Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Moderna Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Tendances générales du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une croissance significative, passant de 0,17 en 2020 à 23,23 en 2023. Cette évolution indique une amélioration notable de la gestion des inventaires, avec une réduction des jours de rotation de l’inventaire qui diminue de 2141 jours en 2020 à 16 jours en 2023. La réduction du cycle de rotation de l’inventaire reflète une optimisation accrue des processus d’approvisionnement et de stockage.
- Tendances relatives au taux de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a augmenté de manière marquée, passant de 0,14 en 2020 à 7,48 en 2023. Cette progression traduit une réduction de la durée de récupération des créances. Par conséquent, le nombre de jours de rotation des comptes clients a diminué de 2539 jours en 2020 à 49 jours en 2023, témoignant d’une gestion améliorée du crédit client et d’un encaissement plus rapide.
- Tendances du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a également augmenté, passant de 0,43 en 2020 à 9,03 en 2023. Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs s’est réduit, passant de 845 jours en 2020 à 40 jours en 2023. Cette tendance indique une réduction du délai de paiement aux fournisseurs, ce qui peut affecter la gestion de la trésorerie et la relation avec les fournisseurs.
- Tendances du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une croissance significative, de 0,1 en 2020 à 0,91 en 2023. La dynamique reflète une meilleure utilisation du fonds de roulement, bien que la valeur reste relativement faible, suggérant une rotation rapide du fonds de roulement plus efficace.
- Évolution du cycle de fonctionnement et du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de fonctionnement a été réduit drastiquement, passant de 4680 jours en 2020 à 65 jours en 2023. De même, le cycle de conversion de trésorerie est passé de 3835 jours en 2020 à 25 jours en 2023. Ces diminutions indiquent une simplification et une accélération importantes des processus opérationnels et de la gestion de la trésorerie, résultant en une meilleure liquidité et une gestion plus efficace du fonds de roulement.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Moderna Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Inventaire | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaire
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 8 millions de dollars en 2020 à 5 416 millions de dollars en 2022. Toutefois, en 2023, une baisse est observée, avec une valeur de 4 693 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance importante du coût des ventes sur la période 2020-2022, suivie d'une réduction en 2023, pouvant recouvrir des stratégies de réduction des coûts ou une diminution du volume de ventes ou de production.
- Évolution de l'inventaire
- L'inventaire a connu une hausse majeure en 2021, atteignant 1 441 millions de dollars, en provenance de 47 millions en 2020, ce qui représente une augmentation considérable. En 2022, l'inventaire diminue à 949 millions, puis en 2023, il chute à 202 millions. Ces fluctuations peuvent refléter des variations dans la gestion du stock ou des ajustements liés à la demande ou à la stratégie commerciale de l'entreprise.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a été relativement faible en 2020 (0,17), mais a connu une augmentation importante en 2021 à 1,82. La progression se poursuit en 2022 avec un taux de 5,71, puis s'accélère fortement en 2023 pour atteindre 23,23. Cette tendance indique une amélioration substantielle de l'efficacité de la gestion des stocks, avec une accélération notable dans la rotation des stocks, suggérant une meilleure utilisation des inventaires ou une augmentation de la fréquence des ventes par rapport au stock détenu.
Ratio de rotation des créances
Moderna Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Ventes nettes de produits ÷ Débiteurs, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes nettes de produits
- Les ventes nettes de produits ont connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant d'une valeur faible en 2020 à un pic en 2022. En 2023, une chute notable des ventes est observée, ce qui peut indiquer une contraction du marché ou une réduction des activités commerciales. La croissance rapide jusqu'en 2022 témoigne d'une expansion commerciale importante durant cette période, suivie d'une régression en 2023.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs ont connu une augmentation continue de 2019 à 2021, avec une croissance très rapide entre 2020 et 2021. En 2022, le montant des débiteurs se maintient à un niveau similaire à celui de 2021, puis diminue en 2023. La fluctuation des débiteurs reflète probablement des variations dans la politique de crédit client ou dans le volume des ventes à crédit.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a été faible en 2020, ce qui indique une faible fréquence de recouvrement ou des délais de paiement longs. À partir de 2021, le ratio augmente de façon spectaculaire, atteignant un sommet en 2022, ce qui suggère une amélioration significative dans la gestion des créances ou une augmentation de l'efficacité dans le recouvrement. En 2023, le ratio diminue, mais reste à un niveau supérieur à celui de 2020, indiquant une certaine dégradation ou une stabilisation relative de la gestion des débiteurs par rapport aux pics précédents.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Moderna Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des ventes
- Une tendance à la hausse est observable dans le coût des ventes, qui a augmenté de manière significative entre 2019 et 2023. Après une absence de données en 2019, le coût s’élève à 8 millions de dollars en 2020, puis connaît une forte croissance atteignant 2 617 millions en 2021, se poursuivant en 2022 avec 5 416 millions, avant de diminuer légèrement à 4 693 millions en 2023. Cette évolution indique une augmentation substantielle de la production ou des achats liés à l’activité, avec une correction partielle en 2023.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs montrent une tendance à la croissance tout au long de la période. Ils progressent de 7 millions de dollars en 2019 à 520 millions en 2023. La croissance est régulière, avec des valeurs intermédiaires croissantes : 18 millions en 2020, 302 millions en 2021, et 487 millions en 2022. La hausse continue de cette ligne de passif peut refléter une augmentation des achats à crédit ou un allongement des délais de paiement aux fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une évolution importante entre 2020 et 2022, passant de 0,43 à 11,12. Cela indique une accélération significative de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs, traduisant probablement une augmentation de la vitesse de paiement ou une gestion plus efficace du cycle fournisseur. Cependant, en 2023, le ratio chute à 9,03, suggérant une légère réduction de la rotation par rapport à l’année précédente.
