Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Moderna Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations :
- Ce ratio est absent pour 2019, puis il connaît une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 0,67 à 14,24, ce qui indique une amélioration significative de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Cependant, à partir de 2022, ce ratio diminue à 9,14, puis chute à 3,43 en 2023, suggérant une réduction de l'efficacité ou une augmentation des immobilisations sans une augmentation proportionnelle du chiffre d'affaires.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) :
- Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, passant de 0,52 en 2020 à 12,78 en 2021, indiquant une amélioration de l'utilisation des immobilisations incluant les actifs liés aux contrats de location. À partir de 2022, le ratio baisse à 8,62, puis à 2,51 en 2023, ce qui reflète une diminution de l'efficacité dans l'utilisation élargie des immobilisations, incluant peut-être des investissements ou des ajustements dans la gestion des actifs loués ou d'utilisation de droits d'utilisation.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total :
- Ce ratio est nul en 2019 mais commence à apparaître en 2020 à 0,03. Il connaît une forte progression en 2021 à 0,72, puis se maintient à un niveau proche en 2022 avec 0,71, avant de diminuer à 0,36 en 2023. Cela indique une amélioration initiale de la capacité à générer des ventes à partir des actifs totaux, suivie d’un déclin en 2023, ce qui pourrait signaler une augmentation des actifs ou une baisse de la performance dans la génération de revenus à partir de ces actifs.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres :
- Ce ratio commence à 0,08 en 2020, puis augmente de manière significative à 1,25 en 2021, reflétant une amélioration de l'utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires. Ensuite, il diminue à 0,96 en 2022 et à 0,48 en 2023, ce qui pourrait indiquer une diminution de l'efficacité de l'utilisation des fonds propres ou une augmentation des fonds propres sans une croissance correspondante du chiffre d'affaires.
Ratio de rotation net des immobilisations
Moderna Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Ventes nettes de produits ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes nettes de produits
- La tendance des ventes nettes de produits montre une croissance significative à partir de 2020, atteignant un pic en 2022 avec 18 435 millions de dollars américains, en forte progression par rapport à 200 millions en 2020 et 17 675 millions en 2021. Cependant, en 2023, une baisse notable est observée, avec un montant de 6 671 millions de dollars américains, indiquant une diminution des ventes par rapport à la période précédente.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont connu une augmentation régulière, passant de 201 millions de dollars en 2019 à un pic de 2 018 millions en 2022. En 2023, une légère baisse à 1 945 millions est notée, mais la valeur reste significativement plus élevée qu’en 2019, ce qui indique un investissement constant dans l’acquisition ou le maintien d’immobilisations corporelles sur la période.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio témoigne du rendement des immobilisations corporelles, en utilisant les ventes nettes de produits. Il a connu une forte croissance en 2020, passant de 0,67 à 14,24, soulignant une utilisation très efficace des immobilisations pendant cette année. Cependant, en 2021, ce ratio diminue sensiblement à 9,14, puis continue à se réduire en 2022 à 3,43, indiquant une diminution de l’efficacité relative de l’utilisation des immobilisations pour générer des ventes. La baisse en 2023 pourrait suggérer une réduction de la rentabilité des immobilisations ou une augmentation des investissements sans une croissance immédiate correspondante des ventes.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Moderna Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation, contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Ventes nettes de produits ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes nettes de produits
- Les ventes nettes de produits ont connu une évolution marquée sur la période analysée. En 2020, une forte augmentation est observée par rapport à 2019, passant de valeurs non spécifiées à 200 millions de dollars, indiquant probablement le début d’une croissance ou une première reconnaissance commerciale significative. La progression se poursuit en 2021, avec une croissance spectaculaire jusqu’à 17 675 millions de dollars, représentant une hausse majeure par rapport à l’année précédente. En 2022, les ventes continuent de croître légèrement, atteignant 18 435 millions de dollars, ce qui témoigne d’une stabilité et d’une consolidation de la croissance. Cependant, en 2023, une baisse significative est visible, avec des ventes revenant à 6 671 millions de dollars, soit une diminution substantielle par rapport à 2022, susceptible d’être liée à des facteurs de marché, de concurrence ou à une réduction des activités de vente.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La valeur nette des immobilisations corporelles a augmenté de manière régulière au cours de la période, passant de 288 millions de dollars en 2019 à 2 658 millions de dollars en 2023. Après une hausse initiale modérée jusqu’en 2020, suivie d’une croissance plus accélérée en 2021, le montant continue d’augmenter pour atteindre un sommet en 2023. Cette tendance indique un investissement accru dans des actifs physiques, orientés probablement vers l’expansion de capacités de production ou la mise à jour des infrastructures.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité d’utilisation des immobilisations pour générer des ventes, a connu une importante fluctuation. En 2020, il démarre à un niveau relativement bas, probablement en lien avec le début de la croissance commerciale, mais devient significativement plus élevé en 2021, culminant à 12.78, ce qui indique une utilisation très efficace des immobilisations pour générer des ventes. Toutefois, en 2022, ce ratio diminue à 8.62, signe d’une baisse de la rotation ou d’un certain ralentissement dans l’utilisation des actifs. La tendance se poursuit avec une baisse encore plus marquée en 2023, où le ratio tombe à 2.51, suggérant une réduction de l’efficacité dans l’utilisation des immobilisations ou une augmentation des investissements asset-heavy sans une augmentation proportionnelle des ventes.
