2020 (1322.35%), puis une chute notable en 2021 à 378.45%. Il a légèrement augmenté en 2022 à 461.14% avant de revenir à un niveau proche en 2023 (426.77%). La baisse importante en 2021 suggère une diminution du rapport entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi, pouvant indiquer une modulation dans la création de valeur ou une modification de la structure du marché et des attentes des investisseurs. La stabilité relative des ratios en 2022 et 2023 après cette baisse reflète une certaine stabilisation dans la relation entre la valeur créée et les investissements réalisés.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Moderna Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté des produits | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2023 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net ajusté des produits
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2019 et 2020, passant de 8 272 à 55 320 millions de dollars américains, ce qui représente une augmentation considérable. Toutefois, cette croissance n'a pas été continue : après 2020, une baisse progressive est observée, avec une valeur de 40 468 millions de dollars en 2021, puis une diminution plus marquée en 2022 à 32 861 millions de dollars, avant une nouvelle contraction en 2023, atteignant 22 461 millions de dollars. Ces tendances indiquent une période de forte expansion initiale suivie d'une récente décroissance de la valeur marchande de l'entreprise.
- Évolution du chiffre d’affaires net ajusté des produits
- Le chiffre d’affaires net ajusté a été nul ou négatif en 2019 avec une valeur de -72 millions de dollars. Une forte progression s’est produite en 2020, atteignant 4 042 millions, puis une croissance exponentielle jusqu’en 2021, culminant à 20 499 millions de dollars. En 2022, une baisse notable limite le chiffre d’affaires à 14 278 millions, et cette tendance décroissante se poursuit en 2023, avec un chiffre d’affaires de 4 611 millions. La variance importante des revenus en année en année, notamment entre 2021 et 2022, suggère des fluctuations importantes, probablement liées à l’activité commerciale ou à des événements exceptionnels.
- Évolution du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a progressivement augmenté, passant de 1 368,57 % en 2020 à 197,41 % en 2021, puis à 230,15 % en 2022, et atteignant une valeur exceptionnelle de 487,11 % en 2023. La croissance de ce ratio indique une amélioration très significative de la rentabilité relative par rapport à la marché, suggérant que l’entreprise a pu générer des marges extrêmement élevées en proportion de sa valeur ajoutée. La tendance à la hausse continue du ratio reflète une consolidation de la performance commerciale ou une optimisation des marges opérationnelles, en particulier dans la dernière année analysée.