Taux de rotation du fonds de roulement
Moderna Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Ventes nettes de produits ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les fonds de roulement ont connu une croissance significative entre 2019 et 2022, passant de 986 millions de dollars en 2019 à un pic de 8 508 millions en 2022. Cette augmentation indique une amélioration de la liquidité à court terme et une gestion accrue des actifs à court terme par rapport aux dettes à court terme. Toutefois, en 2023, une diminution à 7 310 millions a été observée, suggérant une possible réduction ou une stabilisation de la liquidité par rapport à l'année précédente.
- Ventes nettes de produits
- Les ventes nettes de produits ont connu une croissance rapide entre 2020 et 2021, passant de 200 millions à 17 675 millions de dollars, marquant un accroissement exceptionnel. Ce bond pourrait refléter soit une forte demande sur un seul segment, soit une acquisition importante ou une phase de lancement de produit. Ensuite, en 2022, les ventes se sont maintenues à un niveau élevé, avec 18 435 millions, suggérant une période de stabilité à ces hauteurs. Cependant, en 2023, une baisse significative à 6 671 millions a été enregistrée, ce qui peut indiquer une réduction de la demande ou une modification dans la stratégie commerciale ou réglementaire.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui mesure la fréquence à laquelle l'entreprise utilise ses fonds de roulement pour générer des ventes, a progressé de 0.1 en 2020 à 2.55 en 2021, indiquant une utilisation beaucoup plus efficace des ressources à court terme dans cette période de forte croissance des ventes. En 2022, une légère baisse à 2.17 a été constatée, mais le ratio demeure élevé, témoignant d'une gestion efficace des fonds de roulement. En 2023, une nouvelle diminution à 0.91 indique une réduction de l'efficacité ou une gestion différente de cette ressource, en lien probable avec la chute des ventes ou une modification stratégique.
Jours de rotation de l’inventaire
Moderna Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
-
Ce ratio a connu une évolution significative sur la période analysée. En 2020, le taux de rotation des stocks était de 0.17, indiquant une rotation très faible ou une gestion des stocks peu efficace à cette date.
Une augmentation notable a été observée en 2021, atteignant 1.82, ce qui suggère une accélération du processus de rotation des stocks. La tendance s'est accentuée en 2022, avec un ratio de 5.71, témoignant d'une gestion des stocks beaucoup plus dynamique et d'une efficacité accrue dans la gestion de l'inventaire.
En 2023, le ratio a continué sa progression de manière exponentielle pour atteindre 23.23, ce qui indique une rotation extrêmement rapide des stocks à cette date, potentiellement liée à une accélération de la production, une forte demande ou une gestion optimisée de l'inventaire.
- Jours de rotation de l’inventaire
-
Ce indicateur a suivi une tendance inverse à celle du taux de rotation des stocks. En 2020, le nombre de jours de rotation était de 2141, correspondant à une période très longue pour renouveler l’inventaire, ce qui pourrait refléter une faible efficacité ou une accumulation de stocks inhabituelle.
En 2021, le nombre de jours de rotation a diminué sensiblement à 201, indiquant une amélioration importante dans la gestion de l’inventaire ou une accélération du processus de circulation des stocks.
Ce chiffre a encore diminué en 2022 pour atteindre 64 jours, ce qui témoigne d’une gestion très efficace et d’une rotation plus rapide de l’inventaire par rapport à l’année précédente.
Enfin, en 2023, le nombre de jours de rotation a fortement diminué pour atteindre 16 jours, renforçant la tendance d’une gestion très agile et efficace des stocks, correspondant à une rotation quasi-immédiate ou très courte en comparaison avec les années précédentes.
Jours de rotation des comptes clients
Moderna Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 0,14 en 2020 à 13,31 en 2022, ce qui indique une amélioration substantielle dans la rapidité de recouvrement des créances clients. Cependant, en 2023, ce ratio a diminué à 7,48, suggérant une tendance à une réduction de la rapidité de recouvrement ou une augmentation des créances en attente de paiement. Cette évolution pourrait refléter des changements dans la politique de crédit, dans la gestion du portefeuille clients ou dans la conjoncture économique.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont suivi une tendance inverse détaillée dans le ratio. En 2020, ce nombre était exceptionnellement élevé à 2539 jours, indiquant probablement une anomalie ou un événement exceptionnel qui a affecté les délais de paiement ou la comptabilisation des créances. À partir de 2021, cette valeur a considérablement diminué à 66 jours, correspondant à une rotation nettement plus rapide. En 2022, le nombre de jours a encore diminué à 27, avant de remonter à 49 en 2023. Ces variations montrent une amélioration de la gestion du cycle de crédit et de la collecte des paiements, avec une tendance à une période moyenne de recouvrement plus courte. La hausse en 2023 pourrait signaler un léger déclin dans cette efficacité ou une modification dans la politique commerciale ou de crédit.