Ratio de rotation de l’actif total
Moderna Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Ventes nettes de produits ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes nettes de produits
-
Les ventes nettes de produits ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 200 millions de dollars à 18 435 millions de dollars. Cette hausse remarquable reflète probablement une augmentation de la demande ou une expansion commerciale importante au cours de cette période.
En 2023, toutefois, une baisse notable est observée, avec les ventes nettes réduites à 6 671 millions de dollars. Cette diminution peut indiquer une contraction du marché, des problèmes de production, ou d’autres facteurs impactant le chiffre d’affaires. La tendance indique une période de forte croissance suivie d'une contraction dans le dernier exercice.
- Total de l’actif
-
Le total de l’actif a connu une croissance rapide, passant de 1 589 millions de dollars en 2019 à un pic de 25 858 millions de dollars en 2022. Cette augmentation suggère une expansion importante de l’entreprise, potentiellement liée à des investissements dans les immobilisations, la R&D ou l’acquisition d’actifs.
En 2023, le total de l’actif diminue à 18 426 millions de dollars, ce qui pourrait résulter de cessions d’actifs, de dépréciations ou d'une réduction de certaines composantes du bilan. La baisse traduit une réduction de la taille de l’entreprise par rapport à son pic en 2022.
- Ratio de rotation de l’actif total
-
Ce ratio a commencé à 0,03 en 2020, puis a fortement augmenté à 0,72 en 2021 et 2022, indiquant une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des ventes. La progression rapide témoigne d’une amélioration de la gestion de l’actif ou d’une augmentation des ventes par unité d’actif.
En 2023, le ratio baisse à 0,36, ce qui suggère une diminution de l’efficience dans la rotation de l’actif. Malgré la réduction de l’actif en valeurs absolues, la baisse du ratio pourrait indiquer un ralentissement de la capacité à convertir l’actif en chiffre d’affaires, ou un changement dans la structure des opérations, avec potentiellement des actifs moins productifs ou moins mobilisés pour la génération de ventes.
Ratio de rotation des capitaux propres
Moderna Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Ventes nettes de produits ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes nettes de produits
- Les ventes nettes augmentent significativement entre 2020 et 2022, passant de 200 millions de dollars en 2020 à 17 435 millions en 2022, ce qui indique une croissance exceptionnelle sur cette période. Cependant, une baisse notable est observée en 2023, où les ventes chutent à 6 671 millions de dollars, représentant une réduction importante par rapport à l'année précédente. Cette tendance pourrait refléter des changements dans la demande, la concurrence, ou d'autres facteurs spécifiques à l'activité de l'entreprise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une progression continue de 2019 à 2022, passant de 1 175 millions de dollars à un maximum de 19 123 millions en 2022. Cette croissance importante indique une augmentation de la valeur nette de l'entreprise, probablement liée aux résultats opérationnels positifs ou à des émissions de nouvelles actions. Cependant, en 2023, une réduction à 13 854 millions de dollars est observée, suggérant possiblement des distributions de dividendes, des pertes comptables ou d'autres facteurs de diminution des capitaux propres.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente une évolution marquée au cours des années. En 2020, il est à 0,08, ce qui est faible, mais il monte rapidement à 1,25 en 2021, indiquant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des ventes. En 2022, le ratio diminue légèrement à 0,96, suggérant une certaine stabilisation, mais reste élevé comparé aux niveaux inférieurs de 2020. En 2023, le ratio chute à 0,48, ce qui pourrait indiquer une baisse dans la rentabilité ou dans l'efficacité à générer des ventes à partir des capitaux propres disponibles. La forte variation de ce ratio reflète probablement des changements dans la dynamique opérationnelle ou dans la structure financière de l'entreprise.