Cycle de fonctionnement
Moderna Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance pour cette mesure indique une évolution marquée au fil des années. Au début de la période (2020), le nombre de jours de rotation s'établissait à un niveau élevé, signifiant une rotation lente de l'inventaire. Une nette diminution est observée en 2021, ce qui suggère une amélioration de la gestion des stocks et une rotation plus rapide. Cette tendance se poursuit en 2022 où le nombre de jours chute à 16, indiquant une rotation très rapide. La baisse continue contribue à une meilleure efficience opérationnelle, bien que ces valeurs soient très faibles, ce qui pourrait aussi refléter des changements dans la nature des stocks ou une gestion optimisée.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent une évolution similaire, avec une réduction significative du nombre de jours. En 2020, cette période excédait 2500 jours, ce qui est exceptionnellement élevé et peut indiquer des délais de paiement très longs ou des particularités comptables. Une chute drastique est constatée en 2021, à 66 jours, signifiant une amélioration substantielle dans la gestion des crédits clients et des délais de paiement plus courts. La tendance se poursuit en 2022, avec une baisse à 27 jours, ce qui correspond à une gestion très efficace des comptes clients. En 2023, une légère augmentation à 49 jours intervient, pouvant indiquer une modification dans la politique de crédit ou une hausse des délais de paiement accordés.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement illustre la durée totale qu'il faut, en moyenne, pour convertir les investissements en stocks en encaissement de ventes. La valeur en 2019 n'est pas disponible, mais à partir de 2020, elle est très élevée, dépassant 4 680 jours, ce qui révèle probablement une anomalie ou une période exceptionnelle. En 2021, une diminution spectaculaire à 267 jours est enregistrée, montrant une optimisation significative du processus de conversion. La réduction continue en 2022 à 91 jours reflète une gestion encore plus efficace. En 2023, la baisse à 65 jours indique la poursuite de cette tendance d'amélioration des cycles de fonctionnement, permettant une rotation plus rapide du fonds de roulement dans le cycle opérationnel.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Moderna Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance à la hausse au cours de la période analysée. En 2020, ce ratio est inférieur à 1, ce qui indique une rotation très lente, mais à partir de 2021, il connaît une augmentation significative, passant à 8,67, puis atteignant 11,12 en 2022. En 2023, une légère baisse à 9,03 est observée, mais le taux reste supérieur à celui de 2021, témoignant d'une accélération notable dans la gestion des dettes fournisseurs à partir de 2021.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours correspondant à la rotation des comptes fournisseurs reflète une décroissance remarquable sur la période. En 2020, cette période s'élève à 845 jours, indiquant un délai très long de paiement. En 2021, ce délai diminue drastiquement à 42 jours, suggérant une amélioration significative dans la gestion des délais de paiement. En 2022, le délai continue de se réduire à 33 jours, et en 2023, il se stabilise légèrement à 40 jours, conservant un niveau bien inférieur à celui de 2020. Cette tendance indique une gestion plus rapide et plus efficace des paiements aux fournisseurs après 2020, avec une stabilisation autour de 40 jours en 2023.
Cycle de conversion de trésorerie
Moderna Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance forte à la réduction des jours de rotation de l’inventaire est observée sur la période. En passant de 2141 jours en 2020, à 201 jours en 2021, puis à 64 jours en 2022, puis à 16 jours en 2023, cette métrique indique une gestion de l'inventaire plus efficace, permettant une rotation plus rapide et potentiellement une meilleure gestion des stocks ou une accélération des ventes.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont également diminué de manière significative. Après une période exceptionnellement longue de 2539 jours en 2020, cette valeur s’est considérablement réduite à 66 jours en 2021, poursuivant son recul à 27 jours en 2022 et se stabilisant à 49 jours en 2023. Cette évolution suggère une amélioration notable du recouvrement des créances ou une politique de crédit plus stricte, contribuant à une meilleure liquidité.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les délais de paiement envers les fournisseurs ont connu une tendance à la baisse. Après 845 jours en 2020, ils ont diminué à 42 jours en 2021, puis légèrement augmentés à 33 jours en 2022, et finalement à 40 jours en 2023. La réduction initiale marque une accélération des paiements, tandis que la stabilisation ou la légère hausse plus récente peut indiquer une gestion plus équilibrée ou des stratégies de négociation avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une réduction considérable, passant de 3835 jours en 2020 à 225 jours en 2021, puis à 58 jours en 2022, et enfin à 25 jours en 2023. Cette diminution importante reflète une amélioration qualifiée de la gestion globale de la liquidité, avec une accélération notable des flux de trésorerie liés aux opérations, permettant à l’entreprise de libérer plus rapidement ses liquidités et d’optimiser ses cycles d’exploitation.